Legal Rate of Interest adalah suku bunga tertinggi yang dapat dibebankan secara sah pada semua jenis utang, dan yang harus dipatuhi oleh pemberi pinjaman. Legal Rate of Interest berlaku untuk semua jenis utang, meskipun jenis utang tertentu mungkin memiliki Legal Rate of Interest lebih tinggi daripada yang lain—misalnya, batas yang sah untuk pemberi pinjaman gajian mungkin lebih tinggi daripada batas yang sah untuk pinjaman mahasiswa. Batas tersebut ditetapkan untuk mencegah pemberi pinjaman mengenakan suku bunga yang berlebihan kepada peminjam.
Memahami Legal Rate of Interest
Suku bunga yang melebihi Legal Rate of Interest diklasifikasikan sebagai riba. Biasanya ada hukuman yang berat untuk riba di sebagian besar negara bagian, seperti denda atau bahkan penyitaan pokok dan/atau bunga. Legal Rate of Interest juga dapat diklasifikasikan sebagai suku bunga tertinggi yang dapat dibebankan oleh pemberi pinjaman untuk setiap klaim hukum yang dapat ditegakkan di pengadilan.
Di Amerika Serikat, masing-masing negara bagian bertanggung jawab untuk menetapkan undang-undang suku bunga mereka sendiri. Meskipun jenis aktivitas keuangan ini dapat termasuk dalam klausul perdagangan Konstitusi, Kongres secara tradisional tidak berfokus pada riba. Pemerintah menganggap penagihan pembayaran bunga melalui cara kekerasan sebagai pelanggaran federal.
Bagaimana Suku Bunga Sah Diterapkan di Berbagai Yurisdiksi
Setiap negara bagian dapat menetapkan suku bunga sah melalui hukum masing-masing. Misalnya, New York menetapkan suku bunganya setiap tiga bulan. Suku bunga sah Delaware adalah 5%1 di atas suku bunga Federal Reserve, yang membuatnya dapat berfluktuasi. Selain batasan ini, setiap negara bagian biasanya menetapkan batasan riba umum terpisah yang mungkin lebih tinggi. Batas New York adalah 16%2 untuk riba perdata dan 25%3 untuk riba pidana. Bank dan penyedia pembiayaan lain yang menjalankan bisnis di suatu negara bagian dapat dikenakan suku bunga sah yurisdiksi tersebut. Ada pengecualian dan keadaan tertentu yang memungkinkan pemberi pinjaman mengenakan suku bunga yang melebihi suku bunga sah yurisdiksi tersebut. Nasabah dapat memilih untuk mengabaikan perlindungan ini saat mereka mengajukan pembiayaan. Banyak pemberi pinjaman dan pemodal mungkin mengharuskan perjanjian tersebut ditandatangani oleh nasabah mereka untuk menerima pembiayaan apa pun.
Bahasa yang memberikan perusahaan hak untuk mengenakan suku bunga yang lebih tinggi dapat disertakan dalam ketentuan layanan. Menyetujui untuk menerima pembiayaan pada suku bunga yang ditetapkan oleh pemberi pinjaman dapat mengesampingkan perlindungan yang ditawarkan oleh Legal Rate of Interest, terlepas dari apakah nasabah kemudian membuktikan bahwa mereka memahami sepenuhnya hak-haknya.
Pertimbangan Khusus untuk Legal Rate of Interest
Pemberi pinjaman mungkin dapat menghindari Legal Rate of Interest melalui metode serupa yang digunakan untuk menghindari hukum riba. Misalnya, penyedia kartu kredit diizinkan untuk mengenakan suku bunga berdasarkan negara bagian tempat perusahaan didirikan, bukan negara bagian tempat nasabah mereka tinggal. Pemberi pinjaman mungkin memilih untuk mendirikan perusahaan di negara bagian seperti Delaware yang menawarkan hukum riba yang lebih longgar daripada negara bagian lain.
Perusahaan kartu kredit biasanya memiliki opsi untuk mengenakan suku bunga yang diizinkan oleh negara bagian tempat perusahaan didirikan, bukan mengikuti hukum riba yang berlaku di negara bagian tempat peminjam tinggal. Bank yang terdaftar secara nasional juga dapat menerapkan bunga tertinggi yang diizinkan oleh negara bagian tempat lembaga tersebut didirikan. Dengan mendirikan perusahaan di negara bagian seperti Delaware atau South Dakota, pemberi pinjaman secara historis mendapatkan keuntungan dari keleluasaan yang lebih besar yang diizinkan dalam undang-undang riba yang longgar di negara bagian tersebut.
