Combined Ratio, juga disebut “Combined Ratio setelah rasio dividen pemegang polis,” adalah ukuran profitabilitas yang digunakan oleh perusahaan asuransi untuk mengukur seberapa baik kinerjanya dalam operasi sehari-hari. Combined Ratio dihitung dengan mengambil jumlah kerugian dan biaya yang terjadi dan kemudian membaginya dengan premi yang diperoleh.
Rumus Untuk Combined Ratio Adalah
Apa Yang Diberi Tahu oleh Combined Ratio?
Combined Ratio mengukur uang yang mengalir keluar dari perusahaan asuransi dalam bentuk dividen, pengeluaran, dan kerugian. Kerugian menunjukkan kedisiplinan perusahaan asuransi dalam melakukan underwriting kebijakan. Rasio biaya mengukur efisiensi perusahaan asuransi dan seberapa baik perusahaan asuransi menggunakan sumber dayanya untuk mendorong pertumbuhan lini atas. Combined Ratio bisa dibilang yang paling penting dari ketiga rasio ini karena memberikan ukuran komprehensif profitabilitas perusahaan asuransi.
Combined Ratio biasanya dinyatakan dalam bentuk persentase. Rasio di bawah 100 persen menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan laba underwriting, sedangkan rasio di atas 100 persen berarti perusahaan membayar lebih banyak uang untuk klaim daripada yang diterimanya dari premi. Bahkan jika Combined Ratio di atas 100 persen, perusahaan berpotensi masih bisa untung karena rasio tersebut tidak termasuk pendapatan investasi.
Banyak perusahaan asuransi percaya bahwa Combined Ratio adalah cara terbaik untuk mengukur keberhasilan karena tidak termasuk pendapatan investasi dan hanya mencakup laba yang diperoleh melalui manajemen yang efisien. Hal ini penting untuk diperhatikan karena sebagian dividen akan diinvestasikan dalam bentuk saham, obligasi, dan surat berharga lainnya. Rasio pendapatan investasi (pendapatan investasi dibagi dengan premi bersih yang diperoleh) memperhitungkan pendapatan investasi dan digunakan dalam perhitungan rasio operasi secara keseluruhan.
Contoh Combined Ratio
Sebagai contoh hipotetis, jika perusahaan asuransi mengumpulkan $1.000 premi polis dan membayar $800 untuk klaim dan biaya terkait klaim, ditambah $150 untuk biaya operasional, maka perusahaan tersebut akan memiliki Combined Ratio sebesar (800 + 150) / 1.000 = 95%.
Mari kita ambil contoh lain: perusahaan asuransi ZYX telah mengeluarkan biaya underwriting sebesar $10 juta, kerugian yang terjadi dan biaya penyesuaian kerugian sebesar $15 juta, premi yang ditulis bersih sebesar $30 juta, dan premi yang diperoleh sebesar $25 juta. Kita dapat menghitung Combined Ratio basis keuangan ZYX dengan menambahkan kerugian yang terjadi dan beban penyesuaian kerugian dengan beban underwriting yang terjadi. Combined Ratio basis keuangan adalah 1, atau 100% (($10 juta + $15 juta) / $25 juta).
Dasar keuangan memberikan gambaran dari laporan keuangan tahun berjalan. Kami juga dapat menghitung Combined Ratio dengan basis perdagangan, di mana Anda membagi kerugian yang terjadi dan biaya penyesuaian kerugian dengan premi yang diperoleh dan menambahkan biaya underwriting yang terjadi dibagi dengan premi tertulis bersih. Combined Ratio basis perdagangan perusahaan asuransi XYZ adalah 0,93, atau 93% = ($15 juta / $25 juta + $10 juta / $30 juta).
Perbedaan Antara Combined Ratio dan Rasio Kerugian
Rasio kerugian mengukur total kerugian yang terjadi sehubungan dengan total premi asuransi yang terkumpul, sedangkan Combined Ratio mengukur kerugian dan biaya yang terjadi sehubungan dengan total premi yang terkumpul. Combined Ratio pada dasarnya dihitung dengan menambahkan rasio kerugian dan rasio beban.
Rasio kerugian dihitung dengan membagi total kerugian yang terjadi dengan total premi asuransi yang terkumpul. Semakin rendah rasio ini, semakin menguntungkan perusahaan asuransi dan sebaliknya. Jika rasio kerugian di atas 1, atau 100%, perusahaan asuransi cenderung tidak menguntungkan dan mungkin dalam kesehatan keuangan yang buruk karena membayar lebih banyak dalam klaim daripada yang diterima dalam premi.
Keterbatasan Combined Ratio
Komponen-komponen dari Combined Ratio masing-masing menceritakan sebuah kisah dan harus diperiksa secara bersamaan dan terpisah untuk memahami apa yang mendorong perusahaan asuransi menjadi menguntungkan atau tidak menguntungkan. Dividen polis dihasilkan dari premi yang dihasilkan dari aktivitas underwriting perusahaan asuransi.
Rasio kerugian dan penyesuaian kerugian menunjukkan seberapa besar biaya yang harus dikeluarkan perusahaan asuransi untuk menawarkan satu dolar perlindungan. Rasio biaya menunjukkan seberapa mahal untuk menghasilkan bisnis baru karena rasio ini memperhitungkan komisi, gaji, overhead, tunjangan, dan biaya operasional.
