Boiler room adalah sebuah tempat atau operasi-biasanya berupa call center-di mana para salesman yang memiliki tekanan tinggi menelepon daftar calon investor (“sucker list”) untuk menjajakan sekuritas yang bersifat spekulatif dan terkadang menipu. Daftar pengisap mengidentifikasi korban penipuan sebelumnya.
Memahami Boiler Room
Istilah ruang ketel mengacu pada praktik awal menjalankan operasi seperti itu di ruang bawah tanah atau ruang ketel sebuah gedung dan disebut demikian karena penjualan bertekanan tinggi. Pialang yang menggunakan taktik ruang ketel hanya memberikan informasi positif kepada pelanggan tentang saham dan mencegah mereka melakukan penelitian di luar. Tenaga penjual di ruang ketel biasanya menggunakan slogan seperti “ini hal yang pasti” atau “kesempatan seperti ini terjadi sekali seumur hidup.”
Metode boiler room, jika tidak ilegal, jelas melanggar aturan praktik yang adil yang ditetapkan oleh National Association of Securities Dealers (NASD). Asosiasi Administrator Sekuritas Amerika Utara (NASAA) memperkirakan bahwa investor secara kolektif kehilangan miliaran dolar per tahun karena penipuan investasi.
Bagaimana Boiler Room Beroperasi
Menurut Securities and Exchange Commission (SEC), orang-orang yang terlibat dalam skema boiler room menjangkau investor melalui cold call, yaitu panggilan yang tidak diminta kepada orang-orang yang belum pernah dihubungi oleh penjual. Taktik ini memposisikan prospek tidak memiliki kerangka acuan atau sejarah untuk mengukur klaim si penelepon. Meskipun ini berarti prospek tidak memiliki alasan untuk mempercayai penelepon, ini juga berarti mereka tidak memiliki informasi latar belakang untuk membantah klaim mereka.
Bagian dari pendekatan penjualan yang menekan mungkin termasuk membuat pernyataan tentang peluang investasi yang tidak dapat diverifikasi sendiri oleh target. Tenaga penjual mungkin bersikeras untuk segera membayar oleh prospek. Mereka juga dapat menggunakan pendekatan yang tidak bersahabat, mengancam prospek untuk bertindak. Janji keuntungan yang tinggi dan tanpa risiko juga dapat digunakan untuk menekan prospek untuk berinvestasi.
Taktik ruang bakar terkadang digunakan untuk meyakinkan investor agar mengeluarkan dana lebih untuk membeli sekuritas yang sebenarnya bernilai lebih rendah. Sekuritas tersebut mungkin sebenarnya tidak berharga atau tidak ada, dan dana yang terkumpul semata-mata untuk memperkaya individu di balik operasi tersebut. Berbagai penipuan dapat dilakukan melalui skema ruang ketel. Ini dapat mencakup penipuan opsi biner, penipuan biaya di muka, dan penipuan mikro.
Skema ini tidak lagi terbatas pada ruang bawah tanah dan ruang ketel; mereka dapat dipertahankan di berbagai lokasi, seperti kantor atau rumah pribadi. Tenaga penjual di ruang ketel juga dapat meminta prospek melalui cara lain selain panggilan telepon. Pesan elektronik, seperti email, pesan teks, dan media sosial, dapat digunakan untuk memulai kontak dengan prospek.
Cara Mengenali dan Menghindari Penipuan Boiler Room
Seperti bentuk skema kepercayaan lainnya, boiler room memanfaatkan keserakahan dan emosi subjek untuk mendapatkan uang mereka. Mereka sering mengandalkan taktik penjualan bertekanan tinggi, seperti panggilan telepon yang agresif, informasi yang salah, dan janji-janji yang berlebihan untuk meyakinkan pembeli bahwa mereka membeli “sesuatu yang pasti”. Mereka juga dapat mengisyaratkan informasi orang dalam, seperti merger atau akuisisi yang akan datang yang akan memengaruhi harga saham.
SEC mewajibkan pialang untuk mematuhi standar yang ketat saat menjual sekuritas. Pialang tidak boleh memberikan informasi yang salah atau menghilangkan fakta material saat menjual sekuritas; mereka juga tidak boleh melebih-lebihkan rekam jejak mereka sendiri. Mereka juga diharuskan memiliki “dasar yang masuk akal untuk meyakini bahwa transaksi atau strategi investasi yang direkomendasikan sesuai untuk nasabah.” Jika pialang mencoba menjangkau calon pembeli dengan menelepon, mereka mungkin tidak memikirkan kebutuhan nasabah.
Contoh Boiler Room
Dipopulerkan dalam film-film seperti “Boiler Room,” “Glengarry Glen Ross,” dan “The Wolf of Wall Street,” boiler room menjadi identik dengan taktik penjualan yang tidak etis. Namun, teknik yang sebenarnya telah berubah secara substansial. Berikut adalah beberapa contoh terbaru:
Penipuan Saham Penny
Saham penny adalah perusahaan kecil yang diperdagangkan dengan harga kurang dari $5 per saham. Sebagian besar saham penny terlalu kecil untuk pasar saham biasa dan hanya diperdagangkan secara bebas. Artinya, sekelompok pembeli yang relatif kecil dapat menyebabkan kenaikan harga yang signifikan.
Dalam penipuan penny stock, operator pertama-tama akan mengakumulasi saham berkapitalisasi kecil dengan harga rendah, dan kemudian menggunakan taktik ruang bakar untuk menemukan pembeli dengan harga yang meningkat. Dalam penipuan semacam itu, korban mungkin berpikir bahwa mereka membeli di pasar terbuka ketika mereka secara efektif membeli saham langsung dari operator.
Penipuan Perangkat Lunak
Tidak semua ruang ketel menjual sekuritas. Pada kasus tahun 2015 di negara bagian Queensland, Australia, polisi menemukan sebuah boiler room yang menjual perangkat lunak taruhan olahraga. Menurut ABC, para telemarketer “bekerja dari naskah yang disiapkan dengan cermat” untuk mengumpulkan jutaan dolar dari investor Australia, menjanjikan keuntungan yang luar biasa hingga $80.000 per tahun. Para penipu juga menggunakan nama palsu dan testimoni palsu, serta membayar polisi setempat untuk memberikan perlindungan.
Kesimpulan
Penipuan Boiler Room sama tuanya dengan pasar saham. Meskipun tidak lagi dilakukan di ruang ketel secara harfiah, tekniknya tetap sama: Pialang menggunakan taktik yang tidak etis untuk memasarkan sekuritas berkualitas rendah tanpa mengungkapkan kerugian yang tersembunyi. Meskipun teknologi telah berubah, taktik di Boiler Room tidak berubah. Meskipun penipuan sekuritas tidak akan berhenti, sekarang ada peraturan yang lebih ketat terhadap taktik boiler room, yang mengharuskan pialang untuk mengungkapkan semua informasi material dan melarang mereka melebih-lebihkan potensi keuntungan.
