Brokerage Firm / brokerage company adalah perantara yang menghubungkan pembeli dan penjual untuk menyelesaikan transaksi saham, obligasi, opsi, dan instrumen keuangan lainnya. Pialang diberi kompensasi dalam bentuk komisi atau biaya yang dibebankan setelah transaksi selesai. Sebagian besar pialang diskon sekarang menawarkan perdagangan saham tanpa komisi kepada pelanggan mereka. Perusahaan mengganti hilangnya pendapatan ini dari sumber lain, termasuk pembayaran dari bursa untuk pesanan dalam jumlah besar dan biaya perdagangan untuk produk lain seperti reksa dana dan obligasi.
Memahami Brokerage company
Di pasar yang sempurna di mana setiap pihak memiliki semua informasi yang diperlukan, tidak akan ada kebutuhan untuk Brokerage Firm. Hal ini tidak mungkin terjadi di pasar yang memiliki banyak sekali partisipan yang melakukan transaksi dalam interval sepersekian detik. Nasdaq sendiri memiliki lebih dari 30 juta transaksi per hari. Brokerage Firm ada untuk membantu klien mereka mencocokkan dua sisi untuk perdagangan, mempertemukan pembeli dan penjual dengan harga terbaik untuk masing-masing dan mengambil komisi untuk layanan mereka. Pialang layanan lengkap menawarkan layanan tambahan, termasuk saran dan penelitian tentang berbagai produk keuangan.
Jenis-jenis Brokerage / Pialang
Jumlah yang Anda bayarkan kepada broker tergantung pada tingkat layanan yang Anda terima, seberapa personal layanan tersebut, dan apakah layanan tersebut melibatkan kontak langsung dengan manusia, bukan algoritme komputer.
Pialang Layanan Lengkap
Pialang layanan lengkap, juga dikenal sebagai pialang tradisional, menawarkan berbagai produk dan layanan termasuk pengelolaan uang, perencanaan warisan, nasihat pajak, dan konsultasi keuangan. Perusahaan-perusahaan ini juga menawarkan harga saham, riset kondisi ekonomi, dan analisis pasar. Pialang dan penasihat keuangan profesional yang sangat terlatih dan berkredensial tersedia untuk memberi nasihat kepada klien mereka tentang masalah keuangan. Pialang tradisional mengenakan biaya, komisi, atau keduanya. Untuk pesanan saham biasa, broker layanan penuh dapat mengenakan biaya hingga $ 10 hingga $ 20 per perdagangan. Namun, banyak yang beralih ke model bisnis wrap-fee di mana semua layanan, termasuk perdagangan saham, ditanggung oleh biaya tahunan yang sudah termasuk. Biaya rata-rata 1% hingga 3% dari aset yang dikelola (AUM). Banyak pialang layanan lengkap mencari klien kaya dan menetapkan saldo akun minimum yang diperlukan untuk mendapatkan layanan mereka, sering kali mulai dari enam digit atau lebih. Beberapa pialang layanan lengkap juga menawarkan opsi pialang diskon berbiaya rendah. Merrill Lynch Wealth Management, Morgan Stanley, dan Edward Jones adalah beberapa nama besar dalam broker layanan penuh.
Pialang Diskon
Pialang diskon adalah pialang online. Jaringan otomatis broker online adalah perantara, menangani pesanan beli dan jual yang dimasukkan langsung oleh investor. Pengenalan pialang diskon pertama sering dikaitkan dengan Charles Schwab Corp, yang meluncurkan situs web pertamanya pada tahun 1995. Pesaing segera bermunculan. Seiring perkembangannya, pialang menambahkan layanan berjenjang dengan harga premium. Persaingan ketat di web dan, kemudian, di aplikasi ponsel, telah menyebabkan sebagian besar pesaing menurunkan biaya mereka menjadi nol untuk layanan perdagangan saham dasar. Charles Schwab tetap menjadi salah satu nama terbesar dalam broker online, bersama dengan yang lainnya termasuk Fidelity Investments, TD Ameritrade, Nama-nama yang sama muncul untuk aplikasi pialang seluler, bersama dengan pesaing yang lebih baru seperti Robinhood dan Acorns.
Robo-Advisors / Penasihat Robot
Penasihat robot adalah platform investasi online yang menggunakan algoritme untuk menerapkan strategi trading atas nama kliennya dalam proses otomatis. Ini tidak segila kedengarannya. Sebagian besar penasihat robot diprogram untuk mengikuti strategi indeks pasif jangka panjang, meskipun beberapa penasihat robot memungkinkan klien untuk memodifikasi strategi investasi mereka jika mereka menginginkan manajemen yang lebih aktif. Beberapa bahkan memiliki penasihat manusia yang menunggu di belakang. Robo-Advisors memiliki daya tarik tersendiri, tidak terkecuali biaya masuk dan persyaratan saldo akun yang sangat rendah. Sebagian besar tidak mengenakan biaya tahunan, tanpa komisi, dan menetapkan persyaratan akun mereka menjadi beberapa dolar. Akses ke penasihat dikenakan biaya, biasanya 0,25% hingga 0,50% dari AUM per tahun. Itu masih jauh lebih murah daripada biaya broker tradisional.
Independent vs. Captive Brokerage / Pialang Independen vs. Pialang Kandang
Jika Anda membeli atau menjual produk keuangan tertentu, termasuk reksa dana dan asuransi, penting untuk mengetahui apakah broker Anda berafiliasi dengan perusahaan tertentu dan hanya menjual produknya saja atau dapat menjual berbagai pilihan kepada Anda. Anda juga harus mencari tahu apakah broker tersebut berpegang pada standar fidusia atau standar kesesuaian. Standar kesesuaian mengharuskan broker untuk merekomendasikan tindakan yang sesuai dengan keadaan pribadi dan keuangan Anda. Standar fidusia yang lebih tinggi mengharuskan broker bertindak demi kepentingan terbaik Anda.
Pialang Independen
Penasihat investasi terdaftar (RIA) adalah jenis pialang independen yang paling umum ditemukan saat ini. Pialang independen tidak berafiliasi dengan perusahaan reksa dana. Mereka mungkin dapat merekomendasikan dan menjual produk yang lebih baik untuk klien. Mereka diharuskan berpegang pada standar fidusia, yang berarti mereka harus merekomendasikan investasi yang paling sesuai dengan kepentingan klien.
Pialang Tertutup (Captive Brokerage)
Pialang captive berafiliasi dengan atau dipekerjakan oleh perusahaan reksa dana atau perusahaan asuransi dan hanya dapat menjual produk mereka. Pialang ini dipekerjakan untuk merekomendasikan dan menjual berbagai produk yang dimiliki perusahaan reksa dana atau asuransi. Produk yang mereka rekomendasikan mungkin bukan pilihan terbaik yang tersedia untuk klien.