Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) mengharuskan semua penasihat investasi profesional untuk menyerahkan Form ADV SEC. Formulir ini menetapkan gaya investasi, aset yang dikelola (AUM), dan pejabat kunci dari sebuah firma penasihat. Formulir ini harus diperbarui setiap tahun dan harus tersedia sebagai catatan publik bagi perusahaan yang mengelola dana lebih dari $25 juta. Ada beberapa bagian dari Form ADV SEC. Bagian pertama mencakup informasi pengenal. Jika tindakan disipliner sebelumnya diambil terhadap penasihat, ini harus dicatat di bagian pertama Form ADV SEC. Bagian kedua membahas AUM, strategi investasi, pengaturan biaya, dan penawaran layanan firma.
Memahami Form ADV SEC
Yang Dapat Mengajukan Form ADV SEC
Secara resmi disebut Aplikasi Seragam untuk Pendaftaran dan Laporan Penasihat Investasi oleh Penasihat Pelapor yang Dikecualikan, Form ADV SEC berfungsi sebagai dokumen pendaftaran yang harus diserahkan kepada SEC dan otoritas sekuritas negara bagian. North American Securities Administrators Association (NASAA) meninjau dan menyetujui perubahan yang dibuat pada dokumen tersebut, dan dokumen tersebut didukung oleh Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Klien potensial dan klien saat ini dari penasihat investasi harus selalu meninjau Form ADV SEC yang terarsipkan. Hal ini karena formulir tersebut memberikan bukti transparan mengenai campuran aset dalam perusahaan, serta latar belakang profesional personel utama.
Cara Mengajukan Form ADV SEC
Seperti disebutkan di atas, ada beberapa bagian dalam formulir ini. Kami telah menyoroti beberapa informasi utama yang terdapat di setiap bagian di bawah ini.
Bagian 1
Bagian pertama Form ADV disusun sebagai isian kosong (sering kali lebih mudah disusun oleh penasihat) dan mencakup perincian tentang:
- Bisnis penasihat
- Struktur kepemilikan dan rinciannya
- Afiliasi apa pun
- Semua praktik bisnis yang relevan
- Klien saat ini dan sebelumnya
- Rincian tentang karyawan utamanya dan karyawan lainnya
- Setiap peristiwa disiplin yang melibatkan firma penasihat dan/atau karyawannya
SEC meninjau informasi yang diberikan oleh firma dari bagian formulir ini untuk memproses pendaftaran dan mengelola program peraturan dan pemeriksaannya.
Bagian 2
Bagian kedua formulir adalah narasi yang lebih panjang yang disiapkan oleh penasihat investasi. Ini harus ditulis dalam bahasa Inggris yang sederhana dan berisi informasi terperinci tentang jenis layanan konsultasi tertentu yang ditawarkan, jadwal biaya penasihat, informasi disiplin, dan setiap konflik kepentingan. Bagian terakhir ini dapat mencakup perincian tentang apakah ada direktur yang memiliki kepentingan bisnis luar yang dapat memengaruhi penilaian mereka atau memberikan informasi orang dalam.
Bagian ini juga harus mencakup latar belakang manajemen—riwayat pendidikan dan pengalaman bisnis mereka. Biografi ini juga harus mencakup personel penasihat utama. Bagian ini adalah dokumen pengungkapan utama terpenting yang ditawarkan kepada klien oleh penasihat investasi. Brosur selalu tersedia untuk umum setelah diajukan.
Form ADV SEC Bagian 2 juga harus menyertakan suplemen, yang merinci informasi tentang karyawan utama yang secara langsung memberikan nasihat investasi kepada klien.
Pembaruan Tahunan untuk Form ADV SEC
Semua penasihat investasi diharuskan untuk mengirimkan pembaruan tahunan untuk brosur mereka. Ini termasuk setiap dan semua perubahan material yang terjadi dalam perusahaan dan setiap informasi dan/atau aktivitas yang terjadi yang penting bagi bisnis mereka.
Formulir CRS SEC
Form ADV SEC sebelumnya menyertakan Bagian 3, yang dimaksudkan untuk berfungsi sebagai ringkasan dari bagian sebelumnya. Karena itu, itu disebut ringkasan hubungan. Pada bulan Juni 2019, SEC mengubah formulir tersebut dan memisahkan bagian ketiga menjadi formulir yang sama sekali baru yang disebut Formulir CRS SEC atau Ringkasan Hubungan. Formulir ini dimaksudkan untuk “memberikan kepada investor ritel ringkasan singkat hubungan nasabah atau klien yang memberikan informasi tentang perusahaan.” Formulir ini harus diajukan ke SEC oleh setiap perusahaan yang menyediakan layanan investasi ritel kepada klien mereka dan harus diserahkan kepada individu-individu ini. Seperti disebutkan di atas, Formulir SEC CRS adalah ringkasan informasi dari Formulir SEC ADV. Oleh karena itu, penasihat harus menyertakan informasi berikut:
- Informasi pengenal
- Layanan yang diberikan
- Hubungan klien
- Biaya dan ongkos
- Konflik kepentingan
- Standar perilaku
- Tindakan disipliner
- Rincian tambahan
Cara Mengakses Form ADV SEC
Untuk meminta salinan Form ADV, hubungi cabang SEC terdekat dengan Anda. Calon klien dan klien penasihat investasi saat ini harus selalu meninjau Form ADV yang tersimpan, karena formulir ini menyediakan bukti transparan mengenai campuran aset dalam firma dan latar belakang profesional personel utama.
Kesimpulan
Form ADV SEC adalah salah satu dari sejumlah pengajuan yang harus diserahkan oleh penasihat investasi dan firma agar tetap patuh. Investor dapat menggunakan informasi ini untuk membantu memandu mereka saat memilih atau membuat perubahan pada tim investasi mereka. Karena itu, penting bagi firma untuk memastikan bahwa informasi yang diserahkan ringkas dan ditulis dalam bahasa Inggris sederhana yang dapat dengan mudah dipahami oleh siapa pun yang membacanya. Perlu diingat bahwa informasi yang diserahkan harus akurat. Informasi yang menyesatkan dapat mengakibatkan pencabutan pendaftaran, denda, dan bahkan tuntutan hukum.
