Apa itu Jumbo Certificate of Deposit (CD)?
Sebuah Jumbo Certificate of Deposit (CD) disebut “jumbo” karena memerlukan setoran minimum yang lebih tinggi dibandingkan dengan CD biasa. Sebagai imbalannya, Jumbo Certificate of Deposit (CD) terbaik menawarkan suku bunga yang lebih tinggi.
CD adalah jenis rekening tabungan yang memberikan suku bunga tetap atau variabel sebagai imbalan atas kesediaan deposan untuk meninggalkan dana mereka di rekening tersebut hingga tanggal jatuh tempo yang telah ditentukan.
Memahami Jumbo CD
CD tradisional biasanya menawarkan tingkat pengembalian yang lebih tinggi dibandingkan dengan rekening tabungan standar atau rekening giro berbunga. Dan Jumbo Certificate of Deposit (CD) umumnya memberikan tingkat pengembalian yang lebih tinggi dibandingkan CD tradisional.
Jumbo Certificate of Deposit (CD) memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi karena memerlukan investasi minimum yang lebih besar dibandingkan CD standar. Sebagian besar Jumbo Certificate of Deposit (CD) dimulai dari $100.000, namun beberapa institusi keuangan yang menawarkannya mungkin memiliki produk dengan batas awal yang lebih rendah.
Jumbo Certificate of Deposit (CD) dianggap sebagai investasi bebas risiko, karena dijamin hingga $250.000 oleh Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC). Credit union juga menawarkan Jumbo Certificate of Deposit (CD), dan dana tersebut dilindungi oleh National Credit Union Administration (NCUA).
Investor menerima keuntungan—berdasarkan tingkat bunga tetap—sebagai kompensasi karena tidak dapat mengakses dana mereka selama jangka waktu produk tersebut. Sebagai contoh, Jumbo Certificate of Deposit (CD) satu tahun dengan bunga 1,5% mungkin mensyaratkan dana tetap terkunci dalam akun selama satu tahun.
Jumbo Certificate of Deposit (CD) dapat memiliki jangka waktu sependek beberapa hari hingga selama satu dekade. Namun, jangka waktu standar adalah antara tiga bulan hingga lima tahun. Dan semakin lama jangka waktunya, semakin tinggi tingkat bunga yang dikembalikan atas dana yang diinvestasikan.
Setelah jatuh tempo, institusi keuangan akan mengembalikan dana pokok kepada investor. Penarikan awal mungkin dimungkinkan, tergantung pada syarat produk yang dibeli. Namun, investor akan dikenakan penalti jika mengakhiri kontrak lebih awal.
Kelebihan dari Jumbo CD
Investor institusional besar adalah pelanggan utama untuk Jumbo Certificate of Deposit (CD). Institusi besar ini termasuk bank, beberapa perusahaan besar, dan dana pensiun. Hal ini terutama disebabkan oleh persyaratan saldo minimum yang tinggi. Pelanggan-pelanggan ini menggunakan Jumbo Certificate of Deposit (CD) sebagai kendaraan investasi sementara, karena beberapa penerbit menawarkan jangka waktu yang sangat singkat, bahkan hanya tujuh hari.
Jangka waktu yang pendek memungkinkan investor institusional dan perusahaan untuk mendapatkan bunga dari dana yang menganggur dalam waktu singkat sebelum memindahkannya ke investasi lain. Jumbo Certificate of Deposit (CD) ini merupakan instrumen untuk manajemen kas perusahaan besar dan instrumen pasar uang bagi investor besar.
Selain mendapatkan bunga dari menempatkan dana mereka di produk ini, investor besar juga menggunakannya sebagai instrumen untuk mengurangi eksposur risiko pasar dalam portofolio mereka. Risiko pasar muncul ketika harga di pasar saham berfluktuasi seiring waktu. Akibatnya, portofolio saham bisa menghasilkan imbal hasil tinggi, tetapi juga bisa mengalami kerugian besar. Bunga tetap yang dibayarkan dari Jumbo Certificate of Deposit (CD) membantu mengimbangi dan mengurangi risiko imbal hasil negatif yang dapat terjadi akibat kepemilikan saham.
Sebuah bisnis yang mencari pinjaman atau jenis pembiayaan lainnya dari bank dapat menggunakan Jumbo Certificate of Deposit (CD) sebagai jaminan, yaitu aset yang dipegang oleh pemberi pinjaman sebagai keamanan atas pinjaman jika peminjam tertinggal atau gagal membayar cicilan pinjaman. Jika peminjam gagal melakukan pembayaran tepat waktu, pemberi pinjaman dapat menyita jaminan tersebut untuk menutupi kerugian. Namun, CD yang disimpan dalam akun pensiun, seperti IRA, tidak dapat dijadikan jaminan untuk pinjaman.
Kekurangan dari Jumbo CD
Meskipun Jumbo Certificate of Deposit (CD) memiliki aspek positif seperti suku bunga yang lebih tinggi dan perlindungan FDIC atau NCUA, ada kelemahan dalam berinvestasi di dalamnya. Secara historis, Jumbo Certificate of Deposit (CD) memberikan suku bunga yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan CD tradisional dan rekening tabungan. Namun, perbedaan antara hasil tersebut telah menyempit dalam beberapa tahun terakhir, menjadikan Jumbo Certificate of Deposit (CD) sebagai investasi yang kurang menarik.
Risiko Inflasi
Jumbo Certificate of Deposit (CD) umumnya tidak mengikuti laju inflasi. Jika tingkat inflasi di ekonomi adalah 2%, misalnya, dan suku bunga pada CD adalah 2,5%, maka investor hanya mendapatkan 0,5% dalam istilah nyata. Untuk membuat investasi di Jumbo Certificate of Deposit (CD) menjadi menguntungkan, investor perlu mengunci dana mereka untuk jangka waktu yang lebih lama, yang akan menghasilkan suku bunga yang lebih tinggi.
Pelanggaran Penarikan Dini
Jika pemegang perlu menarik dana ini sebelum Jumbo Certificate of Deposit (CD) jatuh tempo, penarikan tersebut akan mengakibatkan penalti finansial, yang bisa berupa biaya yang dikenakan oleh bank untuk kehilangan bunga yang diperoleh hingga saat itu. Setiap bank akan memiliki aturan dan pedoman khusus untuk penarikan dini. Jika dana kemungkinan akan diperlukan sebelum jatuh tempo CD, maka investor mungkin lebih baik menginvestasikan dana tersebut di rekening yang tidak memiliki batasan penarikan, seperti rekening tabungan berbunga tinggi.
Risiko Suku Bunga
Kekhawatiran lain bagi investor Jumbo Certificate of Deposit (CD) adalah risiko suku bunga. Ini terjadi ketika suku bunga pasar saat ini naik di atas tingkat yang ditawarkan oleh Jumbo Certificate of Deposit (CD). Jika suku bunga naik sementara investor memegang Jumbo Certificate of Deposit (CD), mereka akan kehilangan kesempatan untuk mendapatkan tingkat yang lebih tinggi yang bisa mereka dapatkan jika dana tersebut tersedia untuk diinvestasikan di tempat lain.
Risiko Tingkat Reinvestasi
Sebaliknya, jika suku bunga turun selama periode pemegangannya, investor mungkin tidak dapat menginvestasikan kembali dana pada saat jatuh tempo dengan tingkat yang setara dengan Jumbo Certificate of Deposit (CD). Bahaya ini dikenal sebagai risiko reinvestasi. Meskipun Jumbo Certificate of Deposit (CD) menawarkan tingkat yang lebih tinggi di awal dibandingkan produk lainnya, investor harus mempertimbangkan pro dan kontra untuk memastikan mereka tidak mendapatkan hasil yang lebih rendah dalam jangka panjang.
