Apa itu Balloon Loan?
Balloon loan atau pinjaman balon adalah jenis pinjaman yang tidak sepenuhnya diamortisasi selama jangka waktunya. Karena tidak sepenuhnya diamortisasi, balloon payment atau pembayaran balon diperlukan di akhir jangka waktu untuk melunasi sisa saldo pokok pinjaman. Balloon loan dapat menarik bagi peminjam jangka pendek karena biasanya memiliki suku bunga yang lebih rendah daripada pinjaman dengan jangka waktu yang lebih panjang. Namun, peminjam harus mewaspadai risiko pembiayaan kembali karena ada risiko pinjaman dapat diatur ulang dengan suku bunga yang lebih tinggi.
Cara Kerja Balloon Loan
KPR adalah pinjaman yang paling sering dikaitkan dengan balloon payment. KPR balon biasanya memiliki jangka waktu yang pendek mulai dari lima hingga tujuh tahun. Namun, pembayaran bulanan selama jangka waktu yang pendek ini tidak diatur untuk menutupi seluruh pembayaran pinjaman. Sebaliknya, pembayaran bulanan dihitung seolah-olah pinjaman tersebut adalah hipotek tradisional selama 30 tahun. (Lihat kalkulator KPR di bawah ini untuk contoh bagaimana KPR konvensional dengan suku bunga tetap dihitung).
Meskipun demikian, struktur pembayaran untuk balloon loan sangat berbeda dengan pinjaman tradisional. Inilah alasannya: Pada akhir jangka waktu lima sampai tujuh tahun, peminjam hanya melunasi sebagian kecil dari saldo pokok, dan sisanya harus dilunasi sekaligus. Pada saat itu, peminjam dapat menjual rumah untuk menutupi balloon payment atau mengambil pinjaman baru untuk menutupi pembayaran, yang secara efektif membiayai kembali hipotek. Atau, mereka dapat melakukan pembayaran secara tunai.
Contoh dari Balloon Loan
Katakanlah seseorang mengambil hipotek sebesar $200.000 dengan jangka waktu tujuh tahun dan suku bunga 4,5%. Pembayaran bulanan mereka selama tujuh tahun adalah $1.013. Pada akhir jangka waktu tujuh tahun, mereka berhutang balloon payment sebesar $ 175.066.
Pertimbangan Khusus untuk Balloon Loan
Beberapa balloon loan, seperti hipotek balon lima tahun, memiliki opsi pengaturan ulang pada akhir jangka waktu lima tahun yang memungkinkan untuk mengatur ulang suku bunga, berdasarkan suku bunga saat ini, dan menghitung ulang jadwal amortisasi, berdasarkan jangka waktu yang baru. Jika balloon loan tidak memiliki opsi pengaturan ulang, pemberi pinjaman mengharapkan peminjam untuk membayar balloon payment atau membiayai kembali pinjaman sebelum akhir jangka waktu awal.
Jika suku bunga sangat tinggi dan, katakanlah untuk hipotek, peminjam tidak berencana untuk berada di lokasi tersebut untuk waktu yang lama, balloon loan mungkin masuk akal. Namun, pinjaman ini memiliki risiko tinggi ketika jangka waktu pinjaman habis. Terlebih lagi, jika suku bunga rendah atau diperkirakan akan naik, suku bunga bisa jadi lebih tinggi ketika peminjam perlu melakukan refinancing.
Pro dan Kontra dari Balloon Loan
Untuk beberapa pembeli, balloon loan memiliki keuntungan yang jelas.
- pembayaran bulanan yang jauh lebih rendah daripada pinjaman tradisional yang diamortisasi karena hanya sedikit dari pokok pinjaman yang dibayarkan kembali; hal ini memungkinkan seseorang untuk meminjam lebih banyak daripada yang seharusnya
- jika suku bunga tinggi, tidak merasakan dampak penuh dari suku bunga tersebut karena, seperti disebutkan di atas, pembayarannya berkurang, mengingat terbatasnya pembayaran pokok pinjaman
- jika suku bunga tinggi, tidak berkomitmen untuk membayar selama beberapa dekade dengan suku bunga tersebut; jangka waktunya mungkin lima sampai tujuh tahun, setelah itu peminjam dapat melakukan pembiayaan kembali, mungkin dengan suku bunga yang lebih rendah.
Namun, memiliki pinjaman dengan balloon payment yang sangat besar untuk sebagian besar atau seluruh pokok pinjaman juga memiliki kerugian.
- gagal bayar pinjaman jika peminjam tidak dapat meyakinkan pemberi pinjaman saat ini atau entitas lain untuk membiayai balloon payment – dan tidak dapat mengumpulkan dana untuk melunasi saldo pokok
- jika nilai properti jatuh, tidak dapat menjual properti dengan harga yang cukup tinggi untuk membayar balloon payment, dan kemudian gagal membayar pinjaman
- berhasil membiayai kembali balloon loan, namun dengan tingkat bunga yang lebih tinggi, sehingga meningkatkan pembayaran bulanan (hal ini akan semakin nyata, jika pinjaman baru tersebut diamortisasi dan termasuk melunasi pokok pinjaman)
Ada juga risiko yang mendasari memilih balloon loan: Sangat mudah untuk tertipu oleh kecilnya pembayaran bulanan yang hanya terdiri dari bunga (atau sebagian besar), sehingga meminjam lebih banyak uang daripada yang mampu dipinjam oleh seseorang. Hal ini juga berpotensi menyebabkan kehancuran finansial.
