Apa itu Income Stock?
Income Stock adalah sekuritas yang membayarkan dividen secara teratur, sering kali meningkat secara stabil.
Memahami Income Stock
Income stocks biasanya menawarkan hasil tinggi yang dapat menghasilkan sebagian besar dari total pengembalian sekuritas. Meskipun tidak ada batasan spesifik untuk klasifikasi ini, sebagian besar income stocks memiliki tingkat volatilitas yang lebih rendah dibandingkan dengan pasar saham secara keseluruhan, dan menawarkan hasil dividen yang berkelanjutan serta di atas rata-rata.
Income stocks mungkin memiliki opsi pertumbuhan masa depan yang terbatas, sehingga memerlukan tingkat investasi modal berkelanjutan yang lebih rendah. Setiap aliran kas berlebih dari keuntungan dapat secara rutin dialokasikan kembali kepada investor. Income stocks dapat berasal dari industri apa pun, tetapi investor biasanya menemukannya di sektor real estat (melalui real estate investment trusts, atau REITs), energi, utilitas, sumber daya alam, dan lembaga keuangan.
Banyak investor konservatif mencari income stocks karena mereka menginginkan eksposur terhadap pertumbuhan laba perusahaan. Pada saat yang sama, saham-saham ini memiliki aliran pendapatan yang stabil, sehingga memberikan risiko rendah dan sumber pendapatan yang konsisten, terutama bagi investor yang lebih tua dan tidak lagi memiliki gaji tetap.
Income stocks yang ideal akan memiliki volatilitas yang sangat rendah (diukur dengan beta), hasil dividen yang lebih tinggi dibandingkan dengan tingkat obligasi Treasury 10 tahun (T-note) yang berlaku, serta tingkat pertumbuhan laba tahunan yang moderat. Income stocks yang ideal juga akan menunjukkan riwayat peningkatan dividen secara rutin untuk mengimbangi inflasi, yang mengurangi nilai pembayaran kas di masa depan.
Contoh dari Income Stock
Raksasa ritel Walmart Inc. adalah contoh dari Income Stock. Seiring dengan kenaikan harga sahamnya selama tiga puluh tahun terakhir, perusahaan yang berbasis di Arkansas ini secara konsisten meningkatkan pembayaran dividen.
Hasil dividen perusahaan mencapai puncaknya pada 3,32% pada tahun 2015 dan, per 16 Juli 2021, berada di angka 1,55%, yang lebih unggul dibandingkan hasil pada T-note 10 tahun. Perusahaan ini berhasil mencapai hasil tersebut meskipun menghadapi ancaman dari e-commerce dan meningkatnya persaingan dari Amazon, yang telah merebut pangsa pasarnya.
Income Stock vs. Growth Stock
Sementara banyak investor konservatif menargetkan Income Stock, mereka yang mampu dan/atau memiliki keinginan untuk mengambil risiko lebih besar mungkin lebih baik mengejar Growth Stock. Berbeda dengan Income Stock, Growth Stock biasanya tidak membayar dividen. Sebaliknya, manajemen perusahaan sering kali memilih untuk menginvestasikan kembali laba ditahan ke dalam proyek-proyek modal untuk meningkatkan pendapatan dan keuntungan di masa depan.
Sebagai contoh, perusahaan teknologi yang baru go public mungkin memilih untuk merekrut tim insinyur baru atau mengerahkan semua upaya mereka selama satu atau dua kuartal untuk meluncurkan produk baru. Hal ini tidak hanya memerlukan keahlian teknis tetapi juga kekuatan pemasaran dan penjualan, serta pengalaman pelanggan yang signifikan untuk menjawab pertanyaan dan kekhawatiran serta membantu menyelesaikan masalah.
Meskipun Growth Stock dapat memberikan keuntungan modal yang signifikan, mereka umumnya juga membawa risiko lebih besar dibandingkan Income Stock. Dengan Growth Stock, pemegang saham harus bergantung pada investasi perusahaan yang berhasil untuk menghasilkan pengembalian atas investasi mereka (ROI). Jika pertumbuhan perusahaan tidak setinggi yang diharapkan, pemegang saham mungkin kehilangan uang mereka karena kepercayaan pasar menurun dan harga saham jatuh.
