Apa itu Laffer Curve?
Laffer Curve adalah kurva yang menggambarkan hubungan antara tarif pajak dan pendapatan, berdasarkan teori dari ekonom Arthur Laffer.
Dibuat pada tahun 1974, Laffer Curve secara visual merepresentasikan total pendapatan pajak yang dikumpulkan oleh pemerintah yang bervariasi tergantung pada tarif pajak. Laffer Curve sering digunakan untuk mengilustrasikan argumen bahwa pemotongan tarif pajak dapat menghasilkan peningkatan total pendapatan pajak.
Memahami Laffer Curve
Ekonom Amerika Arthur Laffer mengembangkan analisis kurva lonceng pada tahun 1974 yang memetakan hubungan antara perubahan tarif pajak pemerintah dan penerimaan pajak. Analisis ini dikenal sebagai Laffer Curve.
Laffer Curve menunjukkan bahwa pajak bisa terlalu rendah atau terlalu tinggi untuk menghasilkan pendapatan maksimum, dan bahwa baik tarif pajak penghasilan 0% maupun tarif pajak penghasilan 100% menghasilkan $0 dalam penerimaan.
Arthur Laffer berpendapat bahwa pemotongan pajak memiliki dua jenis efek pada anggaran federal: aritmatika dan ekonomi.
Aritmatika
Efek aritmatika bersifat langsung. Setiap dolar dalam pemotongan pajak secara langsung berarti satu dolar lebih sedikit dalam pendapatan pemerintah dan mengurangi efek stimulus dari pengeluaran pemerintah tepat satu dolar.
Ekonomi
Efek ekonomi bersifat jangka panjang dan memiliki efek pengganda. Saat pemotongan pajak meningkatkan pendapatan bagi wajib pajak, mereka akan membelanjakannya. Peningkatan permintaan menciptakan lebih banyak aktivitas bisnis, mendorong peningkatan produksi dan lapangan kerja.
Laffer Curve dan Tingkat Pajak
Laffer Curve mengikuti logika tertentu karena pendapatan pajak tidak selalu meningkat setiap kali tingkat pajak meningkat. Tentu saja, pemerintah tidak mengumpulkan pendapatan apa pun ketika tingkat pajaknya 0%, tetapi bayangkan situasi di mana pemerintah mengumpulkan 100% pendapatan pajak. Semua penghasilan kemudian akan diserahkan kepada pemerintah sehingga tidak ada insentif bagi pekerja untuk tetap bekerja.
Total pendapatan justru turun dalam kasus ini seperti yang ditunjukkan oleh bagian kurva yang menurun, meskipun tingkat pajaknya tertinggi dan lebih jauh di sepanjang sumbu x. Ini mungkin terlihat tidak intuitif, tetapi pendapatan pajak paling sering tidak dimaksimalkan ketika tingkat pajak tertinggi karena keadaan yang memaksa.
Teori Laffer Curve adalah bahwa lebih efisien dan ideal bagi pemerintah untuk menetapkan tingkat pajak di suatu tempat antara 0% dan 100%. Ini mungkin terlihat sederhana, tetapi menemukan titik yang tepat di mana total pendapatan dimaksimalkan tunduk pada perdebatan politik yang besar. Gambaran grafis di atas menunjukkannya di suatu tempat di tengah, tetapi tingkat ideal yang sebenarnya dapat condong ke satu arah atau yang lain. Keadaan yang berbeda untuk negara yang berbeda juga akan menghasilkan hasil yang berbeda.
Sejarah Laffer Curve
Arthur Laffer mempresentasikan idenya pada tahun 1974 kepada staf administrasi Presiden Gerald Ford. Saat itu, sebagian besar percaya bahwa kenaikan tarif pajak akan meningkatkan pendapatan pajak.
Laffer Curve melawan argumen tersebut dengan menyatakan bahwa mengambil lebih banyak uang dari bisnis dalam bentuk pajak berarti semakin sedikit uang yang bersedia diinvestasikan oleh bisnis tersebut. Sebuah bisnis akan mencari cara untuk melindungi modalnya dari pajak atau merelokasi sebagian atau seluruh operasinya ke luar negeri. Pekerja kehilangan insentif untuk bekerja lebih keras ketika mereka melihat sebagian besar gaji mereka diambil untuk pajak.
Laffer berpendapat bahwa ini berarti total pendapatan akan berkurang seiring dengan kenaikan tarif pajak dan bahwa dampak ekonomi dari pengurangan insentif untuk bekerja dan berinvestasi dengan menaikkan tarif pajak akan merusak ekonomi.
Temuan Laffer Curve ini mempengaruhi kebijakan ekonomi Presiden Ronald Reagan yang dikenal sebagai Reaganomics, yang didasarkan pada ekonomi sisi penawaran (supply-side) dan efek tetesan ke bawah (trickle-down economics). Kebijakan ini menghasilkan salah satu pemotongan pajak terbesar dalam sejarah. Namun, penerimaan pajak pemerintah federal tahunan masih tumbuh selama masa jabatan Reagan. Total pendapatan pajak federal adalah $517 miliar pada tahun 1980. Total pendapatan pajak federal hampir berlipat ganda menjadi $909 miliar pada tahun 1988.
Laffer Curve dalam Ekonomi dan Politik A.S.
Para politikus sangat memperdebatkan cara terbaik untuk mengubah tarif pajak yang efektif. Partai Republik cenderung condong ke arah pajak perusahaan dan pajak bagi individu berpenghasilan tinggi yang lebih rendah, dengan argumen bahwa pihak-pihak ini menciptakan lapangan kerja bagi mereka yang kurang mampu. Mereka seringkali cenderung mengurangi kebijakan publik untuk individu berpenghasilan rendah, termasuk meminimalkan atau menghilangkan kredit pajak atau tarif untuk para pekerja berpenghasilan terendah.
Partai Demokrat cenderung condong ke arah redistribusi kekayaan dari individu berpenghasilan tinggi ke individu berpenghasilan rendah dengan meningkatkan tarif pajak untuk kelompok pajak yang lebih tinggi dan menetapkan keringanan pajak untuk kelompok pajak yang lebih rendah.
Masing-masing pihak berusaha melakukan apa yang menurut mereka terbaik untuk negara, tetapi masing-masing memiliki pendekatan yang berbeda mengenai Laffer Curve. Partai Republik paling sering percaya bahwa pemerintah harus memiliki campur tangan minimal terhadap bisnis, sehingga Laffer Curve ideal mereka seringkali memiliki puncak yang lebih kecil. Partai Demokrat paling sering percaya bahwa pemerintah memainkan peran penting dalam menghasilkan program-program yang menguntungkan para pekerja berpenghasilan rendah, sehingga Laffer Curve ideal mereka lebih tinggi.
Kritik terhadap Laffer Curve
Empat masalah yang sering disebut-sebut telah dikaitkan dengan Laffer Curve.
Tarif Pajak Tunggal
Sistem pajak itu kompleks. Menaikkan tarif satu pajak dapat memengaruhi atau mengimbangi manfaat atau kerugian dari pengurangan pajak lain. Laffer Curve terlalu menyederhanakan hubungan antara pajak dengan mengalokasikan tarif pajak tunggal yang terlalu sederhana.
Perubahan T atau Tarif Pajak Ideal*
Laffer Curve menetapkan tarif pajak ideal di mana saja antara 0 dan 100. Namun, tarif ini dapat berubah karena keadaan ekonomi.
Asumsi Individu dan Bisnis
Laffer Curve mengasumsikan bahwa pajak yang lebih tinggi menghasilkan pendapatan yang lebih rendah karena karyawan akan bekerja lebih sedikit jam. Namun, karyawan mungkin bekerja lebih keras atau lebih lama untuk kemajuan karier. Bisnis tidak hanya bergantung pada tarif pajak dalam membuat keputusan, tetapi juga mencari tenaga kerja yang terampil dan infrastruktur. Keduanya dapat mengimbangi peningkatan tarif pajak.
