Istilah Like-Kind Property mengacu pada dua aset real estat dengan sifat serupa, terlepas dari jenis atau kualitasnya, yang dapat dipertukarkan tanpa dikenakan kewajiban pajak. Internal Revenue Code (IRC) mendefinisikan Like-Kind Property sebagai properti yang dimiliki untuk tujuan investasi, perdagangan, atau bisnis berdasarkan Pasal 1031, sehingga menjadikannya sebagai properti pertukaran 1031. Ini berarti kedua properti yang terlibat dalam pertukaran harus untuk tujuan bisnis atau investasi. Oleh karena itu, rumah pribadi tidak memenuhi syarat sebagai Like-Kind Property.
Memahami Like-Kind Property
Orang atau bisnis yang memiliki properti bisnis atau investasi yang memenuhi syarat dapat menukarkannya dalam pertukaran sejenis. Ini dikenal sebagai pertukaran penangguhan pajak atau pertukaran 1031 berdasarkan Pasal 1031 dari kode pajak AS, yang memungkinkan penjual menghindari pembayaran keuntungan modal atas pertukaran tersebut. Like-Kind Property harus memenuhi definisi yang ditetapkan oleh Internal Revenue Service (IRS) agar memenuhi syarat untuk pengalihan Pasal 1031. Agar memenuhi syarat penangguhan pajak, Like-Kind Property tidak dapat dijual secara langsung—properti tersebut harus dipertukarkan.
Like-Kind Property juga harus berada di Amerika Serikat agar memenuhi syarat.
Jadi, penjual tidak dapat menggunakan hasil penjualan hotel di AS untuk membeli hotel di Dubai dan berharap dapat menunda keuntungan modal atas penjualan tersebut. Sekuritas, saham, obligasi, kepentingan kemitraan, dan aset keuangan lainnya tidak termasuk dalam definisi Like-Kind Property.
Pertukaran Like-Kind Property dapat dilakukan dalam beberapa bentuk. Dalam pertukaran simultan, kedua properti dapat dipertukarkan pada hari yang sama. Ada juga pertukaran tertunda di mana pihak yang bersangkutan memiliki waktu 180 hari untuk menyelesaikan pertukaran setelah terjadi. Misalnya, jika seorang investor menjual lahan pertanian, mereka memiliki waktu 45 hari untuk mengidentifikasi properti pengganti. Pembelian Like-Kind Property harus diselesaikan dalam waktu 180 hari sejak penjualan lahan pertanian atau sebelum tanggal jatuh tempo SPT tahun tersebut. IRS dapat memberikan perpanjangan waktu pajak agar pertukaran Like-Kind Property dapat diselesaikan sebelum pengajuan.
Banyak orang percaya bahwa Like-Kind Property harus memiliki ukuran atau jenis yang sama agar memenuhi syarat. Namun, hal itu tidak benar—aset yang berbeda dapat dipertukarkan selama memenuhi syarat. Tempat tinggal utama—yang sebagian besar untuk penggunaan pribadi—tidak memenuhi syarat dan tidak dapat dipertukarkan. Properti harus dimiliki untuk tujuan bisnis atau investasi. Berikut beberapa contoh pertukaran Like-Kind Property:
- Properti multi-keluarga untuk bangunan industri
- Lahan kosong untuk kompleks medis
- Gedung apartemen untuk pusat perbelanjaan
- Hotel untuk properti ritel
- Sewa kondominium untuk sewa rumah tinggal tunggal
Pertimbangan Khusus
Pertukaran Like-Kind Property untuk transaksi real estat masih berlaku, tetapi berbagai perubahan pada undang-undang perpajakan telah mengikis bagian lain dari definisi tersebut. Di masa lalu, pertukaran Like-Kind Property digunakan untuk aset yang mencakup segala hal mulai dari mobil, karya seni, hingga aset kripto.
Proses pertukaran 1031 bisa sangat rumit, dan setiap kesalahan langkah bisa sangat merugikan. Oleh karena itu, mungkin ada baiknya bekerja sama dengan perusahaan pertukaran 1031 yang bereputasi baik dan menyediakan layanan lengkap. Umumnya, perusahaan-perusahaan ini jauh lebih murah daripada membayar pengacara per jam karena skalanya, dan Anda dapat merasa tenang dengan mengontrak firma dengan rekam jejak yang solid dalam menangani transaksi ini. Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan (TCJA) yang disahkan pada Desember 2017 menghapus semua aset kecuali properti yang dimiliki untuk bisnis, perdagangan, atau investasi.
Ada perdebatan sengit tentang mengapa properti real estat harus menikmati status pajak yang menguntungkan, sementara investasi lain seperti mesin dan peralatan harus menghadapi keuntungan modal pada setiap penjualan, terlepas dari reinvestasinya. Namun, hingga tahun 2021, pertukaran Like-Kind Property masih merupakan cara yang sangat baik untuk membangun kekayaan yang ditangguhkan pajaknya dalam properti real estat.
