Earnings Management adalah penggunaan teknik akuntansi untuk menghasilkan laporan keuangan yang menyajikan pandangan yang terlalu positif terhadap aktivitas bisnis dan posisi keuangan suatu perusahaan. Banyak aturan dan prinsip akuntansi yang mengharuskan manajemen perusahaan membuat pertimbangan dalam mengikuti prinsip-prinsip tersebut. Earnings Management mengambil keuntungan dari bagaimana aturan akuntansi diterapkan dan menciptakan laporan keuangan yang meningkatkan atau “memuluskan” laba.
Memahami Earnings Management
Pendapatan mengacu pada pendapatan atau laba bersih perusahaan untuk periode tertentu, seperti kuartal atau tahun fiskal. Perusahaan menggunakan Earnings Management untuk memuluskan fluktuasi pendapatan dan menyajikan laba yang lebih konsisten setiap bulan, kuartal, atau tahun.
Fluktuasi besar dalam pendapatan dan pengeluaran mungkin merupakan bagian normal dari operasi perusahaan, namun perubahan tersebut mungkin mengkhawatirkan investor yang lebih memilih stabilitas dan pertumbuhan. Harga saham suatu perusahaan sering kali naik atau turun setelah pengumuman pendapatan, bergantung pada apakah pendapatan tersebut memenuhi atau tidak memenuhi ekspektasi analis.
Manajemen dapat merasakan tekanan untuk mengelola laba dengan memanipulasi praktik akuntansi perusahaan untuk memenuhi ekspektasi keuangan dan menjaga harga saham perusahaan tetap tinggi. Banyak eksekutif menerima bonus berdasarkan kinerja pendapatan, dan yang lain mungkin memenuhi syarat untuk mendapatkan opsi saham ketika harga saham meningkat. Banyak bentuk manipulasi pendapatan yang akhirnya terungkap baik oleh kantor akuntan publik bersertifikat (CPA) yang melakukan audit atau melalui pengungkapan yang diwajibkan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC).
Contoh Earnings Management
Salah satu metode manipulasi dalam mengelola laba adalah dengan mengubah kebijakan akuntansi yang menghasilkan laba lebih tinggi dalam jangka pendek. Misalnya, pengecer furnitur menggunakan metode masuk terakhir keluar pertama (LIFO) untuk mencatat harga pokok persediaan yang terjual. Berdasarkan LIFO, unit terbaru yang dibeli dianggap terjual terlebih dahulu. Karena biaya persediaan biasanya meningkat seiring berjalannya waktu, unit-unit baru menjadi lebih mahal, dan hal ini menciptakan biaya penjualan yang lebih tinggi dan keuntungan yang lebih rendah.
Jika pengecer beralih ke metode masuk pertama keluar pertama (FIFO) dalam mengakui biaya persediaan, perusahaan mempertimbangkan unit yang lebih tua dan lebih murah untuk dijual terlebih dahulu. FIFO menciptakan beban pokok penjualan yang lebih rendah sehingga menghasilkan laba yang lebih tinggi, sehingga perusahaan dapat membukukan laba bersih yang lebih tinggi pada periode berjalan.
Bentuk lain dari Earnings Management adalah mengubah kebijakan perusahaan sehingga lebih banyak biaya yang dikapitalisasi daripada langsung dikeluarkan. Mekapitalisasi biaya sebagai aset menunda pengakuan beban dan meningkatkan keuntungan dalam jangka pendek.
Asumsikan, misalnya, kebijakan perusahaan menyatakan bahwa setiap barang yang dibeli di bawah $5.000 segera dibebankan dan biaya di atas $5.000 dapat dikapitalisasi sebagai aset. Jika perusahaan mengubah kebijakan dan mulai mengkapitalisasi semua item lebih dari $1.000, biaya akan berkurang dalam jangka pendek dan keuntungan akan meningkat.
Pertimbangan Khusus
Perubahan kebijakan akuntansi harus dijelaskan kepada pembaca laporan keuangan, dan pengungkapan tersebut biasanya dinyatakan dalam catatan kaki laporan keuangan. Pengungkapan ini diperlukan karena prinsip konsistensi akuntansi. Laporan keuangan konsisten jika perusahaan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama setiap tahunnya. Hal ini penting karena memungkinkan pengguna laporan keuangan dengan mudah mengidentifikasi variasi ketika melihat tren historis perusahaan.
Fakta bahwa perubahan kebijakan harus dijelaskan dan bahwa semua akun perusahaan diungkapkan dalam laporan keuangannya berarti bahwa pembaca yang cermat kemungkinan besar akan menemukan strategi Earnings Management. Permasalahannya adalah tidak semua orang mempunyai waktu untuk membaca laporan secara lengkap atau memiliki pengetahuan untuk memahami segala sesuatu yang tertulis.
Kesimpualan
Investor harus selalu mengerjakan pekerjaan rumahnya sebelum berinvestasi pada suatu saham. Itu berarti menganalisis laporan keuangan perusahaan untuk mendapatkan gambaran sebenarnya tentang kinerjanya. Jangan hanya terpaku pada angka-angka utama yang perusahaan ingin Anda baca atau percaya bahwa analis atau orang lain akan melakukan pekerjaan itu atas nama Anda. Jalani semuanya sendiri dan lakukan dengan pandangan skeptis.
