Bare Trust adalah perwalian dasar di mana penerima manfaat memiliki hak mutlak atas modal dan aset dalam perwalian, serta pendapatan yang dihasilkan dari aset tersebut. Aset perwalian dipegang atas nama wali amanat, yang memiliki tanggung jawab untuk mengelola aset perwalian secara hati-hati sehingga menghasilkan manfaat maksimal bagi penerima manfaat atau sebagaimana diarahkan secara sah oleh penerima manfaat atau pembuat perwalian. Namun, wali amanat tidak memiliki hak untuk menentukan bagaimana atau kapan modal atau pendapatan perwalian didistribusikan.
Memahami Bare Trust
Juga dikenal sebagai perwalian sederhana atau Bare Trust, Bare Trust banyak digunakan oleh orang tua dan kakek-nenek untuk mentransfer aset kepada anak atau cucu mereka. Aturan Bare Trust memungkinkan penerima manfaat untuk memutuskan kapan mereka ingin memulihkan aset perwalian selama mereka setidaknya berusia 18 tahun di Inggris. Penerima manfaat dapat menggunakan modal dan pendapatan yang mereka warisi dari Bare Trust sesuka mereka. Bare Trust dibuat dengan menggunakan akta penyelesaian atau pernyataan kepercayaan. Dalam bentuk paling sederhana dari Bare Trust, aset yang diwariskan oleh individu yang mendirikan Bare Trust dimiliki oleh wali amanat dan penerima manfaat. Tetapi wali amanat, dalam Bare Trust, tidak memiliki tanggung jawab atau kekuasaan. Mereka bertindak sesuai instruksi penerima. Ada perbedaan utama antara Bare Trust dan jenis perwalian lainnya. Penghasilan yang dihasilkan dari aset perwalian dalam bentuk bunga, dividen, dan sewa dikenakan pajak kepada penerima manfaat karena mereka adalah pemilik sah dari aset tersebut. Ketentuan ini dapat memberikan keringanan pajak yang substansial kepada penerima manfaat jika mereka adalah individu berpenghasilan rendah karena kebijakan pajak biasanya lebih menyukai individu daripada trust. Penerima manfaat harus melaporkan pendapatan yang dihasilkan oleh aset perwalian serta keuntungan modal yang melebihi pengecualian tahunan dalam pengembalian pajak Self Assessment mereka. Pajak ini akan dikenakan pada pencipta atau pemukim perwalian, namun, jika penerima manfaat berusia di bawah 18 tahun. Misalnya, kakek-nenek yang membuka perwalian kosong untuk cucu yang masih bayi harus membayar pajak atas pendapatan yang dihasilkan oleh aset perwalian sampai penerima manfaat berusia 18 tahun.
Implikasi Pajak Warisan dari Bare Trust
Penerima manfaat juga dapat bertanggung jawab untuk membayar pajak warisan jika pemukim perwalian meninggal dalam waktu tujuh tahun setelah mendirikan perwalian karena perwalian kosong diperlakukan oleh otoritas pajak sebagai transfer yang berpotensi dikecualikan. Namun, tidak ada pajak warisan yang akan terutang, jika pemukim hidup lebih lama dari tujuh tahun tersebut. Tidak ada implikasi pajak bagi individu yang mendirikan Bare Trust karena mereka menyerahkan hak hukum atas aset ketika mereka ditransfer ke perwalian.