Employee Retirement Income Security Act (ERISA) adalah undang-undang federal yang melindungi aset pensiun pekerja Amerika. Undang-undang tersebut, yang disahkan pada tahun 1974, menerapkan aturan yang harus diikuti oleh rencana yang memenuhi syarat untuk memastikan bahwa pemegang fidusia rencana tidak menyalahgunakan aset rencana. Ini juga mencakup akun non-pensiun tertentu, seperti rencana kesehatan karyawan.
Berdasarkan undang-undang, rencana harus secara berkala memberi tahu peserta tentang fitur dan pendanaannya. ERISA diberlakukan oleh Employee Benefits Security Administration (EBSA), sebuah unit dari Departemen Tenaga Kerja (DOL).
Memahami Employee Retirement Income Security Act (ERISA)
ERISA didirikan oleh pemerintah federal pada tahun 1974 dan meminta tanggung jawab fidusia atas tindakan mereka yang berkaitan dengan pemeliharaan rencana pensiun dan kesehatan tertentu yang disponsori perusahaan. Rencana yang termasuk dalam mandatnya mencakup program imbalan pasti dan program iuran pasti, seperti program 401(k), program 403(b), rencana kepemilikan saham karyawan (ESOP), dan rencana bagi hasil. ERISA juga mencakup rencana kesehatan sektor swasta tertentu, termasuk rencana organisasi pemeliharaan kesehatan (HMO), rekening pengeluaran fleksibel (FSA), asuransi cacat, dan asuransi jiwa.
Berdasarkan ERISA, pemegang fidusia adalah siapa pun yang menjalankan wewenang atau kendali atas manajemen atau aset suatu program, termasuk mereka yang memberikan nasihat investasi pada program tersebut. Pemegang fidusia yang tidak mengikuti prinsip-prinsip perilaku mungkin bertanggung jawab untuk memulihkan kerugian pada rencana tersebut. ERISA juga membahas ketentuan fidusia dan melarang penyalahgunaan aset melalui ketentuan ini.
Undang-undang ini juga menetapkan standar minimum untuk partisipasi, vesting, perolehan manfaat, dan pendanaan. Undang-undang menentukan berapa lama seseorang mungkin diharuskan bekerja sebelum mereka memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam suatu program, mengumpulkan manfaat, dan memiliki hak yang tidak dapat dibatalkan atas manfaat tersebut. Undang-undang ini juga menetapkan aturan pendanaan terperinci yang mengharuskan sponsor program pensiun menyediakan dana yang memadai untuk rencana tersebut.
Selain memberikan informasi kepada peserta tentang hak-haknya, ERISA juga memberikan hak kepada peserta untuk menuntut manfaat dan pelanggaran kewajiban fidusia. Untuk memastikan bahwa peserta tidak kehilangan iuran pensiunnya jika program pensiun manfaat pasti dihentikan, ERISA menjamin pembayaran manfaat tertentu melalui perusahaan federal yang dikenal sebagai Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC).
ERISA dan Usaha Kecil
Aturan ERISA seringkali rumit. Oleh karena itu, mereka mungkin menghalangi beberapa pemilik usaha kecil untuk menyiapkan rekening pensiun bagi karyawannya. Ada alternatif yang memungkinkan perusahaan-perusahaan ini menghindari beberapa peraturan yang membingungkan. Misalnya, usaha kecil dengan 100 karyawan atau kurang dapat menggunakan IRA SEDERHANA. Jenis program tabungan pensiun tangguhan pajak ini dilindungi oleh ERISA dan tidak memiliki beban pelaporan dan administrasi seperti yang dimiliki oleh program pensiun yang memenuhi syarat seperti 401(k). IRA SEDERHANA juga lebih mudah diatur. Pengusaha harus mengikuti peraturan ERISA yang menentukan karyawan mana yang memenuhi syarat dan bagaimana perusahaan menangani kontribusi karyawan, dan mereka diharuskan untuk dengan jelas menguraikan rincian fitur rencana dalam ringkasan deskripsi rencana.
ERISA dan Perawatan Kesehatan
ERISA memberikan perlindungan kepada pekerja yang berpartisipasi dalam berbagai program layanan kesehatan, termasuk program wajib, program yang menerima kontribusi pemberi kerja, dan rencana yang menguraikan bagaimana dana akan dikelola. Rencana apa pun yang tidak disertai mandat ini tidak tercakup dalam undang-undang.
Berdasarkan undang-undang, penyedia layanan harus memberi tahu peserta tentang setiap dan seluruh rincian rencana mereka, termasuk:
- Kelayakan cakupan
- Tunjangan kesehatan, kecelakaan, pengangguran, dan program karyawan lainnya
- Pengungkapan penuh tentang segala biaya terkait, seperti premi, pengurangan, dan pembayaran
- Informasi tentang jaringan dan cara mengajukan klaim
Departemen Tenaga Kerja AS. “Panduan Pelaporan dan Pengungkapan Rencana Tunjangan Karyawan.” Undang-undang tersebut diubah setelah disahkannya Undang-Undang Perawatan Terjangkau (ACA), yang mengamanatkan bahwa pemberi kerja dengan 50 pekerja atau lebih menawarkan jaminan kesehatan, membatasi biaya yang dikeluarkan sendiri, dan menghilangkan penolakan jaminan karena kondisi yang sudah ada sebelumnya Beberapa orang juga berhak untuk tetap mengikuti program orang tua mereka hingga usia 26 tahun.
Peraturan dan Standar ERISA
Seperti disebutkan di atas, ERISA adalah undang-undang federal yang diatur oleh divisi DOL yang dikenal sebagai Administrasi Keamanan Tunjangan Karyawan (EBSA). Badan ini memberikan bantuan dan pendidikan kepada pekerja individu, perusahaan, dan manajer rencana tentang rencana pensiun dan perawatan kesehatan.
Untuk memastikan kepatuhan terhadap ERISA, diperlukan rencana untuk memberikan informasi terkini dan pernyataan kepada peserta. Penyelenggara rencana harus menyampaikan pernyataan kepada peserta untuk triwulan pertama pada triwulan kedua, untuk triwulan kedua pada triwulan ketiga, dan seterusnya. Pemberitahuan dan formulir tertentu juga harus dikirimkan kepada peserta.
Rencana juga harus memastikan bahwa mereka mengikuti persyaratan dokumen rencana, memberikan pengungkapan biaya rutin setiap 12 bulan, memberikan informasi terkini kepada peserta tentang perubahan apa pun dalam rencana secara tepat waktu, dan melakukan penyetoran dan penangguhan tepat waktu.
Administrator rencana dapat memilih untuk mengelola dokumennya sendiri. Namun jika hal tersebut terbukti rumit, mereka dapat menyewa pihak ketiga untuk melakukan pekerjaan tersebut untuk mereka. Namun, melakukan hal ini tidak membebaskan pengelola dari tanggung jawab fidusia kepada para pesertanya.
Sejarah Employee Retirement Income Security Act (ERISA)
Selama bertahun-tahun, berbagai undang-undang telah disahkan mengenai aspek ketenagakerjaan dan perpajakan dari program pensiun karyawan. Puncak dari hal ini adalah ERISA: Ketentuan Judul I diberlakukan untuk mengatasi kekhawatiran masyarakat bahwa dana program pensiun swasta disalahkelola dan disalahgunakan. Misalnya, lebih dari 4.000 pekerja kehilangan sebagian atau seluruh tunjangan program pensiun mereka ketika Studebaker menutup pabriknya di Indiana pada tahun 1963. Tunjangan ini ditutup karena program tersebut kekurangan dana. Dana Pensiun Negara Bagian Pusat Teamsters membawa masalah penyimpangan fidusia terkait dengan rekening pensiun ke publik pada tahun 1960an dan 70an. Dana tersebut memiliki sejarah pinjaman yang meragukan untuk kasino Las Vegas dan pengembangan real estate.
Ini hanyalah dua contoh yang menunjukkan penyimpangan yang diusulkan ERISA untuk diatasi ketika pertama kali diberlakukan. Dewan Perwakilan Rakyat AS mengesahkan undang-undang tersebut pada bulan Februari 1974 dan dikirim ke Senat, dan disetujui pada bulan berikutnya. ERISA ditandatangani menjadi undang-undang oleh Presiden Gerald Ford pada 2 September 1974.
Undang-undang tersebut meningkatkan tanggung jawab EBSA dan telah mengalami beberapa perubahan sejak pertama kali diundangkan. Misalnya, anggota parlemen menyetujui amandemen untuk mengurangi batas usia yang disyaratkan oleh pemberi kerja untuk berpartisipasi dalam program pensiun, serta memperluas total waktu pekerja diperbolehkan untuk tidak bekerja sebelum mereka kehilangan periode vesting program tersebut. Undang-undang layanan kesehatan juga menyebabkan perubahan pada ERISA. Misalnya, program COBRA pada tahun 1985 menjamin kelanjutan cakupan asuransi kesehatan setelah situasi pekerjaan seseorang berubah.
