Life Income Fund (LIF) adalah jenis dana pendapatan pensiun terdaftar (RRIF) di Kanada yang dapat digunakan untuk menyimpan rekening pensiun terkunci (LIRA) dan aset lainnya untuk pendapatan pensiun.
LIF dirancang sesuai dengan namanya, dan dana tidak dapat ditarik sekaligus. Pemilik harus menggunakannya untuk mendukung pendapatan pensiun. Pembaruan berkala terhadap Undang-Undang Pajak Penghasilan Kanada menetapkan jumlah penarikan minimum dan maksimum untuk RRIF, termasuk LIF, meskipun batasan ini dan aspek lain dari LIF bergantung pada provinsi tempat program pensiun tersebut didirikan.
Jumlah maksimum dan minimum tahunan dapat memperhitungkan saldo Anda di dana dan anuitas lain. Penarikan dari LIF dikenakan pajak sebagai pendapatan pada tahun penerimaannya. Di sebagian besar provinsi, Anda harus mengonversi LIRA Anda menjadi LIF pada akhir tahun ketika Anda berusia 71 tahun.
Memahami Life Income Fund (LIF)
LIF ditawarkan oleh lembaga keuangan Kanada. Ini adalah rencana untuk mengelola pembayaran dari dana pensiun yang terkunci dan aset lainnya.
Dalam banyak kasus, aset pensiun tidak dapat diakses ketika seorang karyawan meninggalkan perusahaan. Aset ini, yang biasanya disebut terkunci, dapat dikelola melalui rencana lain. Namun, Anda mungkin perlu memindahkan dana ke LIF setelah Anda siap untuk mulai menarik dana. Sebagian besar provinsi di Kanada mewajibkan aset LIF diinvestasikan dalam anuitas seumur hidup. Di banyak provinsi, penarikan LIF dapat dimulai pada usia 50 tahun jika pendapatan tersebut digunakan untuk pendapatan pensiun.
Setelah Anda mulai menerima pembayaran LIF, Anda harus memastikan bahwa Anda menginginkan jumlah minimum dan maksimum untuk setiap tahun. Lembaga keuangan Anda untuk LIF akan memiliki informasi ini, yang diperbarui secara berkala melalui Undang-Undang Pajak Penghasilan Kanada dan memiliki bagian yang mengatur semua RRIF. Lembaga keuangan tempat LIF diterbitkan harus memberikan Anda laporan tahunan untuk LIF.
Berdasarkan laporan tahunan, Anda harus menentukan di awal setiap tahun fiskal jumlah pendapatan yang ingin Anda tarik. Ini harus berada dalam rentang yang ditentukan untuk memastikan akun memiliki dana yang cukup untuk memberikan pendapatan seumur hidup bagi pemilik LIF.
Aturan Life Income Fund (LIF)
Berikut beberapa aturan umum tentang LIF:
- LIF memiliki aturan penarikan minimum yang sama dengan RRIF.
- Penarikan dianggap sebagai pendapatan dan dikenakan pajak sesuai tarif pajak marjinal Anda.
- Di beberapa provinsi, Anda dapat menggunakan usia pasangan Anda untuk menentukan penarikan minimum akun.
- Anda harus berusia minimal pensiun dini (ditentukan dalam undang-undang pensiun) untuk membeli LIF.
- Anda harus berusia minimal pensiun dini atau tanggal pensiun normal untuk mulai menerima pembayaran LIF.
- Anda harus mulai menerima pembayaran pada akhir tahun setelah Anda berusia 71 tahun.
- Jika Anda memiliki pasangan, Anda harus mendapatkan persetujuan mereka sebelum mendirikan LIF karena penarikan dapat memengaruhi manfaat kematian di masa mendatang.
- Hanya jenis investasi tertentu yang memenuhi syarat dalam LIF.
- Aturan LIF, termasuk batas penarikan dan persyaratan usia, dapat bervariasi di setiap provinsi. Misalnya, di Newfoundland dan Labrador, LIF harus dikonversi menjadi anuitas seumur hidup pada usia 80 tahun.
- Setelah kematian, saldo LIF dibayarkan kepada pasangan, atau jika pasangan tersebut melepaskannya atau tidak ada, kepada ahli waris lainnya. Hal ini konsisten di seluruh provinsi.
Jenis-jenis Utama Rekening Pensiun Kanada
| Name | Acronym | Description | |
| Canada Pension Plan | Program Pensiun Kanada | CPP | Program pensiun yang dikelola pemerintah yang menyediakan dana pensiun, tunjangan cacat, dan tunjangan berdasarkan iuran selama masa kerja. |
| Deferred Profit-Sharing Plan | Program Bagi Hasil Tertunda | DPSP | Jenis program pensiun yang disponsori perusahaan di mana iuran dikaitkan dengan laba perusahaan. Iuran tumbuh bebas pajak hingga penarikan. |
| Life Income Fund | Dana Penghasilan Seumur Hidup | LIF | Seperti RRIF, tetapi khusus untuk dana pensiun yang terkunci. Program ini menyediakan pendapatan pensiun dengan aturan pembayaran tertentu. |
| Locked-In Retirement Account | Akun Pensiun Terkunci | LIRA | Jenis RRSP yang dirancang untuk menyimpan dana pensiun yang telah ditransfer dari program pensiun. Dana “terkunci” hingga pensiun. |
| Old Age Security | Jaminan Hari Tua | OAS | Program pensiun pemerintah yang menyediakan pembayaran bulanan kepada mereka yang memenuhi syarat berusia 65 tahun ke atas, berdasarkan tempat tinggal di Kanada. |
| Pooled Registered Pension Plan | Program Pensiun Terdaftar Gabungan | PRPP | Pilihan tabungan pensiun bagi karyawan dan wiraswasta tanpa program pensiun di tempat kerja. |
| Registered Retirement Income Fund | Dana Penghasilan Pensiun Terdaftar | RRIF | Program yang memberikan penghasilan tetap saat pensiun. Dananya dibiayai dengan mentransfer dana dari RRSP dan mensyaratkan penarikan minimum tahunan. |
| Registered Retirement Savings Plan | Program Tabungan Pensiun Terdaftar | RRSP | Program tabungan tangguhan pajak yang dirancang untuk membantu warga Kanada menabung untuk masa pensiun. Kontribusi dapat dikurangkan dari pajak, dan pertumbuhannya ditangguhkan dari pajak. |
| Tax-Free Savings Account | Rekening Tabungan Bebas Pajak | TFSA | Rekening tabungan fleksibel yang memungkinkan warga Kanada memperoleh pendapatan investasi bebas pajak. Kontribusi tidak dapat dikurangkan dari pajak, tetapi penarikannya bebas pajak. |
Keuntungan dan Kerugian Life Income Fund (LIF)
Mendirikan LIF memiliki beberapa keuntungan:
- Seperti produk terdaftar lainnya, kontribusi tumbuh dengan penangguhan pajak dalam LIF.
- Pemilik LIF dapat memilih investasi mereka sendiri (selama investasi tersebut memenuhi syarat).
- Dana dalam LIF dilindungi oleh kreditur dan tidak dapat disita untuk melunasi kewajiban utang.
- Kontribusi dapat tumbuh dengan penangguhan pajak hingga tahun setelah Anda berusia 71 tahun.
Ada beberapa kerugian dalam mendirikan LIF. Kerugian tersebut meliputi:
- Persyaratan usia minimum (usia pensiun dini) sebelum dapat memulai LIF.
- Persyaratan usia minimum (usia pensiun dini atau usia pensiun normal) sebelum dapat menerima pembayaran LIF.
- Batas penarikan maksimum mencegah Anda mengakses lebih banyak pendapatan saat Anda membutuhkannya.
- Hanya investasi yang memenuhi syarat yang dapat disimpan dalam rekening LIF.
Keuntungan Life Income Fund
- Kontribusi tumbuh dengan penangguhan pajak dalam akun LIF
- Pemilik LIF dapat memilih investasi mereka sendiri (jika investasi tersebut memenuhi syarat)
- Dana dalam LIF dilindungi oleh kreditur dan tidak dapat disita untuk melunasi kewajiban utang
- Kontribusi dapat tumbuh dengan penangguhan pajak hingga tahun setelah Anda berusia 71 tahun
Kerugian Life Income Fund
- Persyaratan usia minimum (usia pensiun dini) sebelum dapat memulai LIF
- Persyaratan usia minimum (pensiun dini atau usia pensiun normal) sebelum dapat menerima pembayaran LIF
- Batas penarikan maksimum mencegah Anda mengakses lebih banyak pendapatan saat Anda membutuhkannya
- Hanya investasi yang memenuhi syarat yang dapat disimpan dalam akun LIF
Kesimpulan
LIF adalah RRIF Kanada yang dirancang untuk menyediakan pendapatan pensiun dari dana pensiun yang terkunci dan aset lainnya. LIF diatur oleh pemerintah Kanada melalui Undang-Undang Pajak Penghasilan, yang menetapkan jumlah penarikan tahunan minimum dan maksimum. Dana ini tidak dapat ditarik sekaligus dan dimaksudkan untuk memberikan aliran pendapatan tetap sepanjang hidup pensiunan. Untuk membeli LIF, Anda harus mencapai usia pensiun dini (biasanya 50 tahun) sesuai undang-undang pensiun provinsi dan federal, dan Anda harus mulai menerima pembayaran pada akhir tahun setelah Anda berusia 71 tahun. Dana dalam LIF tumbuh dengan penangguhan pajak, dan pemegang rekening dapat memilih dari berbagai investasi yang memenuhi syarat, seperti reksa dana dan obligasi.
