Apa itu Guaranteed Lifetime Withdrawal Benefit (GLWB)?
Guaranteed lifetime withdrawal benefit (GLWB) atau manfaat penarikan seumur hidup terjamin adalah tambahan untuk anuitas variabel yang memberikan tingkat pembayaran minimum, bahkan jika kerugian pasar mengurangi nilai tunai kontrak Anda. Sebagian besar tambahan ini juga memungkinkan Anda melakukan penarikan dari nilai tunai sesuai kebutuhan. Anda biasanya membayar tambahan GLWB dengan biaya tahunan yang dapat bervariasi berdasarkan penerbit.
Memahami GLWB
Anuitas adalah kontrak antara pembeli dan penerbit. Pembeli melakukan pembayaran sekaligus atau pembayaran rutin kepada penerbit. Sebagai gantinya, penerbit melakukan pembayaran berkala kepada pemegang anuitas selama sisa hidup mereka atau selama beberapa tahun tertentu. Terkadang manfaat berlanjut setelah pemegang anuitas meninggal, biasanya untuk pasangan yang masih hidup.
Jika Anda membeli anuitas tetap, penerbit membayar suku bunga tetap atas uang yang Anda bayarkan. Di sisi lain, dengan anuitas variabel, Anda dapat berinvestasi di pasar melalui sub-akun. Fitur ini menawarkan potensi pertumbuhan yang lebih besar, tetapi juga membuat Anda berpotensi mengalami kerugian. GLWB adalah cara untuk mengurangi risiko tersebut.
Pengendara GLWB memastikan bahwa Anda menerima pembayaran minimum seumur hidup yang pada dasarnya menangkal kerugian apa pun di sub-akun Anda. Sebagian besar penerbit juga mengizinkan Anda melakukan penarikan tambahan dari nilai tunai Anda; namun, hal ini biasanya mengurangi jumlah penarikan yang dijamin.
Cara Kerja Pengendara GLWB
Anuitas variabel memiliki nilai tunai yang sama dengan premi yang telah Anda bayarkan ditambah atau dikurangi pengembalian pasar. Namun, dengan pengendara GLWB, kontrak anuitas memiliki basis manfaat terpisah—kadang-kadang disebut basis penarikan—yang digunakan untuk menghitung penarikan seumur hidup.
Setelah Anda memilih untuk menerima aliran pendapatan, basis manfaat ini digunakan untuk menentukan jumlah penarikan minimum yang dijamin. Bergantung pada ketentuan kontrak dan usia Anda, persentase tertentu diterapkan pada basis manfaat untuk menentukan pembayaran tahunan yang dijamin. Biasanya ditentukan oleh usia Anda saat awal anuitisasi.
Berikut ini contohnya: Jika Anda berusia 65 tahun saat melakukan penarikan pertama, kontrak Anda mungkin menetapkan tingkat penarikan sebesar 5%, sedangkan jika Anda mulai menerima pembayaran pada usia 70, tingkat yang ditetapkan mungkin lebih tinggi—misalnya, 5,25%.
Fitur utama dari pengendara GLWB adalah bahwa jumlah penarikan Anda didasarkan pada basis manfaat atau nilai tunai, mana yang lebih tinggi saat Anda mulai menerima pembayaran yang dijamin.1 Misalnya, katakanlah Anda menginvestasikan $50.000 dalam premi dan memiliki tingkat penarikan sebesar 5%, tetapi nilai tunai Anda hanya $35.000 saat Anda memilih untuk melakukan anuitas, karena kinerja pasar yang buruk. Penerbit akan mengambil jumlah yang lebih tinggi dari kedua jumlah ini, basis manfaat Anda sebesar $50.000, untuk menghitung penarikan minimum yang dijamin. Ini berarti Anda akan menerima $2.500 per tahun ($50.000 × tingkat penarikan 0,05).
Pengendara GLWB juga dapat mengizinkan Anda melakukan penarikan tambahan dari nilai tunai Anda, bahkan selama fase anuitisasi. Namun, tindakan tersebut biasanya mengakibatkan pengurangan basis manfaat Anda.
Misalnya, penarikan sebesar 20% dari nilai tunai Anda akan menyebabkan penurunan sebesar 20% dalam pembayaran minimum yang dijamin selama sisa hidup Anda. Dalam contoh di atas, penarikan tersebut akan menurunkan pembayaran GLWB menjadi $2.000 ($40.000 x 0,05 tingkat penarikan).
Fitur Potensial GLWB
Beberapa rider GLWB hadir dengan manfaat tambahan yang berpotensi meningkatkan jumlah penarikan yang dijamin. Penerbit dapat mengenakan biaya tambahan atau memasukkannya ke dalam biaya rider itu sendiri. Berikut ini adalah beberapa contoh yang paling umum:
Tingkat Pengembalian Minimum
Perusahaan asuransi mungkin menawarkan tingkat pengembalian minimum untuk basis manfaat Anda. Jumlah penarikan didasarkan pada yang lebih tinggi antara basis manfaat Anda (ditambah pengembalian minimum) atau nilai tunai.
Misalnya, Anda membayar premi sebesar $50.000 tetapi memiliki tingkat pengembalian yang dijamin sebesar 4%, terlepas dari kondisi pasar. Dalam dua tahun, basis tersebut akan naik menjadi $54.080 (tambahkan $2.000 setelah tahun pertama, lalu $2.080 setelah tahun kedua).
Jika nilai tunai tetap pada $50.000, penerbit akan menggunakan basis manfaat untuk menghitung pembayaran seumur hidup. Dengan asumsi persentase penarikan 5%, Anda akan menerima pembayaran tahunan sebesar $2.704 ($54.080 × tingkat penarikan 0,05).
Step-Up Feature
Jika pengendara memiliki fitur step-up, perusahaan asuransi akan secara berkala membandingkan nilai tunai saat ini dalam akun dengan jumlah yang awalnya digunakan untuk menentukan GLWB. Jika saldo tunai lebih tinggi, perusahaan asuransi akan menyesuaikan manfaatnya.
Misalnya, anggaplah jumlah penarikan awal didasarkan pada basis manfaat sebesar $50.000, dengan tingkat penarikan 5%. Itu membuat penarikan awal yang dijamin menjadi $2.500 per tahun. Namun, jika saldo kas lima tahun kemudian sekarang menjadi $60.000, maka tingkat penarikan 5% akan diterapkan pada jumlah yang lebih tinggi tersebut. Jadi, ke depannya, Anda akan menerima $3.000 per tahun ($60.000 x tingkat penarikan 0,05).
Kelebihan dan Kekurangan GLWB
Manfaat utama dari GLWB rider adalah melindungi Anda dari kemungkinan menerima pembayaran seumur hidup yang lebih rendah jika pasar terpukul. Selain itu, rider memungkinkan Anda mengakses nilai tunai Anda jika Anda membutuhkannya, yang tidak dapat Anda lakukan dengan anuitas tradisional karena mengikat uang yang Anda masukkan ke dalam kontrak setelah anuitisasi dimulai.
Kelemahannya, tentu saja, adalah biaya tambahan untuk membeli perlindungan ini. Mereka yang mulai membayar anuitas jauh sebelum mereka melakukan anuitas memiliki risiko pasar yang lebih rendah—yaitu, mereka memiliki lebih banyak waktu untuk memulihkan saham dan obligasi di sub-akun mereka. Oleh karena itu, nasabah dengan jangka waktu yang lebih panjang mungkin ingin menghindari biaya tambahan yang menyertai GLWB rider.
