Istilah Inventory Financing mengacu pada pinjaman jangka pendek atau jalur kredit bergulir yang diperoleh perusahaan sehingga dapat membeli produk untuk dijual di kemudian hari. Produk-produk ini berfungsi sebagai agunan pinjaman. Inventory Financing berguna bagi perusahaan yang harus membayar pemasok mereka untuk stok yang akan disimpan di gudang sebelum dijual kepada pelanggan. Hal ini sangat penting sebagai cara untuk memperlancar dampak finansial dari fluktuasi musiman dalam arus kas dan dapat membantu perusahaan mencapai volume penjualan yang lebih tinggi dengan memungkinkannya memperoleh persediaan tambahan untuk digunakan sesuai permintaan.
Cara Kerja Inventory Financing
Inventory Financing adalah bentuk pembiayaan berbasis aset. Bisnis beralih ke pemberi pinjaman sehingga mereka dapat membeli bahan yang mereka butuhkan untuk memproduksi produk yang ingin mereka jual di kemudian hari. Alasan mengapa mereka mengandalkan jenis pembiayaan ini meliputi:
- Menjaga arus kas tetap stabil selama musim ramai dan sepi
- Memperbarui lini produk
- Meningkatkan persediaan inventaris
- Menanggapi permintaan pelanggan (yang tinggi)
Jenis pembiayaan ini umum untuk pengecer dan grosir skala kecil hingga menengah, terutama yang memiliki stok dalam jumlah besar. Itu karena mereka biasanya tidak memiliki riwayat keuangan dan aset yang tersedia untuk mengamankan opsi pembiayaan berskala institusional yang dapat diakses oleh perusahaan besar, seperti Walmart (WMT) dan Target (TGT). Karena mereka umumnya perusahaan swasta, mereka tidak dapat mengumpulkan uang dengan menerbitkan obligasi atau putaran saham baru. Perusahaan dapat menggunakan semua atau sebagian dari stok mereka yang ada atau bahan yang mereka beli sebagai agunan untuk pinjaman yang digunakan untuk biaya bisnis umum.
Pertimbangan Khusus
Bank dan tim kredit mereka mempertimbangkan pembiayaan inventaris berdasarkan kasus per kasus. Mereka melihat faktor-faktor seperti nilai jual kembali, mudah rusak, pencurian, dan ketentuan kehilangan serta siklus inventaris bisnis, ekonomi, dan industri, serta kendala logistik dan pengiriman. Hal ini mungkin menjelaskan mengapa begitu banyak bisnis tidak dapat memperoleh pembiayaan inventaris setelah krisis kredit tahun 2008. Ketika ekonomi terperosok dalam resesi dan pengangguran meningkat, barang-barang konsumen yang bukan kebutuhan pokok tetap tidak terjual.
Penyusutan adalah faktor lain yang dipertimbangkan oleh pemberi pinjaman. Dan tidak semua bentuk agunan sama. Inventaris dalam bentuk apa pun cenderung mengalami penyusutan nilai seiring berjalannya waktu. Pemilik bisnis yang mencari pembiayaan inventaris mungkin tidak dapat memperoleh biaya awal penuh dari inventaris tersebut. Dengan demikian, setiap kendala potensial diperhitungkan dalam penetapan suku bunga pinjaman yang didukung aset.
Pembiayaan inventaris tidak selalu menjadi solusi. Bank mungkin memandang pembiayaan inventaris sebagai jenis pinjaman tanpa jaminan. Itu karena jika bisnis tidak dapat menjual inventarisnya, bank mungkin juga tidak dapat melakukannya. Jika pengecer atau pedagang grosir membuat taruhan yang buruk pada suatu tren, bank dapat terjebak dengan barang-barang tersebut.
Keuntungan dan Kerugian Inventory Financing
Ada berbagai alasan mengapa bisnis mungkin ingin beralih ke Inventory Financing. Namun, meskipun ada banyak hal positif, ada juga sisi negatifnya. Kami telah mencantumkan beberapa alasan yang paling umum di bawah ini.
Keuntungan
Dengan beralih ke pemberi pinjaman untuk Inventory Financing, perusahaan tidak perlu bergantung pada peringkat kredit bisnis atau pribadi mereka atau riwayat keuangan mereka. Pemilik bisnis yang lebih kecil tidak perlu menyerahkan aset pribadi atau bisnis mereka untuk mendapatkan pembiayaan.
Kemampuan mengakses kredit memungkinkan perusahaan untuk menjual lebih banyak produk kepada konsumen mereka dalam jangka waktu yang lebih lama. Tanpa pembiayaan, pemilik bisnis mungkin perlu bergantung pada sumber pendapatan atau aset pribadi mereka sendiri untuk melakukan pembelian yang mereka butuhkan agar operasi mereka tetap berjalan.
Bisnis tidak perlu didirikan untuk memenuhi syarat untuk Inventory Financing. Faktanya, sebagian besar pemberi pinjaman hanya mengharuskan perusahaan untuk beroperasi minimal selama enam bulan hingga satu tahun agar memenuhi syarat. Hal ini memungkinkan pemilik bisnis baru untuk mengakses kredit dengan cepat.
Kekurangan
Bisnis baru mungkin sudah terbebani utang saat mereka mencoba membangun diri. Memperoleh pembiayaan inventaris dapat menambah kewajiban mereka. Akibatnya, perusahaan-perusahaan ini mungkin tidak memiliki sarana untuk membayar kembali, yang dapat menyebabkan pembatasan kredit di masa mendatang serta beban yang tidak semestinya pada keuangan yang ada.
Dalam beberapa kasus, pemberi pinjaman mungkin tidak mengeluarkan jumlah penuh yang diperlukan untuk membeli inventaris. Hal ini dapat menyebabkan keterlambatan dan kekurangan. Hal ini mungkin umum terjadi pada kasus bisnis baru atau mereka yang mengalami kesulitan dalam mengamankan jumlah uang yang mereka butuhkan untuk menjaga kelancaran operasional mereka.
Biaya untuk meminjam mungkin tinggi. Biaya dan suku bunga mungkin tinggi untuk bisnis yang sedang berjuang. Harus membayar lebih banyak biaya tambahan dapat menambah tekanan pada perusahaan-perusahaan ini.
Kelebihan
- Bisnis tidak perlu bergantung pada peringkat/riwayat kredit bisnis dan aset untuk memenuhi syarat
- Perusahaan dapat menjual lebih banyak produk kepada pelanggan dalam jangka waktu yang lebih lama
- Bisnis baru memenuhi syarat dan dapat mengakses kredit dengan cepat
Kontra
- Pembayaran kembali mungkin menjadi masalah bagi perusahaan baru dan yang sedang berjuang
- Pemberi pinjaman mungkin tidak memberikan jumlah penuh yang diminta
- Biaya dan suku bunga lebih tinggi bagi bisnis baru dan yang sedang berjuang
Jenis Inventory Financing
Pemberi pinjaman menyediakan dua jenis Inventory Financing yang berbeda bagi bisnis. Pilihan yang dipilih perusahaan bergantung pada operasi bisnisnya. Suku bunga dan biaya bergantung pada pemberi pinjaman dan jenis bisnisnya.
- Pinjaman Persediaan: Disebut juga sebagai pinjaman berjangka, jenis pembiayaan ini didasarkan pada nilai total persediaan perusahaan. Sama seperti pinjaman biasa, pemberi pinjaman mengeluarkan sejumlah uang tertentu kepada perusahaan. Perusahaan setuju untuk melakukan pembayaran tetap setiap bulan atau melunasi pinjaman secara penuh setelah persediaan terjual.
- Lini Kredit: Bentuk pembiayaan ini menyediakan kredit bergulir bagi bisnis. Tidak seperti pinjaman, ini memberi mereka akses rutin ke kredit selama mereka melakukan pembayaran bulanan rutin untuk memenuhi syarat dan ketentuan kontrak.
Kesimpulan
Perusahaan membutuhkan uang tunai untuk mendanai operasi harian mereka, dan mereka memiliki beberapa opsi untuk mendapatkan pembiayaan. Pembiayaan inventaris hanyalah salah satu cara. Perusahaan dapat memperoleh uang tunai menggunakan produk (atau inventaris) yang ingin mereka jual sebagai agunan. Meskipun dapat memberikan suntikan uang tunai dengan cepat, peminjam harus waspada terhadap biaya dan risiko yang terkait dengan pembiayaan inventaris.
