Apa itu Pembiayaan Off-Balance Sheet (OBSF)?
Pembiayaan off-balance sheet (OBSF) adalah praktik akuntansi di mana perusahaan mencatat aset atau kewajiban tertentu dengan cara yang mencegahnya muncul di neraca. Ini digunakan untuk menjaga rasio utang terhadap ekuitas (D/E) dan leverage rendah, terutama jika dimasukkannya pengeluaran besar akan melanggar perjanjian utang negatif .
Contoh pembiayaan off-balance-sheet (OBSF) termasuk usaha patungan (JV), kemitraan penelitian dan pengembangan (R&D), dan sewa operasi .
Pengertian Off-Balance Sheet Financing (OBSF)
Perusahaan terkadang mengambil pendekatan kreatif saat melakukan pembelian besar. Mereka yang memiliki banyak hutang akan sering melakukan apa pun untuk memastikan bahwa rasio leverage mereka tidak menyebabkan perjanjian mereka dengan pemberi pinjaman, atau dikenal sebagai perjanjian, dilanggar.
Mereka juga akan menyadari bahwa neraca yang tampak lebih sehat kemungkinan akan menarik lebih banyak investor dan bahwa bank cenderung membebankan lebih banyak kepada perusahaan dengan leverage tinggi untuk meminjam uang karena mereka dianggap lebih mungkin gagal bayar .
Contoh Pembiayaan Off-Balance Sheet (OBSF)
Sewa operasi telah terbukti menjadi salah satu cara paling populer untuk mengatasi masalah ini. Daripada membeli peralatan secara langsung, perusahaan menyewa atau menyewakannya dan kemudian membelinya dengan harga minimal saat masa sewa berakhir. Memilih opsi ini memungkinkan perusahaan untuk mencatat hanya biaya sewa peralatan. Pemesanan sebagai beban operasional pada laporan laba rugi menghasilkan kewajiban yang lebih rendah pada neraca.
Kemitraan adalah cara lain yang populer untuk mendandani neraca. Ketika sebuah perusahaan membuat kemitraan, ia tidak harus menunjukkan kewajiban kemitraan di neraca, bahkan jika ia memiliki kepentingan pengendali di dalamnya.