ESG adalah singkatan dari lingkungan hidup, sosial, dan tata kelola. Investasi ESG mengacu pada bagaimana perusahaan menilai metrik tanggung jawab dan standar untuk investasi potensial. Kriteria lingkungan mengukur bagaimana perusahaan menjaga lingkungan. Kriteria sosial memeriksa bagaimana perusahaan mengelola hubungan dengan karyawan, pemasok, pelanggan, dan komunitas. Tata kelola mengukur kepemimpinan perusahaan, gaji eksekutif, audit, pengendalian internal, dan hak pemegang saham.
Cara Kerja ESG Investing
Investasi ESG terkadang disebut sebagai investasi berkelanjutan, investasi bertanggung jawab, investasi berdampak, atau investasi yang bertanggung jawab secara sosial (SRI). Untuk menilai suatu perusahaan berdasarkan kriteria ESG, investor melihat berbagai perilaku dan kebijakan. Investor LST berupaya memastikan perusahaan yang mereka danai merupakan penjaga lingkungan yang bertanggung jawab, warga korporasi yang baik, dan dipimpin oleh manajer yang bertanggung jawab berdasarkan kriteria termasuk:
- Lingkungan: Investor mengevaluasi kebijakan iklim perusahaan, penggunaan energi, limbah, polusi, konservasi sumber daya alam, dan perlakuan terhadap hewan. Pertimbangannya mungkin mencakup emisi gas rumah kaca langsung dan tidak langsung, pengelolaan limbah beracun, dan kepatuhan terhadap peraturan lingkungan hidup.
- Sosial: Hubungan perusahaan dengan pemangku kepentingan internal dan eksternal dievaluasi. Forum Sekolah Hukum Harvard tentang Tata Kelola Perusahaan. “Saatnya Memikirkan Kembali S dalam ESG.” Apakah perusahaan menyumbangkan persentase keuntungannya kepada masyarakat setempat atau mendorong karyawannya untuk menjadi sukarelawan? Apakah kondisi tempat kerja mencerminkan tingginya perhatian terhadap kesehatan dan keselamatan karyawan?
- Tata Kelola: Memastikan perusahaan menggunakan metode akuntansi yang akurat dan transparan, menjaga integritas dan keragaman dalam memilih pemimpinnya, dan bertanggung jawab kepada pemegang saham.
Investor LST mungkin memerlukan jaminan bahwa perusahaan menghindari konflik kepentingan dalam memilih anggota dewan dan eksekutif senior, tidak menggunakan kontribusi politik untuk mendapatkan perlakuan istimewa, atau terlibat dalam tindakan ilegal. Investor LST membantu menginformasikan pilihan investasi investor institusi besar seperti dana pensiun publik. Reksadana dan ETF khusus ESG mencapai rekor AUM sebesar $480 miliar pada tahun 2023. Statistik. “Aset ETF ESG 2023.” Perusahaan pialang dan reksa dana menawarkan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dan produk keuangan lainnya yang mengikuti strategi investasi ESG. Robo-advisor termasuk Betterment dan Wealthfront telah mempromosikan penawaran bertema ESG ini kepada investor muda.
Metrik ESG
Perusahaan investasi seperti Trillium Asset Management yang berbasis di Boston, menggunakan berbagai faktor ESG untuk membantu mengidentifikasi perusahaan yang memiliki posisi untuk memiliki kinerja jangka panjang yang kuat. Kriterianya ditentukan oleh analis yang mengidentifikasi permasalahan relevan yang dihadapi sektor, industri, dan perusahaan tertentu.
Kriteria ESG Trillium melarang investasi pada perusahaan yang beroperasi di wilayah berisiko tinggi atau memiliki paparan terhadap pertambangan batubara atau batuan keras, pembangkit listrik tenaga nuklir atau batubara, penjara swasta, bioteknologi pertanian, tembakau, pasir tar, atau senjata dan senjata api. Mereka tidak berinvestasi di perusahaan yang terlibat dalam kontroversi besar atau baru-baru ini mengenai hak asasi manusia, kesejahteraan hewan, masalah lingkungan, masalah tata kelola, atau keamanan produk.
Metrik Trillium mencakup investasi pada perusahaan yang mendukung lingkungan melalui sumber energi terbarukan dan menerbitkan laporan keberlanjutan. Metrik sosial mencakup perusahaan yang menjalankan rantai pasokan yang etis dan menghindari pekerja di luar negeri dengan kebijakan tempat kerja atau pekerja anak yang meragukan. Metrik tata kelola mengharuskan perusahaan untuk merangkul keberagaman di dewan direksi dan menjaga transparansi perusahaan.
Investor dan ESG
Ketika praktik bisnis ESG semakin populer, perusahaan investasi memantau kinerjanya. Perusahaan jasa keuangan seperti JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC), dan Goldman Sachs (GS) menerbitkan laporan tahunan yang secara ekstensif meninjau pendekatan ESG mereka dan hasil-hasilnya. Nilai akhir dari ESG Investing bergantung pada apakah investasi tersebut mendorong perusahaan untuk mendorong perubahan nyata demi kebaikan bersama, atau sekadar mencentang kotak dan menerbitkan laporan. Analisis ESG. “Cuci Perusahaan Hijau, Biru, Merah Muda dan Sosial.” Hal ini, pada gilirannya, akan bergantung pada apakah aliran investasi mengikuti prinsip-prinsip ESG yang realistis, terukur, dan dapat ditindaklanjuti.
Tembakau dan pertahanan adalah dua industri yang dihindari oleh banyak investor ESG, namun secara historis menghasilkan keuntungan pasar di atas rata-rata dan dapat melawan tren resesi. Untuk mendukung ESG, investor AS mungkin mengorbankan keuntungan demi nilai. Namun, banyak investor LST yang bersedia melakukan hal tersebut; menurut survei pembaca Investopedia dan Treehugger, hampir separuh investor ESG mengatakan mereka bersedia mengambil kerugian 10% selama lima tahun untuk berinvestasi di perusahaan yang “sangat sejalan dengan standar ESG.” Namun 74% responden mengatakan bahwa penilaian/harga “sangat atau sangat penting bagi mereka.”
Kesimpulan
Investasi ESG berfokus pada perusahaan yang mengikuti prinsip-prinsip lingkungan, sosial, dan tata kelola yang positif. Para investor semakin bersemangat untuk menyelaraskan portofolio mereka dengan perusahaan-perusahaan dan penyedia dana yang terkait dengan ESG, sehingga menjadikan sektor ini sebagai wilayah pertumbuhan yang mempunyai dampak positif terhadap masyarakat dan lingkungan.
