Construction Loan (juga dikenal sebagai “pinjaman membangun sendiri”) adalah pinjaman jangka pendek yang digunakan untuk membiayai pembangunan rumah atau proyek real estat lainnya. Pembangun atau pembeli rumah mengambil Construction Loan untuk menutupi biaya proyek sebelum mendapatkan pendanaan jangka panjang. Karena dianggap relatif berisiko, Construction Loan biasanya memiliki suku bunga yang lebih tinggi daripada pinjaman hipotek tradisional.
Cara Kerja Construction Loan
Kredit konstruksi biasanya diambil oleh pembangun atau pembeli rumah yang membangun rumah mereka sendiri. Kredit ini merupakan pinjaman jangka pendek, biasanya untuk jangka waktu satu tahun. Setelah pembangunan rumah selesai, peminjam dapat membiayai kembali Construction Loan menjadi hipotek permanen atau mendapatkan pinjaman baru untuk melunasi Construction Loan (kadang-kadang disebut “pinjaman akhir”). Peminjam mungkin hanya perlu melakukan pembayaran bunga atas Construction Loan selama proyek masih berjalan. Beberapa Construction Loan mungkin mensyaratkan saldo harus dilunasi seluruhnya pada saat proyek selesai.
Jika Construction Loan diambil oleh peminjam yang ingin membangun rumah, pemberi pinjaman mungkin akan membayarkan dana langsung ke kontraktor dan bukan ke peminjam. Pembayaran dapat dicicil saat proyek menyelesaikan tahap-tahap pembangunan baru. Kredit konstruksi dapat diambil untuk membiayai proyek rehabilitasi dan restorasi serta membangun rumah baru.
Pertimbangan Khusus untuk Construction Loan
Sebagian besar pemberi pinjaman mensyaratkan uang muka minimum 20% untuk Construction Loan, dan beberapa mensyaratkan hingga 25%. Peminjam mungkin menghadapi kesulitan untuk mendapatkan Construction Loan, terutama jika mereka memiliki riwayat kredit yang terbatas. Mungkin ada kekurangan agunan karena rumah belum dibangun sehingga menjadi tantangan dalam mendapatkan persetujuan dari pemberi pinjaman. Untuk mendapatkan persetujuan Construction Loan, peminjam harus memberikan daftar lengkap rincian konstruksi (juga dikenal sebagai “buku biru”) kepada pemberi pinjaman. Peminjam juga harus membuktikan bahwa pembangun yang memenuhi syarat terlibat dalam proyek tersebut.
Construction Loan biasanya ditawarkan oleh serikat kredit lokal atau bank regional. Bank lokal cenderung akrab dengan pasar perumahan di daerah mereka dan lebih nyaman memberikan Construction Loan rumah kepada peminjam di komunitas mereka.
Construction Loans vs. Owner-Builder Construction Loans
Peminjam yang berniat untuk bertindak sebagai kontraktor umum mereka sendiri atau membangun rumah dengan sumber daya mereka sendiri tidak mungkin memenuhi syarat untuk mendapatkan Construction Loan. Peminjam ini harus mengambil varian yang disebut Construction Loan pemilik-pembangun. Mungkin sulit untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman ini. Oleh karena itu, calon peminjam harus menawarkan rencana konstruksi yang telah diteliti dengan baik yang secara meyakinkan menjelaskan pengetahuan dan kemampuan membangun rumah mereka. Peminjam juga harus menyertakan dana darurat untuk kejutan yang tidak terduga.
Contoh Construction Loan
Jane Doe memutuskan untuk membangun rumah barunya dengan biaya total $500.000 dan mendapatkan Construction Loan selama satu tahun dari bank setempat untuk jumlah tersebut. Mereka menyepakati jadwal penarikan pinjaman.
Pada bulan pertama, hanya $ 50.000 yang dibutuhkan untuk menutupi biaya, jadi Jane hanya mengambil jumlah tersebut-dan hanya membayar bunga dari jumlah tersebut-sehingga ia dapat menghemat uangnya. Jane terus mengambil dana sesuai kebutuhan, dipandu oleh jadwal penarikan. Ia hanya membayar bunga atas jumlah yang telah ia tarik, bukan membayar bunga atas keseluruhan $500.000 selama jangka waktu pinjaman. Pada akhir tahun, dia melakukan pembiayaan kembali dengan bank lokal sejumlah total dana yang telah dia gunakan ke dalam bentuk hipotek untuk rumah impiannya.
