Hypothecation / Hipotekasi terjadi ketika aset dijadikan agunan untuk mengamankan pinjaman. Pemilik aset tidak menyerahkan hak milik, kepemilikan, atau hak kepemilikan, seperti pendapatan yang dihasilkan oleh aset tersebut. Namun, pemberi pinjaman dapat menyita aset tersebut jika persyaratan perjanjian tidak terpenuhi. Hypothecation berbeda dengan hipotek, hak gadai, atau pengalihan.
Hypothecation dalam Hipotek
Hypothecation paling sering terjadi dalam pinjaman hipotek. Hipotek adalah jenis pinjaman yang dijamin oleh properti yang mendasarinya. Secara teknis peminjam memiliki rumah tersebut, tetapi karena rumah tersebut dijadikan agunan, pemberi pinjaman hipotek berhak untuk menyita rumah tersebut jika peminjam tidak dapat memenuhi persyaratan pembayaran perjanjian pinjaman—yang terjadi selama krisis penyitaan. Pinjaman mobil juga dijamin oleh kendaraan yang mendasarinya. Di sisi lain, pinjaman tanpa jaminan tidak berfungsi dengan hipotikasi karena tidak ada agunan untuk diklaim jika terjadi gagal bayar. Karena hipotek memberikan keamanan bagi pemberi pinjaman karena agunan yang dijaminkan oleh peminjam, lebih mudah untuk mendapatkan pinjaman, dan pemberi pinjaman dapat menawarkan suku bunga yang lebih rendah daripada pinjaman tanpa agunan.
Hipotek dalam Investasi
Peminjaman margin dalam akun pialang adalah bentuk hipotek umum lainnya. Ketika seorang investor berdagang dengan margin, mereka meminjam uang dari pialang untuk melakukannya. Hal ini memungkinkan mereka untuk memanfaatkan saldo akun mereka yang ada untuk melakukan investasi yang lebih signifikan dan berpotensi memperoleh laba bersih yang lebih besar dari penjualan sekuritas.
Namun, jenis hipotek ini dapat berisiko. Ketika investor memilih untuk membeli dengan margin atau menjual secara singkat, mereka setuju bahwa sekuritas tersebut dapat dijual jika perlu jika terjadi margin call. Investor memiliki sekuritas di akun mereka, tetapi pialang dapat menjualnya jika mereka mengeluarkan margin call yang tidak dapat dipenuhi oleh investor untuk menutupi kerugian investor.
Hal ini dapat merugikan investor karena memperbesar kerugian jauh melampaui investasi awal. Oleh karena itu, penting untuk memahami cara kerja perdagangan margin dan apa arti hipotek bagi Anda secara pribadi.
Contoh Perjanjian Hipotek
Hipotek dalam real estat paling sering dikaitkan dengan pinjaman hipotek. Properti sewaan, misalnya, dapat mengalami hipotek sebagai agunan terhadap hipotek yang diterbitkan oleh bank. Selama properti tetap menjadi agunan, bank tidak memiliki klaim atas pendapatan sewa; namun, jika tuan tanah gagal membayar pinjaman, bank dapat menyita properti tersebut dengan memulai proses penyitaan.
Penggunaan hipotek dalam perjanjian real estat dapat memberikan kepastian bagi pemberi pinjaman yang mungkin ingin mengurangi risiko saat meminjamkan uang. Jika peminjam tidak membayar karena alasan apa pun, bank berpotensi memperoleh kembali sebagian kerugiannya jika menyita dan menjual kembali properti tersebut nanti. Dalam hal itu, hipotek membantu menstabilkan industri pinjaman hipotek.
Hipotek juga dapat menguntungkan peminjam. Dengan membuat perjanjian jenis ini, peminjam mungkin merasa lebih mudah untuk memperoleh pinjaman hipotek dengan uang muka yang lebih kecil atau persyaratan skor kredit yang lebih rendah. Mereka mungkin juga dapat memenuhi syarat untuk suku bunga yang lebih menguntungkan karena pemberi pinjaman menanggung risiko yang lebih rendah.
Hak Tanggungan dalam Real Estat Komersial
Hak tanggungan dalam real estat komersial sama seperti dalam pinjaman real estat perumahan. Peminjam menyetor agunan untuk mengamankan pinjaman. Jadi sekali lagi, investor yang meminjam untuk membeli properti sewaan, seperti gedung apartemen atau dupleks, akan menggunakan properti tersebut sebagai agunan pinjaman.
Pinjaman konstruksi dalam real estat komersial bekerja sedikit berbeda. Karena properti yang seharusnya berfungsi sebagai agunan belum dibangun, peminjam perlu menyediakan properti lain sebagai agunan pengganti. Namun, aturan yang sama akan berlaku sehubungan dengan gagal bayar. Jika peminjam gagal membayar pinjaman, pemberi pinjaman dapat mengklaim kepemilikan agunan tersebut.
Kesimpulan
Hak tanggungan sering kali berlaku dalam transaksi pinjaman real estat, di mana properti digunakan untuk mengamankan pinjaman. Namun, ini juga dapat digunakan dalam jenis situasi pinjaman lainnya, seperti investasi. Jika Anda menandatangani perjanjian pinjaman yang mencakup hipotek, penting untuk memahami potensi konsekuensi jika Anda gagal memenuhi kewajiban keuangan Anda kepada pemberi pinjaman.
