Apa itu Irrevocable Letter of Credit (ILOC)?
Irrevocable Letter of Credit (ILOC) adalah korespondensi resmi dari bank yang menjamin pembayaran untuk barang atau jasa yang dibeli oleh individu atau entitas, yang disebut pemohon, yang meminta letter of credit dari bank penerbit.
Irrevocable Letter of Credit (ILOC) tidak dapat dibatalkan, maupun diubah dengan cara apa pun, kecuali dengan persetujuan eksplisit dari semua pihak yang terlibat: pembeli, penjual, dan bank penerbit. Misalnya, bank penerbit tidak memiliki wewenang sendiri untuk mengubah ketentuan Irrevocable Letter of Credit (ILOC) setelah diterbitkan.
Memahami Irrevocable Letter of Credit
Surat kredit diterbitkan oleh bank komersial yang menjamin bahwa pembayaran pembeli kepada penjual akan diterima tepat waktu dan untuk jumlah yang benar. Jika pembeli tidak dapat melakukan pembayaran atas pembelian tersebut, bank akan diminta untuk menanggung jumlah pembelian penuh atau yang tersisa.
Karena sifat transaksi internasional, termasuk faktor-faktor seperti jarak, perbedaan hukum di setiap negara, dan kesulitan dalam mengenal setiap pihak secara pribadi, penggunaan surat kredit telah menjadi aspek yang sangat penting dalam perdagangan internasional.
Meskipun Irrevocable Letter of Credit (ILOC) tidak dapat dibatalkan selama berlaku, umumnya jangka waktu di mana transaksi yang diusulkan diharapkan selesai, Irrevocable Letter of Credit (ILOC) berakhir pada titik waktu tertentu, yang tercatat dalam surat kredit.
Spesifikasi Irrevocable Letter of Credit (ILOC)
Irrevocable Letter of Credit (ILOC) adalah korespondensi bank resmi yang ditransfer dan diautentikasi melalui sistem perbankan Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT). Ini adalah pengaturan global untuk memfasilitasi transaksi keuangan antara bank atau lembaga keuangan lainnya, dan sebuah Irrevocable Letter of Credit (ILOC) ditransmisikan sebagai MT700—tipe pesan 700.
Sebuah Irrevocable Letter of Credit (ILOC) memberikan keamanan pembayaran yang lebih besar kepada penerima surat, yang umumnya adalah penjual dalam suatu transaksi. Irrevocable Letter of Credit (ILOC) sering dicari untuk proyek konstruksi besar karena tidak tunduk pada klaim preferensi jika terjadi kebangkrutan.
Irrevocable Letter of Credit (ILOC) paling sering digunakan untuk memfasilitasi perdagangan internasional karena risiko kredit tambahan yang terlibat ketika dua pihak yang tidak saling kenal melakukan transaksi bisnis lintas batas negara. Sebuah Irrevocable Letter of Credit (ILOC) menjamin penjual menerima pembayaran karena merupakan jaminan dari bank penerbit, bank pembeli, bahwa bank tersebut akan melakukan pembayaran jika pembeli gagal melakukannya. Dengan memberikan jaminan pembayaran kepada penjual, sebuah Irrevocable Letter of Credit (ILOC) juga membantu pembeli dalam mengatur transaksi yang mungkin enggan dilakukan oleh penjual.
Cara Kerja ILOC
Irrevocable Letter of Credit (ILOC) adalah sarana untuk memfasilitasi transaksi antara pembeli dan penjual dengan bantuan bank masing-masing. Pembeli meminta Irrevocable Letter of Credit (ILOC) dari banknya, yang kemudian dikirim ke bank penjual. Selain memberikan perlindungan risiko kredit, Irrevocable Letter of Credit (ILOC) biasanya juga menentukan detail penting transaksi, seperti harga, syarat pembayaran, serta waktu dan tempat pengiriman barang.
Jika pembeli gagal melakukan pembayaran sesuai kesepakatan, bank pembeli melakukan pembayaran ke bank penjual, yang selanjutnya melakukan pembayaran ke penjual, penerima manfaat Irrevocable Letter of Credit (ILOC).
Irrevocable Letter of Credit (ILOC) juga dapat dikonfirmasi atau tidak dikonfirmasi. Irrevocable Letter of Credit (ILOC) yang dikonfirmasi menawarkan perlindungan risiko tambahan bagi penjual dengan memberikan jaminan pembayaran dari bank pembeli dan bank penjual. Dengan Irrevocable Letter of Credit (ILOC) yang tidak dikonfirmasi, bank penjual tidak memiliki kewajiban pembayaran dan pada dasarnya hanya berfungsi sebagai perantara untuk mentransfer pembayaran ke penjual dari bank pembeli.
Isi dari ILOC
Setiap Irrevocable Letter of Credit (ILOC) dapat ditujukan kepada kreditor atau situasi yang unik. Secara umum, semua Irrevocable Letter of Credit (ILOC) akan berisi informasi yang kurang lebih sama. Informasi ini mencakup, tetapi tidak terbatas pada:
- Informasi tentang Bank Penerbit: Irrevocable Letter of Credit (ILOC) harus dengan jelas mengidentifikasi nama, alamat, dan nomor telepon lembaga keuangan yang merupakan bank penerbit surat tersebut.
- Informasi tentang Pembeli atau Pemohon: Irrevocable Letter of Credit (ILOC) harus mencakup nama, alamat, dan informasi kontak pembeli atau pemohon untuk mengidentifikasi mereka. Pemohon adalah pihak yang meminta Irrevocable Letter of Credit (ILOC) diterbitkan.
- Informasi tentang Penerima Manfaat: Irrevocable Letter of Credit (ILOC) harus mengidentifikasi penjual atau penerima manfaat dan mencakup nama, alamat, dan nomor telepon mereka. Penerima manfaat adalah orang atau entitas yang akan menerima uang setelah syarat dan ketentuan Irrevocable Letter of Credit (ILOC) terpenuhi.
- Jumlah Dolar: Jumlah dolar tertentu yang dijamin oleh bank penerbit harus dinyatakan dalam Irrevocable Letter of Credit (ILOC). Angka ini adalah uang tunai maksimum yang dapat diterima oleh penerima manfaat dari bank setelah pemenuhan persyaratan Irrevocable Letter of Credit (ILOC).
- Tanggal Kadaluarsa: Irrevocable Letter of Credit (ILOC) harus memberikan tanggal di mana penerima manfaat harus menyerahkan dokumen yang diperlukan untuk menerima pembayaran.
- Syarat dan Ketentuan Lainnya: Irrevocable Letter of Credit (ILOC) akan menentukan persyaratan yang harus dipenuhi oleh penerima manfaat untuk dibayar. Kriteria ini dapat menentukan bahwa barang dikirim, diperiksa, didokumentasikan, dan sesuai dengan semua aturan dan hukum yang berlaku.
- Dokumentasi yang Diperlukan: Irrevocable Letter of Credit (ILOC) akan merinci dokumentasi yang tepat yang harus diberikan oleh penerima manfaat kepada bank penerbit untuk menerima pembayaran. Faktur komersial, catatan transportasi (termasuk airway bill atau bill of lading), catatan sertifikasi asal, dan catatan inspeksi adalah contoh dokumen umum.
- Peraturan yang Berlaku: Irrevocable Letter of Credit (ILOC) dapat menentukan peraturan yang berlaku untuk transaksi tersebut, seperti Uniform Customs and Practice for Documentary Credits (UCP 600).
- Pengiriman Sebagian: Irrevocable Letter of Credit (ILOC) dapat menyatakan apakah pengiriman sebagian diizinkan atau tidak. Jika pengiriman sebagian diizinkan, harus menentukan batasan dan persyaratan yang berlaku untuknya.
- Pelabuhan Muat/Bongkar: Untuk memastikan bahwa barang diangkut sesuai kesepakatan, Irrevocable Letter of Credit (ILOC) dapat meminta penerima manfaat untuk mengidentifikasi pelabuhan muat dan bongkar yang dipilih untuk pengiriman. Ini juga dapat diperluas ke International Commercial Terms (incoterms) yang mengontrol pengiriman dan pengalihan risiko antara pembeli dan penjual.
- Persyaratan Asuransi: Irrevocable Letter of Credit (ILOC) dapat menentukan jenis asuransi yang diperlukan untuk kargo, jumlah asuransi yang diperlukan, dan pedoman khusus lainnya.
Cara Mendapatkan ILOC
Penggunaan Irrevocable Letter of Credit (ILOC) sebagai bentuk pembayaran memerlukan persetujuan dari pembeli dan penjual. Sebelum memperolehnya, verifikasi bahwa kedua belah pihak siap untuk melanjutkan dengan instrumen keuangan ini dan bahwa mereka menyadari semua syarat dan ketentuan surat tersebut. Dalam banyak kasus, penasihat hukum dapat dipekerjakan untuk memastikan bahwa syarat-syaratnya akurat dan jelas.
Saat mengejar Irrevocable Letter of Credit (ILOC), pertimbangkan untuk memilih bank terkemuka dengan pengetahuan dalam transaksi Irrevocable Letter of Credit (ILOC) dan perdagangan global. Berbagai faktor yang dapat memengaruhi kemampuan Anda untuk menerima dan kepercayaan pada proses Irrevocable Letter of Credit (ILOC) termasuk stabilitas keuangan bank, jangkauan global, dan pengalaman penanganan kredit. Dalam banyak hal, Irrevocable Letter of Credit (ILOC) bukan hanya cerminan dari pembeli atau pemohon tetapi penilaian atas validitas bank penerbit. Jika berlaku, pastikan surat tersebut disusun sesuai dengan hukum perdagangan internasional.
Bank sering memiliki proses persetujuan di mana mereka memasukkan detail Irrevocable Letter of Credit (ILOC) seperti jumlah Irrevocable Letter of Credit (ILOC) yang diinginkan, informasi penerima manfaat, tanggal kedaluwarsa, dokumen yang diperlukan, dan syarat dan ketentuan khusus apa pun. Informasi ini dievaluasi, dan penilaian dibuat tidak hanya pada transaksi tetapi juga pada kelayakan kredit pemohon. Setelah disetujui, surat tersebut disiapkan.
Setelah diterbitkan, periksa dengan cermat Irrevocable Letter of Credit (ILOC) untuk memastikan bahwa surat tersebut secara tepat mewakili syarat dan kondisi yang disepakati. Untuk mencegah masalah selama proses pembayaran, setiap perbedaan atau kesalahan harus segera diajukan ke bank penerbit. Awasi tanggal kedaluwarsa Irrevocable Letter of Credit (ILOC) untuk memastikan bahwa semua dokumentasi yang diperlukan disediakan dan pembayaran diminta dalam batas waktu yang ditentukan. Surat tersebut dapat menjadi batal dan tidak berlaku jika hal ini tidak dilakukan.
Alternatif untuk Irrevocable Letter of Credit (ILOC)
Dalam banyak kasus, pembeli atau pemohon mungkin dapat menggunakan alternatif selain Irrevocable Letter of Credit (ILOC). Kadang-kadang, pembeli membayar pemasok secara penuh sebelum menerima barang atau jasa. Karena memerlukan pembayaran di muka yang cukup besar, ini mungkin kurang menguntungkan bagi pembeli sementara memberikan penjual tingkat perlindungan yang tinggi ketika ada persyaratan pembayaran tunai di muka.
Ketika transaksi dilakukan menggunakan akun terbuka, baik pembeli maupun penjual setuju untuk menunda pembayaran sampai produk atau jasa telah diterima. Pendekatan ini sangat baik untuk hubungan jangka panjang yang mapan karena didasarkan pada kepercayaan bersama. Pembayaran tergantung pada keinginan pembeli untuk membayar, oleh karena itu risiko bagi penjual lebih besar.
Dalam penagihan dokumenter, pembeli dan penjual bertukar dokumen sambil juga saling membayar menggunakan bank. Berbeda dengan letter of credit, dalam bentuk ini bank berfungsi sebagai mediator tetapi tidak menjamin pembayaran. Sebaliknya, mereka membantu pertukaran dokumen dan memperoleh uang dari pembeli atas nama penjual.
Jaminan bank adalah jenis jaminan yang diberikan bank kepada penjual atas nama pembeli. Ini menjamin penjual bahwa bank akan memberi kompensasi kepada penjual hingga jumlah tertentu dalam kasus gagal bayar atau non-kinerja oleh pembeli. Jaminan bank, seperti jaminan pembayaran, jaminan kinerja, atau jaminan penawaran, dapat disesuaikan untuk memenuhi kebutuhan khusus.
Terakhir, beberapa melibatkan penggunaan agen pihak ketiga yang dapat diandalkan melalui layanan escrow untuk menahan dana sampai persyaratan tertentu dipenuhi. Setelah pembeli menegaskan kepuasan dengan produk atau jasa yang mereka terima, uang diberikan kepada penjual. Layanan escrow memberikan ukuran keamanan bagi pembeli dan penjual, meskipun transaksi harus diselesaikan oleh satu pihak sebelum pihak lain mengikuti.
Contoh dari ILOC
Administrasi Layanan Umum pemerintah Amerika Serikat menyediakan contoh Irrevocable Letter of Credit (ILOC) berikut. Setelah informasi spesifik diberikan, konfirmasi berikut dapat ditambahkan dan ditandatangani oleh bank penerbit.
Perhatikan bahwa dalam banyak kasus, format ini dapat diterima dan dapat digunakan untuk berbagai jenis transaksi. Mungkin saja templat spesifik untuk Irrevocable Letter of Credit (ILOC) dapat digunakan dengan input bidang spesifik atau bit data relevan yang ditambahkan. Contoh Irrevocable Letter of Credit (ILOC) ini menguraikan persyaratan kedaluwarsa, aturan yang berlaku yang mungkin tunduk padanya, dan blok tanda tangan yang diperlukan oleh pihak yang berbeda.
