Dividend Rate

Dividend Rate adalah total pembayaran dividen yang diharapkan dari suatu investasi, dana, atau portofolio yang dinyatakan secara tahunan ditambah dividen tidak berulang tambahan yang mungkin diterima investor selama periode tersebut. Tergantung pada preferensi dan strategi perusahaan, Dividend Rate dapat ditetapkan atau disesuaikan. Dividend Rate berkaitan erat dengan hasil dividen dan terkadang digunakan secara bergantian.

Memahami Dividend Rate

Dividend Rate adalah perkiraan pengembalian dividen saja dari suatu investasi seperti saham atau reksa dana. Dengan asumsi jumlah dividen tidak dinaikkan atau diturunkan, maka nilai dividen akan naik ketika harga saham turun. Dan sebaliknya akan turun ketika harga sahamnya naik. Karena Dividend Rate berubah relatif terhadap harga saham, sering kali nilai dividen terlihat sangat tinggi untuk saham-saham yang nilainya turun dengan cepat.

Perusahaan-perusahaan baru yang relatif kecil, namun masih tumbuh dengan cepat, mungkin membayar dividen rata-rata lebih rendah dibandingkan perusahaan-perusahaan matang di sektor yang sama. Secara umum, perusahaan matang yang tidak tumbuh terlalu cepat akan memberikan hasil dividen tertinggi. Saham konsumen non-siklus yang memasarkan barang-barang kebutuhan pokok atau utilitas adalah contoh seluruh sektor yang memberikan hasil rata-rata tertinggi.

Bagaimana Dividend Rate Dihitung?

Perhitungan Dividend Rate suatu investasi, dana atau portofolio melibatkan perkalian pembayaran dividen periodik terkini dengan jumlah periode pembayaran dalam satu tahun.

Misalnya, jika dana investasi membayar dividen sebesar 50 sen setiap triwulan dan juga membayar dividen tambahan sebesar 12 sen per saham karena peristiwa yang tidak berulang yang menguntungkan perusahaan, Dividend Ratenya adalah $2,12 per tahun (50 sen x 4 kuartal). + 12 sen = $2,12).

Perusahaan yang menghasilkan arus kas besar umumnya membayar dividen. Sebaliknya, bisnis dengan pertumbuhan pesat biasanya menginvestasikan kembali uang yang dihasilkan kembali ke perusahaan dan tidak membayar dividen kepada pemegang saham. Perusahaan-perusahaan padat uang yang memproduksi produk-produk konsumen penting seperti makanan, minuman, dan barang-barang rumah tangga, dan perusahaan-perusahaan yang menyediakan layanan kesehatan, misalnya, biasanya mengeluarkan biaya lebih sedikit untuk mengembangkan perusahaan mereka. Oleh karena itu, bisnis ini lebih cenderung membagikan persentase pendapatannya kepada pemegang saham sebagai dividen.

Rasio Pembayaran Dividen

Perusahaan yang membayar dividen sering kali memilih untuk mempertahankan atau perlahan-lahan menaikkan Dividend Ratenya sebagai bentuk stabilitas dan penghargaan kepada pemegang saham. Bisnis yang memotong dividen mungkin memasuki kondisi keuangan yang lebih lemah, yang sering kali disertai dengan penurunan harga saham.

Rasio pembayaran dividen merupakan salah satu cara untuk menilai kekuatan dividen suatu perusahaan. Perhitungan rasio pembayaran adalah dengan membagi dividen dengan laba bersih lalu mengalikannya dengan 100. Jika rasio pembayaran lebih rendah, maka lebih baik karena perusahaan akan membagikan lebih sedikit laba bersihnya untuk pembayaran dividen pemegang saham. Selain itu, karena perusahaan membayar lebih sedikit, perusahaan dan pembayarannya menjadi lebih berkelanjutan. Sebaliknya, perusahaan dengan rasio pembayaran yang tinggi mungkin akan kesulitan mempertahankan pembayaran dividen, terutama jika terjadi kejadian yang tidak terduga.

Aristokrat Dividen

Investor yang mencari pendapatan sering kali mencari perusahaan yang menunjukkan sejarah panjang pembayaran dividen yang terus meningkat. Perusahaan-perusahaan ini, yang dijuluki bangsawan dividen, menurut definisi harus menunjukkan kenaikan dividen tahunan yang konsisten dan signifikan selama setidaknya 25 tahun. Bangsawan dividen biasanya mengorbit di sektor-sektor seperti produk konsumen dan layanan kesehatan, yang cenderung berkembang dalam iklim ekonomi yang berbeda. Kiplinger mengidentifikasi 65 saham dengan dividen tinggi yang harus diwaspadai pada tahun 2020. Beberapa nama yang masuk dalam daftar tersebut antara lain pembuat mesin citra medis Roper Technologies, pembuat cat Sherwin Williams, dan distributor alkohol Brown-Forman. Beberapa aplikasi investasi terbaik menyertakan fitur atau fungsi yang memungkinkan pengguna mengidentifikasi perusahaan mana yang menawarkan pembayaran dividen.

Contoh Dunia Nyata

Raksasa ritel Walgreens Boots Alliance (WBA), apotek ritel terbesar di Amerika Serikat dan Eropa, menonjol sebagai bangsawan dengan dividen tertinggi. Bisnis apoteknya berkinerja baik, dengan pertumbuhan penjualan sebesar 5,2% dan pertumbuhan resep sebesar 5,9%. Mengingat sejarah kinerja perusahaan yang lebih baik, para analis memperkirakan pertumbuhan laba per saham tahunan sebesar 8%-10%, selama beberapa tahun ke depan. Selain itu, keuntungan kemungkinan akan didorong oleh hasil dividen Walgreens sebesar 3,93%, serta peningkatan penilaian.