Annualization berarti mengubah perhitungan atau tarif jangka pendek menjadi tarif tahunan. Biasanya, investasi yang menghasilkan tingkat pengembalian jangka pendek disetahunkan untuk menentukan tingkat pengembalian tahunan, yang juga dapat mencakup penggabungan atau investasi ulang bunga dan dividen. Menyetahunkan tingkat pengembalian akan membantu membandingkan kinerja satu sekuritas dengan sekuritas lainnya dengan lebih baik. Annualization adalah konsep yang mirip dengan pelaporan angka keuangan setiap tahun.
Memahami Annualization
Ketika suatu angka disetahunkan, biasanya untuk jangka waktu kurang dari satu tahun. Jika imbal hasil yang dipertimbangkan tunduk pada penggabungan, maka annualization juga akan memperhitungkan efek penggabungan. Annualization dapat digunakan untuk menentukan kinerja keuangan suatu aset, sekuritas, atau perusahaan.
Ketika sebuah angka disetahunkan, kinerja atau hasil jangka pendek digunakan untuk meramalkan kinerja selama dua belas bulan atau satu tahun ke depan. Di bawah ini adalah beberapa contoh paling umum ketika annualizing digunakan.
Kinerja Perusahaan
Pengembalian yang disetahunkan mirip dengan run rate, yang mengacu pada kinerja keuangan perusahaan berdasarkan informasi keuangan saat ini sebagai prediktor kinerja masa depan. Run rate berfungsi sebagai ekstrapolasi kinerja keuangan saat ini dan mengasumsikan bahwa kondisi saat ini akan terus berlanjut.
Pinjaman
Biaya tahunan produk pinjaman sering dinyatakan sebagai tingkat persentase tahunan (APR). APR mempertimbangkan setiap biaya yang terkait dengan pinjaman, seperti bunga dan biaya awal, dan mengubah total biaya ini menjadi tarif tahunan yang merupakan persentase dari jumlah yang dipinjam.
Suku bunga pinjaman untuk pinjaman jangka pendek juga dapat disetahunkan. Produk pinjaman termasuk pinjaman gaji dan pinjaman kepemilikan, membebankan biaya keuangan tetap seperti $ 15 atau $ 20 untuk meminjam jumlah nominal selama beberapa minggu hingga satu bulan. Di permukaan, biaya $ 20 untuk satu bulan tampaknya tidak terlalu tinggi. Namun, jika disetahunkan, jumlahnya setara dengan $ 240 dan bisa jadi sangat besar dibandingkan dengan jumlah pinjaman.
Tujuan Pajak
Wajib pajak menyetahunkan dengan mengubah periode pajak kurang dari satu tahun menjadi periode tahunan. Konversi ini membantu penerima gaji untuk membuat rencana pajak yang efektif dan mengelola implikasi pajak.
Misalnya, wajib pajak dapat mengalikan pendapatan bulanan mereka dengan 12 bulan untuk menentukan pendapatan tahunan mereka. Menyetahunkan penghasilan dapat membantu wajib pajak memperkirakan tarif pajak efektif mereka berdasarkan perhitungan dan dapat membantu dalam menganggarkan pajak kuartalan mereka.
Contoh: Investasi
Investasi sering disetahunkan. Katakanlah sebuah saham menghasilkan keuntungan modal sebesar 1% dalam satu bulan dengan basis sederhana (bukan majemuk). Tingkat pengembalian yang disetahunkan akan sama dengan 12% karena ada 12 bulan dalam satu tahun. Dengan kata lain, Anda mengalikan tingkat pengembalian jangka pendek dengan jumlah periode yang membentuk satu tahun. Pengembalian bulanan akan dikalikan dengan 12 bulan.
Namun, katakanlah sebuah investasi menghasilkan 1% dalam satu minggu. Untuk menyetahunkan hasil investasi, kita akan mengalikan 1% dengan jumlah minggu dalam satu tahun atau 52 minggu. Hasil yang disetahunkan adalah 52%.
Tingkat pengembalian kuartalan sering disetahunkan untuk tujuan perbandingan. Saham atau obligasi mungkin menghasilkan 5% pada kuartal pertama. Kita dapat menyetahunkan hasil tersebut dengan mengalikan 5% dengan jumlah periode atau kuartal dalam satu tahun. Investasi tersebut akan memiliki hasil tahunan sebesar 20% karena ada empat kuartal dalam satu tahun atau (5% * 4 = 20%).
Keterbatasan Annualization
Tingkat pengembalian atau perkiraan yang disetahunkan tidak dijamin dan dapat berubah karena faktor luar dan kondisi pasar. Pertimbangkan sebuah investasi yang memberikan hasil 1% dalam satu bulan; sekuritas tersebut akan memberikan hasil 12% dalam basis tahunan. Namun, hasil tahunan suatu saham tidak dapat diramalkan dengan tingkat kepastian yang tinggi dengan menggunakan kinerja jangka pendek saham tersebut.
Ada banyak faktor yang dapat memengaruhi harga saham sepanjang tahun, seperti volatilitas pasar, kinerja keuangan perusahaan, dan kondisi ekonomi makro. Akibatnya, fluktuasi harga saham akan membuat perkiraan awal yang disetahunkan menjadi salah. Contohnya, sebuah saham mungkin memberikan hasil 1% di bulan pertama dan memberikan hasil -3% di bulan berikutnya.
Kesimpulan
Annualization mengacu pada mengubah angka jangka pendek, seperti hasil investasi atau suku bunga, menjadi angka tahunan. Angka disetahunkan dengan mengalikan angka jangka pendek dengan jumlah periode yang membentuk satu tahun. Investor dan pemberi pinjaman biasanya menyetahunkan pengembalian untuk memperkirakan kinerja investasi selama 12 bulan atau biaya tahunan pinjaman, membantu membuat perbandingan dan mengelola risiko. Menyetahunkan angka juga dapat membantu investor untuk mengukur metrik kinerja perusahaan dan membantu pembayar pajak dalam membuat rencana pajak yang efektif. Investor harus ingat bahwa angka yang disetahunkan dapat berubah karena perubahan kondisi selama periode 12 bulan.