Accounts Receivable Financing (AR) adalah jenis pengaturan pembiayaan di mana perusahaan menerima modal pembiayaan terkait dengan sebagian dari piutangnya. Perjanjian Accounts Receivable Financing dapat disusun dengan berbagai cara, biasanya dengan dasar penjualan aset atau pinjaman.
Pengertian Pembiayaan Piutang
Accounts Receivable Financing adalah perjanjian yang melibatkan modal pokok dalam kaitannya dengan piutang perusahaan. Piutang usaha adalah aset yang setara dengan saldo tagihan yang ditagihkan kepada pelanggan namun belum dibayar. Piutang usaha dilaporkan di neraca perusahaan sebagai aset, biasanya aset lancar yang pembayaran fakturnya harus dilakukan dalam waktu satu tahun.Piutang adalah salah satu jenis aset likuid yang dipertimbangkan ketika mengidentifikasi dan menghitung rasio cepat perusahaan yang menganalisis aset yang paling likuid:
Rasio Cepat = (Setara Kas + Surat Berharga + Piutang Usaha yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun) / Kewajiban Lancar
Dengan demikian, baik secara internal maupun eksternal, piutang dianggap sebagai aset yang sangat likuid yang diterjemahkan ke dalam nilai teoritis bagi pemberi pinjaman dan pemodal. Banyak perusahaan mungkin melihat piutang sebagai beban karena aset tersebut diharapkan untuk dibayar tetapi membutuhkan penagihan dan tidak dapat dikonversi menjadi uang tunai dengan segera. Oleh karena itu, bisnis Accounts Receivable Financing berkembang pesat karena masalah likuiditas dan bisnis ini. Selain itu, pemodal eksternal telah masuk untuk memenuhi kebutuhan ini.
Proses Accounts Receivable Financing sering dikenal sebagai anjak piutang dan perusahaan yang berfokus pada hal ini dapat disebut sebagai perusahaan anjak piutang. Perusahaan anjak piutang terbaik biasanya akan berfokus secara substansial pada bisnis pembiayaan piutang, tetapi anjak piutang secara umum dapat menjadi produk dari setiap pemodal. Pemodal mungkin bersedia untuk menyusun perjanjian Accounts Receivable Financing dengan berbagai cara dengan berbagai ketentuan potensial yang berbeda.
Penataan
Accounts Receivable Financing menjadi lebih umum dengan pengembangan dan integrasi teknologi baru yang membantu menghubungkan catatan piutang bisnis ke platform pembiayaan piutang. Secara umum, Accounts Receivable Financing mungkin sedikit lebih mudah diperoleh bisnis daripada jenis pembiayaan modal lainnya. Hal ini terutama berlaku untuk bisnis kecil yang dengan mudah memenuhi kriteria Accounts Receivable Financing atau untuk bisnis besar yang dapat dengan mudah mengintegrasikan solusi teknologi. Secara keseluruhan, ada beberapa jenis struktur pembiayaan piutang.
Penjualan Aset
Accounts Receivable Financing biasanya disusun sebagai penjualan aset. Dalam jenis perjanjian ini, perusahaan menjual piutang kepada pemodal. Metode ini bisa mirip dengan menjual sebagian pinjaman yang sering dilakukan oleh bank.
Bisnis menerima modal sebagai aset tunai menggantikan nilai piutang di neraca. Sebuah bisnis mungkin juga perlu melakukan penghapusan untuk setiap saldo yang tidak dibiayai yang akan bervariasi tergantung pada rasio pokok terhadap nilai yang disepakati dalam kesepakatan.
Tergantung pada persyaratannya, pemodal dapat membayar hingga 90% dari nilai faktur yang belum dilunasi. Jenis pembiayaan ini juga dapat dilakukan dengan menghubungkan catatan piutang dengan perusahaan pembiayaan piutang. Sebagian besar platform perusahaan anjak piutang kompatibel dengan sistem pembukuan usaha kecil yang populer seperti Quickbooks. Menghubungkan melalui teknologi membantu menciptakan kenyamanan bagi bisnis, memungkinkan mereka berpotensi menjual faktur individu saat mereka dibukukan, menerima modal langsung dari platform anjak piutang.
Dengan penjualan aset, pemodal mengambil alih faktur piutang dan bertanggung jawab atas penagihan. Dalam beberapa kasus, pemodal juga dapat memberikan debit tunai secara retroaktif jika faktur telah ditagih sepenuhnya.
Sebagian besar perusahaan anjak piutang tidak akan membeli piutang yang gagal bayar, dan lebih berfokus pada piutang jangka pendek. Secara keseluruhan, membeli aset dari perusahaan mengalihkan risiko gagal bayar yang terkait dengan piutang kepada perusahaan pembiayaan, yang ingin diminimalkan oleh perusahaan anjak piutang.
Dalam penataan penjualan aset, perusahaan anjak piutang menghasilkan uang dari pokok pinjaman dengan nilai spread. Perusahaan anjak piutang juga membebankan biaya yang membuat anjak piutang lebih menguntungkan bagi pemodal.
BlueVine adalah salah satu perusahaan anjak piutang terkemuka dalam bisnis pembiayaan piutang. Mereka menawarkan beberapa opsi pembiayaan yang terkait dengan piutang termasuk penjualan aset. Perusahaan ini dapat terhubung ke beberapa program perangkat lunak akuntansi termasuk QuickBooks, Xero, dan Freshbooks. Untuk penjualan aset, mereka membayar sekitar 90% dari nilai piutang dan akan membayar sisanya dikurangi biaya setelah faktur dibayar penuh.
Pinjaman
Accounts Receivable Financing juga dapat disusun sebagai perjanjian pinjaman. Pinjaman dapat disusun dengan berbagai cara berdasarkan pemodal. Salah satu keuntungan terbesar dari pinjaman adalah piutang tidak dijual. Perusahaan hanya mendapatkan uang muka berdasarkan saldo piutang. Pinjaman dapat diberikan tanpa jaminan atau dengan jaminan faktur. Dengan pinjaman piutang, bisnis harus membayar kembali.
Perusahaan seperti Fundbox, menawarkan pinjaman piutang dan jalur kredit berdasarkan saldo piutang. Jika disetujui, Fundbox dapat memajukan 100% dari saldo piutang. Bisnis kemudian harus membayar kembali saldo dari waktu ke waktu, biasanya dengan sejumlah bunga dan biaya.
Perusahaan pemberi pinjaman piutang juga mendapatkan keuntungan dari keuntungan menghubungkan sistem. Menghubungkan ke catatan piutang perusahaan melalui sistem seperti QuickBooks, Xero, dan Freshbooks, dapat memungkinkan pembayaran uang muka langsung terhadap faktur individu atau pengelolaan batas kredit secara keseluruhan.
Penjaminan Emisi
Perusahaan anjak piutang mempertimbangkan beberapa elemen saat menentukan apakah akan memasukkan perusahaan ke dalam platform anjak piutangnya. Selain itu, persyaratan dari setiap kesepakatan dan berapa banyak yang ditawarkan terkait saldo piutang akan bervariasi.
Piutang usaha yang dimiliki oleh perusahaan besar atau korporasi mungkin lebih berharga dibandingkan faktur yang dimiliki oleh perusahaan kecil atau perorangan. Demikian pula, faktur yang lebih baru biasanya lebih disukai daripada faktur yang lebih lama. Biasanya, usia piutang akan sangat mempengaruhi persyaratan perjanjian pembiayaan dengan piutang jangka pendek yang mengarah pada persyaratan yang lebih baik dan piutang jangka panjang atau piutang yang menunggak berpotensi mengarah pada jumlah pembiayaan yang lebih rendah dan rasio pokok terhadap nilai yang lebih rendah.
Keuntungan dan Kerugian
Accounts Receivable Financing memungkinkan perusahaan untuk mendapatkan akses instan ke uang tunai tanpa melewati rintangan atau berurusan dengan waktu tunggu yang lama untuk mendapatkan pinjaman bisnis. Ketika sebuah perusahaan menggunakan piutang untuk penjualan aset, mereka tidak perlu khawatir tentang jadwal pembayaran. Ketika perusahaan menjual piutangnya, perusahaan juga tidak perlu khawatir tentang penagihan piutang. Ketika perusahaan menerima pinjaman anjak piutang, perusahaan mungkin dapat memperoleh 100% dari nilai piutang dengan segera.
Meskipun Accounts Receivable Financing menawarkan sejumlah keuntungan yang beragam, Accounts Receivable Financing juga memiliki konotasi negatif. Secara khusus, Accounts Receivable Financing dapat lebih mahal daripada pembiayaan melalui pemberi pinjaman tradisional, terutama untuk perusahaan yang dianggap memiliki kredit yang buruk. Perusahaan dapat kehilangan uang dari spread yang dibayarkan untuk piutang dalam penjualan aset. Dengan struktur pinjaman, biaya bunga mungkin tinggi atau mungkin jauh lebih besar daripada diskon atau penghapusan piutang.