Donchian Channels

Donchian Channels adalah alat analisis teknis yang digunakan untuk menentukan volatilitas relatif suatu pasar dan potensi penembusan harga. Untuk membentuknya, dihasilkan tiga garis dari perhitungan moving average yang menghasilkan saluran terisi yang dibentuk oleh pita atas dan bawah di sekitar pita midrange. Pita atas menandai harga sekuritas tertinggi selama suatu periode, sedangkan pita bawah menandai harga sekuritas terendah selama periode tersebut. Daerah antara pita atas dan bawah disebut Donchian Channels. Meskipun relatif sederhana, ini cukup membantu dalam menyoroti tren dan dapat menyarankan waktu yang tepat untuk masuk atau keluar dari suatu posisi.

Cara Menghitung Donchian Channels

Analisis teknis dalam perdagangan mengevaluasi dan memprediksi pergerakan harga dan tren sekuritas di masa depan. Salah satu alat yang sering digunakan adalah Donchian Channels. Meskipun rumus matematika di baliknya sederhana, banyak platform perdagangan online dan aplikasi analisis teknis menghitung dan merencanakan Donchian Channels untuk Anda. Kemudahan ini memang membantu, namun penting juga untuk memahami mur dan baut agar Anda mengetahui manfaat alat dan batasannya.

Pada dasarnya, Donchian Channels dibentuk dengan mengidentifikasi harga sekuritas tertinggi dan terendah selama waktu tertentu. Hal ini dapat disesuaikan berdasarkan strategi trading Anda, meskipun yang paling umum adalah 20 periode (jumlah hari trading pada umumnya dalam sebulan). Garis saluran atas ditarik pada harga tertinggi yang dicapai selama suatu periode, sedangkan garis saluran bawah ditarik pada harga terendah. Ada juga garis tengah, yang mewakili rata-rata dari dua titik ekstrem tersebut. Berikut rumusnya dan cara kerjanya.

Formula Donchian Channels

UC = Tertinggi dalam N Periode Terakhir (Highest High in Last N Periods)

Middle Channel/ Saluran Tengah = ((UC+LC)/2)

LC = Terendah Terendah dalam N periode terakhir (Lowest Low in Last N periods)

Di mana:

UC = Saluran atas (Upper channel)

N = Jumlah menit, jam, hari, minggu, bulan (Number of minutes, hours, days, weeks, months)

Periode = Menit, jam, hari, minggu, bulan (Minutes, hours, days, weeks, Months)

LC = Saluran bawah (Lower channel)

Saluran atas / The upper channel (UC) adalah tingkat harga tertinggi selama sejumlah periode tertentu (N). Periodenya bisa menit, jam, hari, minggu, atau bulan, tergantung strategi trading Anda. Sebaliknya, saluran bawah (LC) adalah tingkat harga terendah dalam jumlah periode yang sama. Saluran tengah adalah rata-rata saluran atas dan bawah, memberi Anda titik tengah dalam kisaran harga.

High Channel/ Saluran Tinggi

• Pilih periode (N menit/jam/hari/minggu/bulan).
• Perkirakan titik tertinggi untuk setiap menit, jam, hari, minggu, atau bulan selama periode tersebut.
• Pilih titik tertinggi.
• Gambarkan hasilnya.

Lower channel /Saluran Rendah

• Pilih periode (N menit/jam/hari/minggu/bulan).
• Bandingkan titik terendah setiap menit, jam, hari, minggu, atau bulan selama periode tersebut.
• Pilih titik terendah.
• Gambarkan hasilnya.

Middle Channel /Saluran Tengah

• Pilih periode (N menit/jam/hari/minggu/bulan).
• Bandingkan titik tertinggi dan terendah setiap menit, jam, hari, minggu, atau bulan selama periode tersebut.
• Tambahkan titik terendah terendah ke titik tertinggi tertinggi dan bagi dua.
• Gambarkan hasilnya.

Yang Diberitahukan Donchian Channels kepada Anda

Donchian Channels menggambarkan hubungan antara harga saat ini dan rentang perdagangan selama periode tertentu.

Tiga nilai membangun peta visual harga dari waktu ke waktu, seperti Bollinger Bands, yang menandakan tingkat bullish dan bearish untuk periode yang dipilih. Garis atas menunjukkan tingkat energi bullish, harga tertinggi yang dicapai pada periode tersebut. Garis tengah mengidentifikasi harga pengembalian median atau rata-rata periode tersebut, menyoroti jalan tengah. Intinya menunjukkan tingkat energi bearish dan harga terendah untuk periode tersebut.

Contoh Cara Menggunakan Donchian Channels

Dalam contoh ini, Donchian Channels adalah area yang diarsir yang dibatasi oleh garis hijau atas dan garis merah bawah, menggunakan waktu 20 hari untuk pembuatan pita selama N periode. Saat harga bergerak ke titik tertinggi dalam 20 hari terakhir atau lebih, bar harga “mendorong” garis hijau lebih tinggi. Saat harga turun ke titik terendah dalam 20 hari atau lebih, bilah harga “mendorong” garis merah lebih rendah. Ketika harga turun selama 20 hari dari harga tertinggi, garis hijau akan berbentuk horizontal dan kemudian mulai turun. Sebaliknya, ketika harga naik dari harga terendah selama 20 hari, garis merah akan horizontal selama 20 hari dan kemudian mulai naik.

Penggunaan Praktis Donchian Channels

Donchian Channels memiliki beberapa aplikasi untuk pedagang saham, valas, komoditas, dan pasar lainnya. Mereka dapat membantu mengidentifikasi potensi breakout dan pembalikan harga, yang merupakan momen ketika trader diminta untuk mengambil keputusan strategis. Strategi ini dapat membantu Anda memanfaatkan tren harga sekaligus memiliki titik masuk dan keluar yang telah ditentukan sebelumnya untuk mengamankan keuntungan atau membatasi kerugian. Dengan demikian, penggunaan Donchian Channels dapat menjadi bagian dari pendekatan disiplin dalam mengelola perdagangan.

Menilai volatilitas

Lebar area yang dibatasi oleh garis atas dan bawah menunjukkan volatilitas aset. Saluran yang lebih luas menandakan volatilitas yang tinggi dan perubahan harga yang lebih besar selama periode tersebut, yang menyiratkan bahwa aset tersebut memiliki potensi fluktuasi harga yang tinggi. Saluran yang sempit menunjukkan volatilitas yang lebih rendah, yang berarti aset mungkin lebih stabil atau sedang mengkonsolidasikan keuntungan atau kerugian sebelumnya. Ketika harga aset terus diperdagangkan dalam kisaran sempit Donchian Channels, menandakan potensi konsolidasi, penembusan akan lebih mungkin terjadi ketika harga bergerak di atas atau di bawah garis terluar.

Menemukan level support dan resistance

Kegunaan penting Donchian Channels adalah untuk menentukan level support dan resistance. Pita atas saluran menggambarkan harga tertinggi suatu aset selama periode tertentu, yang dapat berfungsi sebagai level resistensinya. Alternatifnya, pita bawah, yang menandai titik harga terendah pada saat yang sama, memberikan tingkat dukungan.

Mengidentifikasi terobosan

Penembusan di atas pita atas dapat menandakan dimulainya pergerakan ke atas, yang menunjukkan potensi peluang pembelian. Sementara itu, jika harga turun di bawah batas bawah, ini bisa menjadi waktu yang tepat untuk menjual atau menjual aset tersebut. Menentukan kapan breakout terjadi melibatkan pengamatan kapan harga bergerak melampaui batas atas atau bawah. Anda biasanya dapat mengkonfirmasi penembusan setelah harga ditutup pada titik di atas atau di bawah saluran atas atau bawah.

Mengikuti tren

Selain menggunakan saluran untuk tanda-tanda terobosan, saluran juga digunakan untuk mengikuti tren dan menyusun strategi yang sesuai. Misalnya, Anda mungkin mempertimbangkan untuk membeli posisi panjang pada suatu sekuritas ketika harga tetap dekat atau menyentuh pita atas, yang menandakan momentum kenaikan. Alternatifnya, posisi short mungkin dilakukan jika ada pergerakan serupa di atau dekat saluran bawah. Garis tengah juga berguna karena memungkinkan Anda memiliki cara lain untuk melihat support atau resistance relatif pada harga aset.

Perintah stop-loss

Donchian Channels dapat menjadi alat manajemen risiko untuk mengunci keuntungan atau menghentikan penurunan kerugian. Misalnya, jika Anda memegang posisi panjang, Anda mungkin ingin mengikuti pendekatan umum: menetapkan stop-loss tepat di bawah pita Donchian Channels bawah. Jika harga turun di bawah titik tersebut, mungkin akan terjadi pembalikan atau kerusakan pada tren. Ini bisa menjadi tempat Anda menempatkan stop-loss untuk membatasi risiko Anda. Jika Anda melakukan short pada suatu aset, Anda akan menempatkan stop-loss pada titik di atas pita atas. Jika harga melampaui level ini, Anda mungkin mengalami tren naik. Stop-loss di sana akan melindungi Anda dari kerugian lebih lanjut.

Anda juga dapat menggunakan Donchian Channels untuk mengikuti order stop-loss. Untuk posisi buy, Anda dapat mendorong stop-loss ke atas secara bertahap, mengikuti di bawah band bawah saat naik. Jika Anda berada dalam posisi pendek, Anda dapat menyesuaikannya lebih rendah, tepat di atas pita atas yang menurun.

Perintah ambil untung

Baik Anda memiliki posisi long atau short, garis tengah Donchian Channels dapat membantu Anda menentukan di mana harus memasang order take-profit, yang merupakan limit order yang mengidentifikasi harga di mana Anda akan keluar dari posisi dan mengantongi laba. Anda mungkin, misalnya, mengamankan setidaknya sebagian keuntungan Anda jika harga mulai melewati garis saluran tengah, terutama jika sebelumnya harga berfungsi sebagai level support atau resistance. Strategi lainnya adalah dengan menunggu harga aset mencapai garis berlawanan dari saluran tersebut. Dalam posisi long, ini berarti menggunakan band atas untuk mengambil keuntungan, dan dalam posisi short, demikian pula untuk band bawah.

Menggabungkan Donchian Channels Dengan Alat Lain

Donchian Channels dapat dipadukan dengan alat analisis teknis lainnya untuk mendukung strategi perdagangan. Berikut beberapa cara untuk melakukannya:

Rata-rata pergerakan dan volume / Moving averages and volume: Rata-rata pergerakan digunakan untuk memuluskan data harga pada suatu periode dengan menciptakan harga rata-rata yang terus diperbarui. Anda dapat meletakkannya di Donchian Channels untuk mengonfirmasi atau mengisolasi tren. Selain itu, Anda dapat menggunakan grafik volume untuk mengonfirmasi soliditas penembusan yang ditandai oleh Donchian Channels.

Indeks kekuatan relatif / Relative strength index (RSI): Ini mengukur seberapa cepat pergeseran harga terjadi. Seringkali, analis teknikal menggunakan data ini, yang diberi skor antara 0 dan 100, untuk mengenali kapan terjadi terlalu banyak pembelian atau penjualan suatu sekuritas. Anda dapat menggunakan RSI dengan Donchian Channels untuk memulai atau membatalkan perdagangan. Misalnya, terobosan di luar batas atas, dengan RSI yang tinggi, dapat menunjukkan keamanan yang overtraded dan menandakan perlunya kehati-hatian sebelum membeli. Alternatifnya, penembusan di bawah pita bawah dan RSI yang rendah dapat mengindikasikan bahwa sekuritas sudah jenuh jual, sebuah sinyal potensi peluang pembelian.

Divergensi konvergensi rata-rata bergerak/ Moving average convergence divergence (MACD): Menggunakan MACD dengan Donchian Channels menggabungkan strategi tren dan momentum. MACD mengukur momentum dengan membandingkan dua rata-rata pergerakan dan dapat digunakan untuk mengkonfirmasi sinyal dari Donchian Channels. Misalnya, jika harga menembus pita Donchian atas, menandakan tren bullish, persilangan MACD bullish (ketika garis MACD melintasi di atas garis sinyal) dapat menunjukkan seberapa kuat tren tersebut. Demikian pula, jika harga turun di bawah Donchian Channels bawah dan muncul persilangan MACD yang bearish, ini akan menandakan bahwa pergerakan ke bawah adalah tren yang kuat.

Perbedaan Antara Donchian Channels dan Bollinger Bands

Donchian Channels memplot harga tertinggi dan terendah terendah selama N periode sementara Bollinger Bands memplot rata-rata pergerakan sederhana untuk N periode ditambah atau dikurangi standar deviasi harga untuk N periode dikalikan dua. Hal ini menghasilkan perhitungan yang lebih seimbang yang mengurangi dampak cetakan besar atau rendah.

Batasan dalam Penerapan Donchian Channels

Donchian Channels memiliki batasan yang sama seperti kebanyakan grafik analisis teknis lainnya: Anda mungkin melihat periode yang mungkin tidak mencerminkan pasar suatu aset atau melihat sinyal palsu tentang pergerakannya di masa depan. Ada juga risiko mencari petunjuk untuk mengonfirmasi apa yang Anda inginkan atau yang telah Anda simpulkan sebelumnya. Berikut beberapa potensi masalah dalam penggunaan Donchian Channels:

• False breakout: Ketika harga menembus di atas atau di bawah Donchian Channels, hal ini dapat mengindikasikan sebuah tren, dan kemudian dengan cepat berbalik arah. Sementara itu, hal ini mungkin menyebabkan serangkaian perdagangan prematur dan tidak menguntungkan sebelum terjadinya pembalikan.
• Indikator lagging: Grafik Donchian Channels, paling banter, merupakan indikator lagging. Mereka menggambarkan perubahan harga di masa lalu tetapi tidak memprediksinya. Donchian Channels mungkin tidak memberikan sinyal yang cukup cepat untuk diperdagangkan di pasar yang sangat bergejolak.
• Pasar sideways: Donchian Channels, seperti kebanyakan alat analisis teknis, paling jelas ketika berhadapan dengan pasar yang sedang tren. Di pasar sideways di mana perdagangan berada dalam kisaran ketat tanpa garis tren yang jelas, harga mungkin sering menyentuh pita atas dan bawah, yang berpotensi menimbulkan sinyal palsu untuk strategi mengikuti tren.
• Ketergantungan yang berlebihan pada mereka: Donchian Channels harus digunakan dengan alat analisis teknis lainnya untuk mengkonfirmasi sinyal dan memeriksa kesimpulan Anda terhadap pasar yang lebih luas.
• Pengaturan periode yang salah: Donchian Channels memberi Anda informasi terbaik ketika Anda memilih jumlah periode yang tepat untuk menghitung pita tinggi dan rendah. Namun tentu saja hal ini menimbulkan pertanyaan bagaimana cara mengetahui jumlah periode yang akan digunakan. Hal ini berdasarkan pengalaman karena tidak ada satu petunjuk yang bisa diberikan untuk semua orang. Apa yang berhasil pada aset atau pasar tertentu mungkin tidak akan berhasil pada aset atau pasar lain.

Kesimpulan

Donchian Channels dapat menjadi alat yang berharga dalam analisis teknis, menyediakan sarana untuk mengidentifikasi tren dan tanda-tanda penembusan. Ketika diintegrasikan dengan alat analitik lain seperti RSI atau MACD, Donchian Channels dapat memberikan gambaran yang lebih lengkap tentang tren dan momentum pasar. Namun, pedagang harus menyadari batasannya, terutama di pasar sideways, dan mengkonfirmasi sinyal harga apa pun sebelum melakukan perdagangan pada pasar tersebut.