Economic Profit / Keuntungan ekonomi adalah selisih antara pendapatan yang diterima dari penjualan dan biaya eksplisit dalam memproduksi barang dan jasa, serta biaya peluang. Biaya peluang adalah jenis biaya implisit yang ditentukan oleh manajemen dan akan bervariasi berdasarkan skenario dan perspektif yang berbeda.
Memahami Economic Profit
Laba ekonomi sering kali dianalisis bersamaan dengan laba akuntansi. Laba akuntansi adalah laba yang ditunjukkan perusahaan pada laporan laba ruginya. Ini juga dikenal sebagai “pendapatan bersih”. Laba akuntansi mengukur arus masuk uang aktual versus arus keluar uang dan merupakan bagian dari pelaporan keuangan yang diperlukan dan transparansi perusahaan. Sebaliknya, Economic Profit tidak dicatat dalam laporan keuangan perusahaan, juga tidak wajib diungkapkan kepada regulator, investor, atau lembaga keuangan.
Economic Profit dapat digunakan dalam analisis “bagaimana jika”. Perusahaan dan individu dapat memilih untuk mempertimbangkan Economic Profit ketika mereka dihadapkan pada pilihan yang melibatkan tingkat produksi atau alternatif bisnis lainnya. Economic Profit dapat memberikan proksi untuk pertimbangan keuntungan yang hilang.
Cara Menghitung Economic Profit
Perhitungan Economic Profit dapat bervariasi berdasarkan entitas dan skenario. Secara umum dapat ditangkap sebagai berikut:
Economic Profit = pendapatan – biaya eksplisit – biaya peluang
Jika Anda mengecualikan biaya peluang dari persamaan ini, Anda hanya akan mendapatkan laba akuntansi. Namun, jika Anda juga mengurangi biaya peluang, maka akan dihasilkan Economic Profit. Hal ini dapat menjadi perbandingan terhadap pilihan-pilihan lain yang dapat diambil oleh suatu perusahaan, baik atau buruk. Perusahaan menyatakan biaya eksplisit mereka pada laporan laba rugi. Laba akuntansi di bagian bawah laporan laba rugi adalah laba bersih setelah dikurangi biaya langsung, tidak langsung, dan modal.
Harga pokok penjualan adalah biaya eksplisit paling dasar yang digunakan dalam menganalisis biaya per unit. Jadi, dalam persamaan di atas, perusahaan juga dapat membagi biaya peluangnya berdasarkan unit untuk mendapatkan Economic Profit per unit.
Individu yang memulai bisnisnya sendiri mungkin menggunakan Economic Profit sebagai proksi untuk tahun pertama bisnisnya (karena mereka telah melepaskan beberapa peluang sebelumnya). Dengan entitas besar, manajer bisnis berpotensi melihat lebih rumit laba kotor, operasional, dan bersih versus laba ekonomi pada berbagai fase operasi bisnis.
Economic Profit vs. Accounting Profit (Laba Ekonomi vs. Laba Akuntansi)
Laba akuntansi, atau laba bersih, ditentukan dengan mengurangkan semua biaya dari pendapatan untuk periode akuntansi tertentu. Economic Profit ditentukan dengan melangkah lebih jauh dan juga mengurangi biaya peluang. Yang pertama mewakili angka aktual yang disertakan dalam laporan keuangan. Yang terakhir ini dapat digunakan oleh manajemen perusahaan untuk menentukan seberapa efektif keputusan bisnisnya. Hal ini juga dapat digunakan sebelum tindakan diambil untuk memutuskan strategi bisnis terbaik yang akan diterapkan.
Berikut adalah bagan referensi singkat yang merangkum perbedaan antara laba ekonomi dan laba akuntansi.
| Economic Profit | Accounting Profit |
| Angka keuangan teoretis berdasarkan asumsi | Keuntungan aktual (pendapatan bersih) ditentukan |
| Bukan bagian dari laporan keuangan atau dilaporkan | Dihitung berdasarkan GAAP dan dilaporkan ke IRS |
| Digunakan untuk analisis internal | Digunakan oleh investor untuk menganalisis potensi investasi |
| Menerangi manajemen kebijaksanaan berbagai pilihan bisnis | Memberikan wawasan tentang seberapa baik manajemen menjalankan perusahaan |
| Dapat mengungkapkan seberapa efisien suatu perusahaan menggunakan sumber dayanya | Digunakan untuk menghitung laba per saham investor |
Keuntungan dan Kerugian Economic Profit
Keuntungan
- Angka Economic Profit dapat membantu pengambilan keputusan bisnis. Dengan mempelajari dampak terhadap laba bersih dari pengurangan tidak hanya biaya eksplisit namun juga perkiraan biaya dari hilangnya peluang bisnis potensial, perusahaan dapat mengukur kebijaksanaan usaha bisnis dari tinggi ke rendah sebelum meluncurkan satu atau lebih.
- Economic Profit juga bisa ditinjau setelah kejadiannya. Pelajaran dapat dipetik tentang pilihan yang diambil.
- Laba ekonomi dapat menunjukkan kepada manajemen seberapa efisien perusahaan menggunakan sumber dayanya.
Kekurangan
- Angka Economic Profit bersifat teoritis karena biaya peluang didasarkan pada asumsi. Karena peluang tidak dimanfaatkan, perusahaan tidak mengetahui secara pasti jumlah pendapatan yang mungkin diperoleh.
- Penghitungan Economic Profit dalam jangka pendek dapat menimbulkan kesimpulan yang tidak tepat mengenai opsi bisnis yang dipilih. Hal ini karena kerugian jangka pendek tidak bisa dihindari sebelum keuntungan jangka panjang diharapkan. Lebih cerdas menganalisis Economic Profit dalam jangka waktu panjang.
Pertimbangan Khusus
Biaya Peluang
Biaya peluang dapat digunakan untuk analisis keputusan bisnis yang lebih mendalam, khususnya ketika alternatif tersedia. Perusahaan mungkin melihat biaya peluang ketika mempertimbangkan tingkat produksi untuk berbagai jenis produk yang mereka produksi secara kolektif namun dalam jumlah yang bervariasi. Biaya peluang bersifat arbitrer dan merupakan jenis biaya implisit. Nilai tersebut dapat bervariasi tergantung pada estimasi manajemen dan keadaan pasar. Secara umum, biaya peluang adalah laba akuntansi yang dapat dicapai dengan membuat pilihan alternatif.
Contoh Economic Profit
Seseorang memulai bisnis dan mengeluarkan biaya awal sebesar $100.000. Selama tahun pertama beroperasi, bisnis ini memperoleh pendapatan sebesar $120.000. Hal ini menghasilkan laba akuntansi sebesar $20.000. Namun, jika individu tersebut tetap pada pekerjaan sebelumnya, dia akan mendapat penghasilan $45.000. Dalam contoh ini, Economic Profit individu sama dengan:
$120.000 – $100.000 – $45.000 = ($25.000)
Perhitungan ini hanya memperhitungkan tahun pertama usaha. Jika setelah tahun pertama, biaya turun menjadi $10.000 maka prospek Economic Profit akan membaik di tahun-tahun mendatang. Jika laba ekonomi mencapai nol, maka perusahaan dikatakan berada dalam kondisi “laba normal”.
Dalam menggunakan laba ekonomi dibandingkan dengan laba kotor, perusahaan mungkin melihat berbagai jenis skenario. Dalam hal ini, laba kotor adalah fokusnya, dan perusahaan akan mengurangi biaya peluang per unit:
Economic Profit = pendapatan per unit – HPP per unit – biaya peluang unit
Jika sebuah perusahaan menghasilkan $10 per unit dari penjualan kaos dengan biaya $5 per unit, maka laba kotor per unit kaos adalah $5. Namun, jika perusahaan dapat memproduksi short dengan pendapatan $10 dan biaya $2 maka akan terdapat biaya peluang sebesar $8 juga:
$10 – $5 – $8 = ($3)
Jika semua hal dianggap sama, perusahaan dapat memperoleh $3 lebih banyak per unit jika mereka memproduksi celana pendek dibandingkan kaos. Jadi, -$3 per unit dianggap sebagai kerugian ekonomi.
Perusahaan dapat menggunakan jenis analisis ini untuk menentukan tingkat produksi. Analisis skenario keuntungan yang lebih kompleks juga dapat memperhitungkan biaya tidak langsung atau jenis biaya implisit lainnya, bergantung pada pengeluaran yang terlibat dalam menjalankan bisnis serta fase siklus bisnis yang berbeda.
Kesimpulan
Laba ekonomi mewakili pendapatan perusahaan dikurangi biaya eksplisit serta biaya peluangnya. Ini digunakan untuk analisis internal. Laba akuntansi (laba bersih) adalah pendapatan perusahaan dikurangi biaya langsung, tidak langsung, dan modal. Ini dilaporkan pada laporan keuangan dan ke IRS. Economic Profit penting karena dapat memberikan wawasan kepada manajemen suatu perusahaan tentang potensi atau peluang bisnis masa lalu. Laba akuntansi merupakan ukuran penting profitabilitas dan kemampuan manajemen bagi investor.
