Apa itu Indexed Annuity?
Indexed Annuity adalah jenis kontrak asuransi yang membayar tingkat bunga berdasarkan kinerja Index pasar, seperti S&P 500.
Ini berbeda dengan annuity tetap, yang membayar tingkat bunga tetap, dan annuity variabel, yang tingkat bunganya didasarkan pada portofolio sekuritas yang dipilih oleh pemilik annuity.
Indexed Annuity terkadang disebut sebagai equity-indexed atau fixed-indexed annuity.
Cara Kerja Indexed Annuity
Indexed Annuity memberikan pemiliknya, atau annuitants, kesempatan untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi dibandingkan dengan annuity tetap ketika pasar keuangan menunjukkan kinerja yang baik.
Biasanya, Indexed Annuity juga memberikan perlindungan terhadap penurunan pasar. Tingkat pada Indexed Annuity dihitung berdasarkan kenaikan Index dari tahun ke tahun atau rata-rata kenaikan bulanan selama periode 12 bulan.
Pada tahun-tahun ketika Index saham turun, perusahaan asuransi akan memberikan kredit pada akun dengan tingkat pengembalian minimum. Garansi tingkat minimum yang umum adalah sekitar 2%.
Beberapa bisa serendah 0% atau setinggi 3%. Tidak ada kerugian ketika pasar tidak berperforma baik, hanya keuntungan ketika pasar berperforma baik. Namun, keuntungan ini mungkin dibatasi melalui ketentuan dalam kontrak, seperti tingkat partisipasi dan batasan tingkat
Tingkat Partisipasi
Meskipun Indexed Annuity terhubung dengan kinerja suatu Index tertentu, penerima anuitas tidak selalu mendapatkan manfaat penuh dari setiap kenaikan Index tersebut. Salah satu alasannya adalah bahwa Indexed Annuity sering kali menetapkan batasan pada potensi keuntungan pada persentase tertentu, yang sering disebut sebagai tingkat partisipasi. Tingkat partisipasi bisa setinggi 100%, yang berarti akun diberikan seluruh keuntungan, atau serendah 25%. Sebagian besar Indexed Annuity menawarkan tingkat partisipasi antara 80% dan 90%, setidaknya pada tahun-tahun awal kontrak.
Jika Index saham naik 15%, misalnya, tingkat partisipasi 80% akan diterjemahkan menjadi hasil yang dikreditkan sebesar 12% (80% x 15%). Banyak Indexed Annuity menawarkan tingkat partisipasi yang tinggi untuk tahun pertama atau kedua, setelah itu tingkat tersebut akan disesuaikan ke bawah.
Yield atau Rate Caps
Sebagian besar kontrak Indexed Annuity juga mencakup yield atau rate cap yang dapat membatasi jumlah yang dikreditkan ke akun akumulasi. Sebagai contoh, rate cap 4% membatasi yield yang dikreditkan hingga 4%, tidak peduli seberapa besar keuntungan Index saham tersebut. Rate cap umumnya berkisar antara 2% hingga 15% dan dapat berubah.
Dalam contoh di atas, keuntungan 15% yang dikurangi dengan tingkat partisipasi 80% menjadi 12% akan lebih lanjut dikurangi menjadi 4% jika kontrak Indexed Annuity menentukan rate cap sebesar 4%.
Nilai yang Disesuaikan
Pada interval tertentu, pihak asuransi akan menyesuaikan nilai akun untuk memasukkan setiap keuntungan yang terjadi dalam rentang waktu tersebut. Pokok yang dijamin oleh pihak asuransi tidak akan pernah menurun nilainya kecuali pemilik akun melakukan penarikan. Pihak asuransi menggunakan beberapa metode berbeda untuk menyesuaikan nilai akun, seperti reset tahunan atau reset titik-ke-titik, yang mencakup dua tahun atau lebih dari hasil investasi.
