Apa itu Investor?
Seorang investor adalah setiap orang atau entitas lain (seperti perusahaan atau reksa dana) yang menanamkan modal dengan harapan menerima keuntungan finansial. Investor mengandalkan berbagai instrumen keuangan untuk mendapatkan tingkat pengembalian dan mencapai tujuan keuangan penting seperti membangun tabungan pensiun, mendanai pendidikan perguruan tinggi, atau sekadar mengakumulasi kekayaan tambahan dari waktu ke waktu.
Berbagai macam kendaraan investasi tersedia untuk mencapai tujuan, termasuk (namun tidak terbatas pada) saham, obligasi, komoditas, reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), opsi, berjangka, valuta asing, emas, perak, rencana pensiun, dan real estat. Investor dapat menganalisis peluang dari berbagai sudut, dan umumnya lebih suka meminimalkan risiko sambil memaksimalkan pengembalian.
Investor biasanya menghasilkan pengembalian dengan menempatkan modal sebagai investasi ekuitas atau utang. Investasi ekuitas melibatkan kepemilikan saham dalam bentuk saham perusahaan yang mungkin membayar dividen selain menghasilkan keuntungan modal. Investasi utang dapat berupa pinjaman yang diberikan kepada individu atau perusahaan lain, atau dalam bentuk pembelian obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah atau perusahaan yang membayar bunga dalam bentuk kupon.
Gaya dan Toleransi Risiko
Investor bukanlah kelompok yang seragam. Mereka memiliki toleransi risiko, modal, gaya, preferensi, dan jangka waktu yang berbeda-beda. Misalnya, beberapa investor mungkin lebih menyukai investasi dengan risiko sangat rendah yang akan menghasilkan keuntungan konservatif, seperti sertifikat deposito dan produk obligasi tertentu.
Investor lain, bagaimanapun, lebih cenderung mengambil risiko tambahan dalam upaya untuk menghasilkan keuntungan yang lebih besar. Investor ini mungkin berinvestasi dalam mata uang, pasar negara berkembang, atau saham, sambil menghadapi berbagai faktor yang berubah-ubah setiap hari.
Investor institusional adalah organisasi seperti perusahaan keuangan atau reksa dana yang membangun portofolio besar dalam saham dan instrumen keuangan lainnya. Seringkali, mereka mampu mengumpulkan dan menggabungkan uang dari beberapa investor kecil (individu dan/atau perusahaan) untuk melakukan investasi yang lebih besar. Karena itu, investor institusional seringkali memiliki kekuatan pasar dan pengaruh yang jauh lebih besar terhadap pasar dibandingkan investor ritel individu.
Investor Pasif vs. Investor Aktif
Investor juga dapat mengadopsi berbagai strategi pasar. Investor pasif cenderung membeli dan menahan komponen berbagai indeks pasar dan dapat mengoptimalkan bobot alokasi mereka ke kelas aset tertentu berdasarkan aturan seperti optimasi mean-variance Teori Portofolio Modern (MPT). Yang lain mungkin adalah pemilih saham yang berinvestasi berdasarkan analisis fundamental laporan keuangan perusahaan dan rasio keuangan—ini adalah investor aktif.
Salah satu contoh pendekatan aktif adalah investor “nilai” yang berusaha membeli saham dengan harga saham rendah relatif terhadap nilai buku mereka. Yang lain mungkin berusaha berinvestasi jangka panjang dalam saham “pertumbuhan” yang mungkin merugi saat ini tetapi tumbuh pesat dan menjanjikan masa depan.
Investasi pasif (berbasis indeks) melampaui strategi investasi aktif pada tahun 2023 sebagai logika pasar saham yang dominan. Pertumbuhan reksa dana target-date berbiaya rendah, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), dan robo-penasihat sebagian bertanggung jawab atas lonjakan popularitas ini.
Mereka yang tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang investasi, investor pasif dan aktif, dan topik keuangan lainnya mungkin ingin mempertimbangkan untuk mendaftar di salah satu kursus investasi terbaik yang tersedia saat ini.
Jenis-jenis Investor
Investor Malaikat (Angel Investors)
Investor malaikat adalah individu swasta berpenghasilan tinggi yang menyediakan modal finansial kepada perusahaan rintisan (startup) atau pengusaha. Modal tersebut sering diberikan sebagai imbalan atas kepemilikan saham di perusahaan. Investor malaikat dapat memberikan suntikan dana baik satu kali maupun secara berkelanjutan. Investor malaikat biasanya menyediakan modal pada tahap awal bisnis baru, ketika risiko tinggi. Mereka sering menggunakan kelebihan uang tunai yang dimiliki untuk dialokasikan ke investasi berisiko tinggi.
Kapitalis Ventura (Venture Capitalists)
Kapitalis ventura adalah investor ekuitas swasta, biasanya dalam bentuk perusahaan, yang berupaya berinvestasi di perusahaan rintisan dan bisnis kecil lainnya. Tidak seperti investor malaikat, mereka biasanya tidak berupaya mendanai bisnis rintisan untuk membantu mereka memulai, tetapi lebih melihat bisnis yang sudah berada pada tahap awal dengan potensi pertumbuhan. Ini adalah perusahaan yang sering ingin berkembang tetapi tidak memiliki sarana untuk melakukannya. Kapitalis ventura mencari kepemilikan saham sebagai imbalan atas investasi mereka, membantu memelihara pertumbuhan perusahaan, dan kemudian menjual saham mereka untuk mendapatkan keuntungan.
Pinjaman P2P (P2P Lending)
Pinjaman P2P, atau pinjaman antar individu (peer-to-peer), adalah bentuk pembiayaan di mana pinjaman diperoleh dari individu lain, menghilangkan perantara tradisional, seperti bank. Contoh pinjaman P2P termasuk pendanaan kerumunan (crowdfunding), di mana bisnis berupaya mengumpulkan modal dari banyak investor secara online sebagai imbalan atas produk atau manfaat lainnya.
Investor Pribadi (Personal Investors)
Investor pribadi dapat berupa individu mana pun yang berinvestasi sendiri dan dapat mengambil berbagai bentuk. Investor pribadi menginvestasikan modal mereka sendiri, biasanya dalam saham, obligasi, reksa dana, dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Investor pribadi bukanlah investor profesional, melainkan mereka yang mencari pengembalian yang lebih tinggi daripada kendaraan investasi sederhana, seperti sertifikat deposito atau rekening tabungan.
Investor Institusional
Investor institusional adalah organisasi yang menginvestasikan uang orang lain. Contoh investor institusional adalah reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), dana lindung nilai (hedge fund), dan dana pensiun. Karena investor institusional mengumpulkan modal dalam jumlah besar dari banyak investor, mereka mampu membeli aset dalam jumlah besar, biasanya blok saham besar. Dalam banyak hal, investor institusional dapat memengaruhi harga aset. Investor institusional berukuran besar dan canggih.
Investor vs. Pedagang (Trader)
Seorang investor biasanya berbeda dengan seorang pedagang (trader). Seorang investor menggunakan modal untuk keuntungan jangka panjang, sementara seorang pedagang berusaha menghasilkan keuntungan jangka pendek dengan membeli dan menjual sekuritas berulang kali.
Investor biasanya memegang posisi selama bertahun-tahun hingga dekade (juga disebut “pedagang posisi” atau “investor beli dan tahan”), sementara pedagang umumnya memegang posisi untuk periode yang lebih pendek. Pedagang scalping, misalnya, memegang posisi hanya beberapa detik. Pedagang swing, di sisi lain, mencari posisi yang dipegang dari beberapa hari hingga beberapa minggu.
Investor dan pedagang juga fokus pada jenis analisis yang berbeda. Pedagang biasanya fokus pada faktor teknis suatu saham, yang dikenal sebagai analisis teknis. Seorang pedagang peduli dengan arah pergerakan suatu saham dan bagaimana memanfaatkan pergerakan tersebut. Mereka tidak terlalu peduli apakah nilai tersebut naik atau turun.
Investor, di sisi lain, lebih peduli dengan prospek jangka panjang suatu perusahaan, seringkali berfokus pada nilai fundamentalnya. Mereka membuat keputusan investasi berdasarkan kemungkinan apresiasi harga saham suatu saham.
Cara Menjadi Seorang Investor
Banyak individu secara alami menjadi investor, terutama mereka yang memprioritaskan tabungan jangka panjang dan menyisihkan uang untuk pensiun. Mulailah dengan mempelajari dasar-dasar investasi seperti berbagai jenis aset (misalnya saham, obligasi, properti), strategi investasi (misalnya investasi nilai, investasi pertumbuhan), dan manajemen risiko. Di awal karier investasi Anda, perhatikan toleransi risiko Anda. Meskipun pengembalian yang lebih besar sering diperoleh dengan mengambil risiko yang lebih besar, ada juga kerugian yang lebih besar atau hilangnya modal awal.
Untuk berinvestasi dalam saham, obligasi, dan sekuritas lainnya, Anda perlu membuka akun pialang dengan pialang yang terpercaya. Untuk berinvestasi dalam properti atau aset fisik, Anda perlu memahami betul hukum properti setempat. Aset spesifik lainnya juga akan memiliki persyaratan khusus, seperti dompet digital untuk mata uang kripto atau perlindungan fisik untuk bulion atau logam mulia berwujud.
Karena investasi sangat berbeda dengan perdagangan, penting untuk menentukan tujuan investasi Anda, seperti target pengembalian dan jangka waktu Anda. Ini akan membantu Anda memilih investasi yang tepat (seperti dana target tanggal) dan membuat keputusan yang tepat. Misalnya, jika tujuan Anda adalah menginvestasikan uang untuk pensiun, Anda kemungkinan besar memiliki jangka waktu yang jauh lebih panjang dibandingkan dengan tujuan investasi untuk membeli mobil baru dalam beberapa tahun. Tergantung pada apa yang ingin Anda capai, Anda perlu menyusun strategi investasi Anda di sekitar target jangka panjang Anda.
Terakhir, penting untuk mengikuti tren dan berita pasar yang mungkin berdampak pada investasi Anda. Ini dapat membantu Anda membuat keputusan yang tepat dan menyesuaikan strategi Anda sesuai kebutuhan. Tergantung pada kepemilikan Anda, ini mungkin terkait dengan berita keuangan, politik, internasional, atau sosial yang mungkin memiliki efek riak pada penilaian apa yang Anda miliki.
Di Mana Investor Melakukan Investasinya?
Filosofi dasar investasi itu sederhana: seseorang menyumbangkan modal ke suatu aset dengan harapan bahwa nilai aset tersebut akan lebih tinggi ketika tiba saatnya untuk menjual atau melikuidasi aset tersebut. Karena alasan ini, seorang investor secara harfiah dapat berinvestasi pada apa pun yang mungkin meningkat nilainya. Hal ini terbukti dengan kesepakatan menguntungkan yang dilihat oleh investor yang membeli dan menjual persegi panjang kecil dari karton (yaitu, kartu bisbol). Daftar yang lebih lengkap tentang hal-hal tradisional atau umum yang diinvestasikan oleh investor adalah sebagai berikut:
- Saham: Investor dapat membeli saham perusahaan yang diperdagangkan secara publik, yang mewakili kepemilikan di perusahaan tersebut dan memberikan bagian dari keuntungannya. Banyak broker sekarang memungkinkan kepemilikan saham parsial, sehingga investor tidak harus memiliki saham penuh dari saham perusahaan.
- Obligasi: Investor dapat membeli sekuritas pendapatan tetap seperti obligasi pemerintah atau obligasi korporasi, yang membayar bunga dan mengembalikan investasi pokok pada saat jatuh tempo. 1 Risiko obligasi adalah nilai investasi akan berfluktuasi berdasarkan suku bunga yang berlaku.
- Real estat (Properti): Investor dapat membeli properti, baik secara langsung atau melalui real estate investment trusts (REITs), yang memberikan pendapatan sewa dan dapat meningkat nilainya seiring waktu. Selain itu, pemilik properti dapat mengumpulkan arus kas dari operasi untuk properti yang disewakan.
- Reksa dana: Investor dapat berinvestasi dalam portofolio saham, obligasi, atau aset lain yang dikelola secara profesional. Tujuan reksa dana adalah untuk memiliki diversifikasi dan risiko yang lebih rendah dibandingkan dengan berinvestasi dalam aset individual yang spesifik.
- Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF): Investor dapat berinvestasi dalam sekeranjang saham, obligasi, atau aset lain, mirip dengan reksa dana. Namun, ETF juga memiliki manfaat tambahan karena diperdagangkan di bursa saham seperti saham individual.
- Komoditas: Investor dapat berinvestasi dalam komoditas fisik seperti emas, perak, minyak, atau produk pertanian, yang dapat menawarkan perlindungan terhadap inflasi dan risiko ekonomi lainnya. Ini dapat diperdagangkan sebagai barang fisik atau kontrak derivatif. Seringkali, aset ini memiliki nilai karena penggunaan dunia nyata mereka sebagai barang berwujud.
- Investasi alternatif: Investor dapat berinvestasi dalam aset alternatif seperti ekuitas swasta, modal ventura, dana lindung nilai, mata uang kripto, seni, atau barang koleksi. Meskipun investasi ini berpotensi lebih berisiko, tujuan akhirnya selalu sama: memiliki sesuatu yang nilainya meningkat seiring waktu.
Apa 3 Jenis Investor dalam Bisnis?
Tiga jenis investor dalam suatu bisnis adalah pra-investor, investor pasif, dan investor aktif. Pra-investor adalah mereka yang bukan investor profesional. Ini termasuk teman dan keluarga yang mampu menyumbangkan sejumlah kecil modal untuk bisnis Anda. Investor pasif adalah mereka yang merupakan investor profesional yang menyumbangkan modal tetapi tidak memainkan peran aktif dalam mengelola bisnis. Contohnya adalah investor malaikat. Investor aktif adalah mereka yang menyumbangkan modal tetapi juga terlibat aktif dalam bisnis. Mereka membuat keputusan tentang strategi, manajemen senior, dan banyak lagi. Contohnya termasuk perusahaan modal ventura dan perusahaan ekuitas swasta.
Bagaimana Cara Investor Menghasilkan Uang?
Investor menghasilkan uang dengan dua cara: apresiasi dan pendapatan. Apresiasi terjadi ketika nilai aset meningkat. Seorang investor membeli aset dengan harapan nilainya akan tumbuh dan mereka kemudian dapat menjualnya dengan harga lebih tinggi dari harga pembelian, sehingga memperoleh keuntungan. Pendapatan adalah pembayaran dana secara teratur dari pembelian aset. Misalnya, obligasi membayar pembayaran tetap secara berkala.
Kualitas Apa yang Menentukan Investor yang Sukses?
Untuk menjadi investor yang sukses, diperlukan serangkaian keterampilan tertentu. Ini termasuk ketekunan, kesabaran, perolehan pengetahuan, manajemen risiko, disiplin, optimisme, dan penetapan tujuan.
Kesimpulan
Seorang investor adalah individu atau entitas yang menggunakan modalnya sendiri atau modal orang lain dengan tujuan memperoleh pengembalian. Investor dapat berkisar dari seseorang yang membeli saham di rumah melalui akun pialang daringnya hingga dana multi-miliar dolar yang berinvestasi secara global. Tujuan akhirnya selalu sama, yaitu mencari pengembalian (keuntungan) untuk membangun kekayaan.
Investor menginvestasikan modal mereka ke berbagai macam instrumen investasi, seperti saham, obligasi, properti, reksa dana, dana lindung nilai, bisnis, dan komoditas. Investor menghadapi risiko ketika mereka menginvestasikan modal, dan menyeimbangkan antara pengelolaan risiko dan pengembalian.
