BerandaIstilahLevel 1 Assets

Level 1 Assets

Level 1 Assets mencakup saham, obligasi, dana, atau aset apa pun yang terdaftar yang memiliki mekanisme mark-to-market reguler untuk menetapkan nilai pasar wajar. Aset ini dianggap memiliki harga yang mudah diamati, transparan, dan karenanya memiliki nilai pasar wajar yang andal.

Level 1 Assets adalah aset dan liabilitas keuangan likuid, seperti saham atau obligasi, yang mengalami penetapan harga pasar reguler.

Level 1 Assets adalah klasifikasi teratas berdasarkan transparansi dan seberapa andal nilai pasar wajarnya dapat dihitung.

Aset Level 2 dan 3 kurang likuid dan lebih sulit untuk memastikan nilai wajarnya dengan cepat dan tepat.

Memahami Level 1 Assets

Perusahaan yang diperdagangkan secara publik harus mengklasifikasikan semua asetnya berdasarkan kemudahan penilaiannya, dengan Level 1 Assets menjadi yang termudah. ​​Sebagian besar penilaian aset berasal dari kedalaman dan likuiditas pasar. Untuk pasar maju, aktivitas pasar yang kuat bertindak sebagai mekanisme penemuan harga alami. Hal ini, pada gilirannya, merupakan elemen inti likuiditas pasar, yang merupakan pengukur terkait yang mengukur kemampuan pasar untuk membeli atau menjual aset tanpa menyebabkan perubahan signifikan pada harga aset.

Standar Akuntansi Keuangan 157 (FAS 157) menetapkan satu kerangka kerja yang konsisten untuk memperkirakan nilai wajar tanpa adanya harga yang dikutip, berdasarkan gagasan tentang “harga keluar” dan hierarki tiga tingkat untuk mencerminkan tingkat penilaian yang terlibat dalam memperkirakan nilai wajar, mulai dari harga berbasis pasar hingga aset Tingkat 3 yang tidak likuid di mana tidak ada pasar yang dapat diamati dan penilaian harus didasarkan pada informasi internal yang bersifat kepemilikan, seperti putaran pendanaan terbaru.

Mengklasifikasikan Level 1 Assets

Sistem klasifikasi termasuk Tingkat 1, Tingkat 2, dan Tingkat 3 berdasarkan Pernyataan (FASB) 157 mengharuskan perusahaan publik untuk mengalokasikan semua aset berdasarkan keandalan nilai pasar wajar.

Pernyataan tersebut mulai berlaku untuk semua tahun fiskal setelah 2007 dan muncul sebagian besar sebagai akibat dari turbulensi pasar kredit yang meliputi hipotek subprime dan aset sekuritisasi terkait seperti sekuritas yang didukung aset (ABS). Banyak aset menjadi tidak likuid dan penetapan harga nilai wajar hanya dapat dilakukan dengan estimasi internal atau prosedur mark-to-model lainnya selama krisis kredit tahun 2007. Karena itu, regulator memerlukan cara untuk memberi tahu investor tentang sekuritas yang nilainya dapat terbuka untuk interpretasi.

Keuntungan Level 1 Assets

Level 1 Assets adalah salah satu cara untuk mengukur kekuatan dan keandalan neraca entitas. Karena penilaian Level 1 Assets dapat diandalkan, bisnis tertentu dapat menikmati manfaat tambahan dibandingkan dengan bisnis lain dengan Level 1 Assets yang lebih sedikit. Misalnya, bank, investor, dan regulator memandang baik entitas dengan mayoritas aset yang memiliki penilaian berbasis pasar karena mereka dapat mengandalkan laporan keuangan yang diberikan. Jika suatu bisnis banyak menggunakan derivatif dan mayoritas asetnya masuk dalam kategori Level 2 atau 3, maka pihak yang berkepentingan kurang yakin dengan penilaian aset tersebut.

Masalah dengan aset di luar Level 1 paling baik ditunjukkan pada saat-saat sulit. Tentu saja, selama pasar bergejolak, likuiditas dan kedalaman pasar terkikis dan banyak aset tidak akan menikmati mekanisme penemuan harga yang wajar. Aset-aset ini kemudian perlu dinilai dengan penilaian atau menurut suatu model. Kedua metode ini kurang sempurna, sehingga investor dan kreditor sering kali kehilangan kepercayaan pada penilaian yang dilaporkan. Selama periode ketidakpastian puncak, seperti selama masa-masa sulit Resesi Hebat, aset Level 3 secara khusus diteliti—dengan para pakar menyebut metode mark-to-model lebih seperti mark-to-myth.

Artikel Sebelumnya
Artikel Berikutnya

Baca Juga