Fractional Reserve Banking

Fractional Reserve Banking adalah sistem di mana hanya sebagian kecil simpanan bank yang harus tersedia untuk penarikan. Bank hanya perlu menyimpan sejumlah uang tunai tertentu dan dapat membuat pinjaman dari uang yang Anda simpan. Cadangan fraksional berfungsi untuk memperluas ekonomi dengan membebaskan modal untuk pinjaman. Saat ini, sebagian besar sistem keuangan ekonomi menggunakan Fractional Reserve Banking.

Memahami Fractional Reserve Banking

Saat Anda membuat akun di bank, dalam kontrak, Anda setuju untuk mengizinkan bank tersebut menggunakan persentase simpanan Anda sebagai pinjaman kepada nasabah bank lainnya. Ini tidak berarti Anda tidak memiliki akses ke uang yang Anda simpan; ini hanya berarti bahwa jika Anda ingin menarik lebih dari persentase yang disimpan bank, seperti seluruh saldo, dari akun, bank perlu mengakses dana dari tempat lain untuk memberi Anda saldo Anda.

Saat Anda menyimpan uang di rekening tabungan, bank Anda dapat menggunakan jumlah yang ditentukan sebagai modal untuk mendanai pinjaman dan membayar Anda karena menggunakan uang Anda. Misalnya, katakanlah Anda menyimpan $2.000 di rekening tabungan. Rekening tabungan membayar bunga—umumnya antara 0,5% dan 2%—sehingga Anda menerima pembayaran bunga atas uang Anda, dan bank dapat menggunakan sebagiannya untuk pinjaman. Pada gilirannya, bank mungkin ingin mengakses 80% uang Anda untuk digunakan sebagai pinjaman kepada nasabah lain.

Federal Reserve menetapkan suku bunga. Suku bunga didasarkan pada keadaan ekonomi dan bagaimana ia memutuskan untuk memenuhi mandat gandanya, yaitu lapangan kerja maksimum dan stabilitas harga, dengan sebaik-baiknya. Jika bank membutuhkan modal untuk mendanai pinjaman, penarikan, membayar utang, atau memenuhi kewajiban lain, ia dapat meminjam dari bank lain dan membayar bunga kepada mereka. Sebagai upaya terakhir, Federal Reserve menyediakan layanan yang disebut jendela diskonto, di mana ia meminjamkan uang kepada bank dengan suku bunga yang lebih tinggi daripada yang mereka kenakan di antara mereka sendiri. Hal ini mendorong bank untuk mencari dana dari satu sama lain daripada dari Fed.

Bunga dibebankan antara lembaga keuangan berdasarkan kisaran yang ditetapkan oleh Dewan Gubernur Federal Reserve yang disebut kisaran suku bunga target Federal Reserve. Suku bunga rata-rata yang dibebankan bank satu sama lain disebut sebagai Suku Bunga Dana Federal yang efektif.

Proses Fractional Reserve Banking

Proses Fractional Reserve Banking menciptakan uang yang dimasukkan ke dalam perekonomian. Ketika Anda menyimpan $2.000 itu, bank Anda mungkin meminjamkan 90% darinya kepada nasabah lain, bersama dengan 90% dari lima rekening nasabah lainnya. Ini menciptakan cukup modal untuk membiayai pinjaman sebesar $9.000.

Saldo Anda masih mencerminkan $2.000, dan nasabah yang dipinjam bank juga melihat saldo mereka tetap tidak berubah. Jika kelima nasabah memiliki saldo rekening sebesar $2.000, akan terlihat seperti ini:

• Anda dan empat nasabah lainnya masing-masing memiliki $2.000, disimpan dalam rekening tabungan yang membayar 1% per tahun. Jika bank dapat menggunakan 90% simpanannya untuk pinjaman, modal yang tersedia adalah $9.000 (90% dari $10.000).
• Nasabah keenam meminta pinjaman sebesar $1.000.
• Bank meminjam 10% dari masing-masing dari lima rekening, dengan total $1.000.
• Masih ada saldo $2.000 di setiap rekening ($10.000 total antara lima rekening).
• Bank pada dasarnya menciptakan $1.000 dan meminjamkannya kepada peminjam dengan bunga 5% per tahun.
• Anda menerima pembayaran bunga sebesar 1% per tahun atas $2.000 Anda, dan bank mengantongi selisih 4% sebagai laba.

Sejarah Fractional Reserve Banking

Fractional Reserve Banking konon berakar pada era ketika emas dan perak diperdagangkan. Tukang emas akan menerbitkan surat promes, yang kemudian digunakan sebagai alat tukar. Tukang emas menggunakan emas yang disimpan untuk menerbitkan pinjaman dengan bunga, dan lahirlah perbankan fraksional. Di AS, Undang-Undang Bank Nasional disahkan pada tahun 1863 untuk mewajibkan bank menyimpan cadangan guna melindungi dana deposan agar tidak digunakan dalam investasi berisiko. Pada tahun 1913, Undang-Undang Federal Reserve menciptakan sistem bank Federal Reserve yang sekarang kita kenal secara kolektif sebagai Sistem Federal Reserve. Bank diharuskan menyimpan saldo cadangan dengan Bank Federal Reserve.

Selama periode ini, bank dengan aset kurang dari $16,3 juta tidak diharuskan menyimpan cadangan. Namun, bank dengan aset kurang dari $124,2 juta tetapi lebih dari $16,3 juta harus memiliki ukuran cadangan sebesar 3%, dan bank dengan aset lebih dari $124,2 juta memiliki persyaratan cadangan sebesar 10%.

Pada tanggal 26 Maret 2020, rasio cadangan wajib sebesar 10% dan 3% terhadap simpanan transaksi neto dikurangi menjadi 0% untuk semua bank, yang pada dasarnya menghapus persyaratan cadangan sama sekali. Digantikan dengan Bunga atas Saldo Cadangan (IORB), atau bunga yang dibayarkan atas cadangan yang dimiliki bank sebagai insentif dan bukan persyaratan.

Fractional Reserve Banking vs. Jenis Perbankan Lainnya

Saat ini, sebagian besar negara menggunakan Fractional Reserve Banking karena tidak memungkinkan untuk menggunakan perbankan cadangan 100%. Selain itu, sistem yang mengharuskan bank untuk menyimpan 100% simpanan tidak dapat menciptakan lebih banyak uang tanpa mendevaluasi mata uangnya. Dengan demikian, bank perlu menyimpan sejumlah besar modal untuk menerbitkan pinjaman. Hal ini akan sangat mengurangi pertumbuhan ekonomi di negara berkembang dan maju karena bank tidak dapat menerbitkan utang kepada bisnis dan konsumen yang mengandalkannya untuk pembelian dan investasi dalam jumlah besar.

Sistem yang didukung oleh logam mulia, seperti emas, juga rentan terhadap masalah ini. Jika sejumlah mata uang tertentu suatu negara harus diwakili oleh sejumlah emas tertentu, negara tersebut membatasi potensi pertumbuhannya karena jumlah emas yang tersedia terbatas. Untuk memenuhi permintaan modal yang terus meningkat, nilai mata uang akan terus berkurang. Fractional Reserve Banking memungkinkan suatu negara untuk meningkatkan pasokan uangnya guna memenuhi permintaan pertumbuhan.

Keuntungan dan Kerugian Fractional Reserve Banking

Penjelasan Pro

• Bank tidak perlu menyimpan sejumlah besar modal: Karena bank menggunakan simpanan yang cenderung ditinggalkan nasabah di rekening mereka, Fractional Reserve Banking membebaskan modal bagi perekonomian. Hal ini membantu pertumbuhan ekonomi dengan menjaga uang tetap mengalir.
• Bank merangsang perekonomian dengan memberikan pinjaman: Perekonomian membutuhkan modal untuk tumbuh. Bank memenuhi kebutuhan ini dengan menggunakan dana yang disimpan sebagai cadangan untuk mengeluarkan pinjaman kepada bisnis dan konsumen. Misalnya, hipotek, pinjaman mobil, dan pinjaman lainnya semuanya dimungkinkan oleh Fractional Reserve Banking. Tanpanya, sebagian besar konsumen tidak akan memiliki sarana untuk membeli rumah dan kebutuhan hidup modern lainnya.
• Memungkinkan adanya regulasi: Bank sentral dapat menggunakan rasio cadangan sebagai alat ekonomi makro untuk mengatur perekonomian. Meningkatkan persyaratan cadangan mengurangi pinjaman, sehingga mendinginkan perekonomian. Menurunkan persyaratan cadangan mendorong pinjaman, sehingga memperluas perekonomian. Alat ini jarang digunakan oleh Federal Reserve tetapi masih digunakan oleh bank sentral lainnya, terutama Bank Rakyat Tiongkok.

Penjelasan tentang Kontra

• Kepanikan konsumen dapat menyebabkan penarikan massal dan kekurangan modal: Ketika konsumen, investor, dan bisnis panik tentang keadaan ekonomi, mereka cenderung berlari ke bank untuk menarik semua yang mereka bisa untuk mencegah kerugian lebih lanjut. Ini disebut penarikan dana secara besar-besaran, dan sistem cadangan fraksional mencegah mereka menarik modal karena bank tidak memilikinya secara fisik.
• Peminjaman yang terlalu banyak dapat menyebabkan ekonomi menjadi terlalu panas: Ketika ekonomi berkembang, ekonomi akan tumbuh. Konsumen cenderung membelanjakan lebih banyak, dan bank meminjamkan lebih banyak selama periode ekspansi. Ketika lebih banyak uang diciptakan melalui pinjaman, permintaan dapat melonjak, sehingga harga meningkat. Produsen mulai memproduksi lebih banyak untuk memenuhi permintaan. Ini dapat berlanjut menjadi situasi di mana ekonomi menjadi terlalu panas, tumbuh terlalu cepat.

Kelebihan

• Bank tidak perlu menyimpan modal dalam jumlah besar
• Bank merangsang ekonomi dengan memberikan pinjaman
• Memungkinkan regulasi ekonomi makro

Kekurangan

• Kepanikan konsumen dapat menyebabkan penarikan massal dan kekurangan modal
• Peminjaman yang terlalu banyak dapat menyebabkan ekonomi menjadi terlalu panas

Kritik terhadap Fractional Reserve Banking

Salah satu kritik utama terhadap Fractional Reserve Banking adalah bahwa tidak ada cukup dana untuk ditarik semua orang sekaligus. Namun, ini umumnya bukan masalah karena orang tidak perlu menarik semua modal mereka dalam sebagian besar keadaan. Hal ini dapat disaksikan dengan meninjau krisis keuangan Yunani yang dimulai pada tahun 2009. Pada tahun 2015, Yunani gagal membayar utangnya kepada Dana Moneter Internasional di tengah krisis keuangan global. Akibatnya, warga berbondong-bondong ke bank untuk menarik dana mereka, dan bank terpaksa menutup pintu mereka untuk mencegah penarikan modal sepenuhnya dari sistem yang sedang berjuang. Lebih jauh ke masa lalu, pada awal Depresi Besar di AS, konsumen berbondong-bondong ke bank untuk menarik semua dana mereka, yang menyebabkan runtuhnya Bank of the United States di New York.

Kesimpulan

Fractional Reserve Banking adalah sistem perbankan yang digunakan di seluruh dunia saat ini. Bank menggunakan cadangan fraksional untuk menciptakan pinjaman bagi bisnis dan konsumen. Tanpa kemampuan untuk melakukan ini, pertumbuhan ekonomi terhambat, membuatnya terpuruk sementara mereka yang membutuhkan uang untuk pembelian dan investasi besar bergantung pada kepemilikan bank yang substansial. Fractional Reserve Banking penting bagi ekonomi modern karena alternatifnya membatasi jumlah uang yang dapat diciptakan atau dimanipulasi dalam suatu ekonomi untuk mendorong atau menghambat pertumbuhan. Koreksi—9 April 2023: Artikel ini telah diedit untuk mengoreksi kesalahan perhitungan dalam contoh hipotetis di bagian “Proses Fractional Reserve Banking.”