Hybrid Fund adalah dana investasi yang dicirikan oleh diversifikasi di antara dua atau lebih kelas aset. Dana ini biasanya berinvestasi dalam campuran saham dan obligasi. Dana ini juga dikenal sebagai dana alokasi aset.
Memahami Hybrid Fund
Hybrid Fund menawarkan portofolio yang terdiversifikasi kepada investor. Istilah hibrida menunjukkan bahwa strategi dana mencakup investasi dalam beberapa kelas aset. Secara umum, ini juga dapat berarti bahwa dana tersebut menggunakan pendekatan manajemen campuran alternatif.
Hybrid Fund umumnya dikenal sebagai dana alokasi aset. Di pasar investasi, dana alokasi aset dapat digunakan untuk berbagai tujuan. Dana ini menawarkan opsi kepada investor untuk berinvestasi di beberapa kelas aset melalui satu dana.
Hybrid Fund berevolusi dari penerapan teori portofolio modern dalam manajemen dana. Dana ini dapat menawarkan berbagai tingkat toleransi risiko mulai dari konservatif hingga moderat dan agresif.
- Dana seimbang juga merupakan jenis Hybrid Fund. Dana seimbang sering kali mengikuti proporsi alokasi aset standar, seperti 60/40.
- Dana target date atau dana siklus hidup juga termasuk dalam kategori hibrida. Dana ini berinvestasi dalam beberapa kelas aset untuk diversifikasi. Dana target date berbeda dari Hybrid Fund standar karena porsi portofolionya dimulai dengan alokasi yang lebih agresif dan secara bertahap diseimbangkan kembali ke alokasi yang lebih konservatif untuk digunakan pada tanggal penggunaan tertentu.
- Dana campuran (atau dana campuran) adalah jenis reksa dana ekuitas yang mencakup campuran saham bernilai dan saham pertumbuhan. Dana ini menawarkan diversifikasi kepada investor di antara gaya investasi populer ini dalam satu portofolio.
Dalam semua kasus, Hybrid Fund akan mencakup beberapa campuran dari dua atau lebih kelas aset. Dalam dana yang ditargetkan pada risiko dan seimbang, alokasi biasanya akan tetap pada proporsi yang tetap. Dalam dana yang menargetkan tanggal penggunaan tertentu, proporsi campuran aset akan bervariasi dari waktu ke waktu. Dalam semua dana, manajer investasi dapat secara aktif mengelola kepemilikan individu dalam setiap kategori aset untuk menanggapi perubahan kondisi pasar dan peluang apresiasi modal yang potensial.
Contoh Hybrid Fund
Manajer investasi menawarkan berbagai pilihan untuk Hybrid Fund. Berikut adalah dua contoh.
Vanguard Balanced Index Fund (VBIAX)
Dana ini memiliki saldo 60/40 antara saham dan obligasi. Porsi saham dari portofolio tersebut berupaya meniru Indeks CRSP U.S. Total Market. Porsi obligasi dari portofolio tersebut berupaya meniru Indeks Bloomberg U.S. Aggregate Float Adjusted. Dana tersebut memiliki rasio biaya sebesar 0,06% per Q2 2021.
T. Rowe Price Retirement 2060 Fund (TRRLX)
T. Rowe Price Retirement 2060 Fund adalah dana target-date hibrida. Per Mei 2021, lebih dari 90% portofolionya berupa saham dan sekitar 8% berupa obligasi dan sekuritas pendapatan tetap lainnya. Dana tersebut menggunakan pendekatan dana dari dana dengan 19% portofolio berupa dana saham pertumbuhan. Dana tersebut memiliki rasio biaya sebesar 0,71% per Q2
