Leveraged Lease adalah perjanjian sewa yang dibiayai melalui lessor dengan bantuan lembaga keuangan pihak ketiga. Dalam Leveraged Lease, aset disewakan dengan dana pinjaman.
Memahami Leveraged Lease
Leveraged Lease paling sering digunakan dalam penyewaan aset yang direncanakan untuk penggunaan jangka pendek. Aset seperti mobil, truk, kendaraan konstruksi, dan peralatan bisnis biasanya tersedia melalui opsi Leveraged Lease. Sewa secara umum berarti perusahaan atau individu akan menyewa aset.
Menyewa jenis aset apa pun memberi entitas hak untuk menggunakan aset tersebut dalam jangka pendek. Secara umum, entitas hanya menyewa aset tersebut meskipun banyak Leveraged Lease menawarkan opsi pembelian di akhir jangka waktu sewa.
Aspek leverage dari Leveraged Lease melibatkan peminjaman dana untuk membayar biaya tinggi dari nilai aset. Leveraged Lease biasanya digunakan ketika entitas tidak memiliki dana untuk membeli aset secara langsung atau mereka tidak ingin menyimpan aset tersebut untuk jangka panjang. Leveraged Lease memungkinkan penyewa untuk memperoleh pinjaman atas nilai aset yang disewa selama jangka waktu sewa dan membayar kembali pinjaman tersebut selama masa sewa. Jumlah yang dibutuhkan untuk pinjaman tersebut bisa lebih rendah daripada membeli aset secara langsung karena penyewa hanya membayar untuk nilai tertentu yang terkait dengan jangka waktu sewa.
Struktur Leveraged Lease
Leveraged Lease bisa lebih rumit daripada sewa operasi dasar karena melibatkan leverage. Struktur ketentuan Leveraged Lease akan bergantung pada lessor dan hubungan pembiayaan mereka. Lessor juga bisa menjadi lembaga pembiayaan yang menyediakan pinjaman, yang dalam hal ini mereka menyetujui pinjaman untuk peminjam.
Lessor juga bisa bekerja sama dengan pemberi pinjaman pihak ketiga. Dalam hal ini, pemberi pinjaman pihak ketiga menyediakan dana pinjaman kepada lessor atas nama Anda yang memungkinkan Anda untuk mengambil alih aset tersebut segera setelah pinjaman disetujui. Dalam beberapa kasus, lessor dapat menyediakan sejumlah dana yang digabungkan dengan dana pinjaman dari pihak ketiga yang dapat membantu meningkatkan ketentuan sewa secara keseluruhan.
Setelah perjanjian Leveraged Lease disetujui dan disetujui, peminjam mengambil alih kepemilikan aset dan bertanggung jawab untuk melakukan pembayaran terjadwal secara berkala terhadap saldo pinjaman. Kepemilikan aset biasanya dipegang oleh lessor atau pemberi pinjaman, tergantung pada strukturnya. Apa pun itu, perjanjian Leveraged Lease tidak melibatkan pengalihan kepemilikan kepada lessee selama periode sewa.
Perlu diingat bahwa perjanjian Leveraged Lease biasanya didukung oleh pinjaman yang dijamin. Ini berarti bahwa jika lessee berhenti melakukan pembayaran, lessor dapat mengambil alih aset tersebut.
Sewa vs. Pembiayaan
Perjanjian Leveraged Lease dan pembiayaan dengan leverage biasanya merupakan dua opsi utama bagi setiap orang atau perusahaan yang membeli mobil atau aset bernilai tinggi lainnya. Perjanjian Leveraged Lease menyediakan pinjaman yang mencakup estimasi nilai mobil selama jangka waktu sewa. Pembayaran perjanjian Leveraged Lease berpotensi lebih rendah karena pinjaman tidak mencakup nilai penuh mobil.
Suatu entitas juga dapat memiliki opsi untuk membiayai mobil, dalam skenario ini pinjaman mobil mirip dengan pinjaman rumah. Pembeli mobil memperoleh pinjaman senilai penuh mobil dan pembayaran dilakukan dalam jangka waktu yang lebih lama untuk melunasi pinjaman mobil.
Pertimbangan Khusus: Akuntansi untuk Leveraged Lease
Perorangan biasanya tidak perlu khawatir tentang standar akuntansi untuk menyewa aset dengan leverage, tetapi ini akan menjadi faktor bagi bisnis. Dalam akuntansi bisnis, Leveraged Lease disebut sebagai sewa modal.
Untuk menentukan perbedaannya, empat kriteria digunakan:
- Masa sewa adalah 75% atau lebih dari masa manfaat aset.
- Sewa mencakup opsi pembelian murah di mana penyewa dapat membeli aset dengan harga yang lebih rendah di masa mendatang daripada nilai wajarnya.
- Penyewa memperoleh kepemilikan di akhir periode sewa.
- Nilai sekarang dari pembayaran sewa lebih besar dari 90% dari nilai pasar aset.
Jika salah satu dari kriteria ini terpenuhi, maka sewa dianggap sebagai sewa modal, dan jika tidak, maka sewa dianggap sebagai sewa operasi. Sewa modal umumnya melibatkan akuntansi untuk aset yang disewakan serupa dengan pembelian aset. Akuntansi sewa operasi umumnya akan memerlukan entri untuk pembayaran sewa sebagai biaya operasi.
Sewa Operasi vs. Sewa Modal/Leverage
Individu atau badan usaha mungkin menghadapi perbedaan dalam sewa operasi vs. sewa modal/leverage. Secara umum, sewa operasi tidak mencakup opsi apa pun untuk membeli aset yang disewa. Jenis umum perjanjian sewa operasi meliputi sewa apartemen dan sewa gedung. Sewa modal/leverage penting untuk dibedakan dari sewa operasi dalam akuntansi bisnis karena prinsip akuntansi memiliki standar yang berbeda untuk keduanya.
