Istilah Consumer Staples mengacu pada sekumpulan produk penting yang digunakan oleh konsumen. Kategori ini mencakup hal-hal seperti makanan dan minuman, barang-barang rumah tangga, dan produk kebersihan serta alkohol dan tembakau. Barang-barang ini adalah produk yang tidak dapat-atau tidak mau-dikurangi dari anggaran mereka terlepas dari situasi keuangan mereka.
Barang-barang Consumer Staples dianggap tidak mengalami siklus, artinya selalu ada permintaan, sepanjang tahun, tidak peduli seberapa baik atau buruknya kinerja ekonomi. Dengan demikian, Consumer Staples tidak terpengaruh oleh siklus bisnis. Selain itu, orang cenderung meminta Consumer Staples pada tingkat yang relatif konstan, berapa pun harganya.
Dasar-Dasar Consumer Staples
Terdiri dari hampir 70% produk nasional bruto (PNB) negara, belanja konsumen memiliki banyak pengaruh terhadap perekonomian. Pertumbuhan dan penurunan ekonomi biasanya dipimpin oleh belanja konsumen, yang bersifat siklus. Siklus berarti ada pasang surut, atau saat-saat ketika konsumen membelanjakan lebih banyak dan periode ketika mereka memiliki kebiasaan belanja yang lebih konservatif.
Namun, pengeluaran untuk barang-barang yang diproduksi dan dijual oleh sektor Consumer Staples cenderung tidak terlalu bersifat siklis karena elastisitas harga yang lebih rendah dari permintaan. Elastisitas harga adalah sebuah konsep ekonomi yang menggambarkan perubahan permintaan kuantitas konsumen seiring dengan perubahan harga. Permintaan barang Consumer Staples tetap cukup konstan terlepas dari keadaan ekonomi atau harga produk.
Susunan Sektor Barang Consumer Staples
Perusahaan yang menjual obat-obatan farmasi, seperti toko obat, termasuk dalam sektor ini, begitu juga perusahaan yang memproduksi dan menanam tanaman. Di dalam Indeks S&P 500, sektor Consumer Staples dibagi menjadi enam industri:
– Minuman
– Ritel makanan dan bahan pokok
– Produk makanan
– Produk rumah tangga
– Produk pribadi
– Tembakau
Meskipun tidak ada pengganti untuk barang Consumer Staples, konsumen memiliki banyak pilihan saat berbelanja produk termurah. Hal ini membuat persaingan di antara para pemasok menjadi sangat menantang dalam lingkungan di mana harga-harga komoditas meningkat. Untuk bersaing dalam hal harga, produsen Consumer Staples harus dapat menekan biaya dengan mengadopsi teknologi dan proses baru, atau mereka harus melakukan diferensiasi dengan memperkenalkan produk yang inovatif.
Kinerja Keuangan Consumer Staples
Sektor Consumer Staples telah mengungguli semua sektor kecuali satu sektor sejak tahun 1962. Menurut S&P Dow Jones Indices, selama sebagian besar dari 10 tahun yang berakhir pada 26 April 2021, sektor Consumer Staples memberikan imbal hasil sebesar 8,20% per tahun. Bandingkan dengan imbal hasil S&P 500 sebesar 11,86% pada periode yang sama. Namun, keduanya secara umum bergerak sejalan satu sama lain.
Lebih penting lagi, sektor Consumer Staples telah mengungguli S&P 500 selama tiga periode resesi terakhir – atau periode pertumbuhan negatif dalam produk domestik bruto (PDB). Karena volatilitasnya yang rendah, saham-saham Consumer Staples dianggap memainkan peran kunci dalam strategi defensif.
Berinvestasi di Barang Kebutuhan Konsumen
Didukung oleh permintaan produk mereka yang terus-menerus, perusahaan-perusahaan Consumer Staples menghasilkan pendapatan yang konsisten, bahkan dalam periode resesi. Hasilnya, saham-saham Consumer Staples turun jauh lebih sedikit selama pasar bearish dibandingkan saham-saham di sektor lain. Pada beberapa produk, seperti makanan, alkohol, dan tembakau, permintaan terkadang justru meningkat selama kemerosotan ekonomi.
Sektor Consumer Staples juga sering kali memikat investor dengan imbal hasil dividen yang tinggi dari komponen-komponennya, yang cenderung lebih besar daripada yang dihasilkan sektor lain. Karena sifatnya yang lambat dan stabil, saham-saham Consumer Staples tidak hanya dapat terus membayar dividen selama masa resesi, tetapi juga sering kali terus meningkatkan pembayarannya. Menurut “Dividend.com”, tingkat dividen tahunan meningkat 8% selama 20 tahun yang berakhir pada tahun 2015.
Ketika harga saham naik, imbal hasil dividen akan turun jika ukuran dividen juga tidak meningkat. Sebaliknya, jika harga saham turun dan pembayaran dividen tidak berubah, maka imbal hasil dividen akan meningkat. Contohnya, ketika harga saham turun drastis setelah krisis ekonomi dan lockdown tahun 2020, imbal hasil ETF indeks sektor Consumer Staples (XLP) dari State Street naik dari 2,74% menjadi 3,00%, terutama disebabkan oleh saham-saham dengan harga lebih rendah yang menghasilkan jumlah dividen yang sama.
Selain itu, saham-saham Consumer Staples penting untuk diversifikasi portofolio. Selain itu, karena saham-saham ini cenderung berkinerja berlawanan dengan sektor consumer discretionary dalam resesi pasar, mereka dapat membantu menyeimbangkan portofolio. Saham-saham ini cenderung menghasilkan pendapatan yang konsisten yang mendukung imbal hasil dividen mereka, tidak seperti siklus booming dan bust pada saham-saham dengan pertumbuhan tinggi yang lebih berisiko, meskipun lebih banyak pertumbuhan yang tersedia untuk saham-saham Consumer Staples karena mereka berekspansi secara global.
Saham-saham Consumer Staples dapat menjadi pilihan yang baik bagi investor yang mencari pertumbuhan yang stabil, dividen yang solid, dan volatilitas yang rendah. Investor dapat berinvestasi di saham Consumer Staples dengan membeli saham perusahaan Consumer Staples individual – pemimpin industri ini termasuk Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB), dan Phillip Morris (PM) – atau dengan membeli reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berspesialisasi di sektor ini.
Contoh Dunia Nyata dari Consumer Staples
Banyak perusahaan investasi besar menawarkan beberapa permainan Consumer Staples. Vanguard, misalnya, menawarkan VDC, ETF Consumer Staples, dan reksa dana Indeks Consumer Staples. Invesco memiliki PBJ, ETF makanan & minuman yang dinamis, bersama dengan S&P SmallCap Consumer Staples ETF yang lebih umum.
Selain itu, jika Anda ingin mencoba berinvestasi secara internasional – bagaimanapun juga, orang membutuhkan bahan pokok di seluruh dunia – WisdomTree Emerging Markets Consumer Growth ETF (EMCG) dan iShares Global Consumer Staples ETF (KXI) adalah dua pilihan.
