Apa itu Basis?
Meskipun istilah “basis” memiliki berbagai arti dalam keuangan, istilah ini paling sering mengacu pada selisih antara harga dan biaya yang terlibat dalam transaksi saat menghitung pajak. Penggunaan tersebut berkaitan dengan istilah yang lebih luas seperti “basis biaya” atau “basis pajak” dan secara khusus digunakan ketika keuntungan atau kerugian modal dihitung untuk pengajuan pajak penghasilan.
INTISARI
- Di bidang keuangan, basis umumnya digunakan untuk merujuk pada pengeluaran atau total biaya investasi.
- Basis juga dapat digunakan untuk merujuk pada perbedaan antara harga spot aset dan kontrak berjangka derivatif yang sesuai.
- Basis memiliki implikasi pajak yang penting karena mewakili biaya yang terkait dengan suatu produk.
Dalam konteks lain, basis mengacu pada variasi antara harga spot komoditas yang dapat dikirim dan harga relatif dari kontrak berjangka. Basis juga dapat digunakan untuk merujuk pada transaksi sekuritas. Sederhananya, basis sekuritas adalah harga pembeliannya setelah komisi atau biaya lainnya.
Basis di Pasar Berjangka
Di pasar berjangka, basis mewakili selisih antara harga tunai komoditas dan harga berjangka komoditas tersebut. Ini adalah konsep yang sangat penting untuk dipahami oleh manajer portofolio dan pedagang karena hubungan antara harga tunai dan harga berjangka memengaruhi nilai kontrak yang digunakan dalam lindung nilai. Namun konsep ini terkadang juga tidak jelas karena terdapat kesenjangan antara harga spot dan harga relatif hingga berakhirnya kontrak terdekat, oleh karena itu basis tersebut belum tentu akurat.
Selain penyimpangan yang terjadi karena perbedaan waktu antara berakhirnya kontrak berjangka dan komoditas spot, bisa juga terdapat variasi lain karena aktual, tingkat kualitas produk yang berbeda, dan lokasi pengiriman. Secara umum, basis tersebut digunakan oleh investor untuk mengukur profitabilitas pengiriman uang tunai atau aktual dan juga digunakan untuk mencari peluang arbitrase.
Basis sebagai Biaya
Basis sekuritas adalah harga pembelian setelah komisi atau biaya lainnya. Ini juga dikenal sebagai basis biaya atau basis pajak. Angka ini digunakan untuk menghitung keuntungan atau kerugian modal saat sekuritas dijual. Misalnya, anggaplah Anda membeli 1.000 lembar saham seharga $7 per lembar. Basis biaya Anda sama dengan total harga pembelian, atau $7.000.
Dalam konteks IRA, basis berasal dari kontribusi IRA yang tidak dapat dikurangkan dan rollover jumlah setelah pajak. Penghasilan atas jumlah ini ditangguhkan pajak, serupa dengan penghasilan atas kontribusi yang dapat dikurangkan dan perputaran jumlah sebelum pajak. Distribusi jumlah yang mewakili dasar dalam IRA bebas pajak. Namun, untuk memastikan bahwa perlakuan bebas pajak ini terwujud, pembayar pajak harus mengajukan Formulir IRS 8606 untuk tahun mana pun yang dasar ditambahkan ke IRA dan untuk tahun mana pun distribusi dibuat dari IRA individu, SEP, atau IRA SEDERHANA.
Kegagalan untuk mengajukan Formulir 8606 dapat mengakibatkan pajak berganda dari jumlah ini dan penalti yang dinilai IRS sebesar $50. Misalnya, anggaplah IRA Anda bernilai $100.000, di mana $20.000 adalah kontribusi yang tidak dapat dikurangkan, yang menyumbang 20% ??dari total. Rasio basis ini berlaku untuk penarikan, jadi jika Anda menarik $40.000, 20% dianggap basis dan tidak dikenakan pajak, yang dihitung menjadi $8.000.