Letter of Credit, atau Letter of Credit, adalah surat dari bank yang menjamin bahwa pembayaran pembeli kepada penjual akan diterima tepat waktu dan dengan jumlah yang tepat. Jika pembeli tidak dapat melakukan pembayaran atas pembelian tersebut, bank akan diminta untuk menutupi seluruh atau sisa jumlah pembelian. Letter of Credit dapat ditawarkan sebagai fasilitas (bantuan keuangan yang pada dasarnya adalah pinjaman).
Karena sifat transaksi internasional, termasuk faktor-faktor seperti jarak, perbedaan hukum di setiap negara, dan kesulitan dalam mengenal masing-masing pihak secara pribadi, penggunaan Letter of Credit telah menjadi aspek yang sangat penting dalam perdagangan internasional untuk melindungi pembeli dan penjual.
Cara Kerja Letter of Credit
Pembeli pembelian besar mungkin memerlukan Letter of Credit untuk meyakinkan penjual bahwa pembayaran akan dilakukan. Bank menerbitkan Letter of Credit untuk menjamin pembayaran kepada penjual, yang pada dasarnya mengemban tanggung jawab untuk memastikan penjual dibayar. Pembeli harus membuktikan kepada bank bahwa mereka memiliki cukup aset atau jalur kredit yang cukup untuk membayar sebelum bank akan menjamin pembayaran kepada penjual.
Karena letter of credit biasanya merupakan instrumen yang dapat dinegosiasikan, bank penerbit membayar penerima atau bank mana pun yang ditunjuk oleh penerima. Jika letter of credit dapat dipindahtangankan, penerima dapat menugaskan entitas lain, seperti perusahaan induk atau pihak ketiga, hak untuk menariknya. Bea Cukai dan Praktik Seragam untuk Kredit Dokumenter dari Kamar Dagang Internasional mengawasi letter of credit yang digunakan dalam transaksi internasional.
Berapa Biaya Letter of Credit
Bank biasanya mengenakan biaya untuk letter of credit, yang dapat berupa persentase dari total kredit yang mereka dukung. Biaya letter of credit akan bervariasi menurut bank dan ukuran letter of credit. Misalnya, bank dapat mengenakan biaya 0,75% dari jumlah yang dijaminnya. Biaya juga dapat bergantung pada jenis letter. Dalam situasi impor-ekspor, letter of credit yang belum dikonfirmasi lebih murah. Letter of credit yang dikonfirmasi mungkin memiliki biaya yang lebih tinggi berdasarkan kekuatan kredit bank penerbit.
Jenis-jenis Letter of Credit
Jenis-jenis letter of credit meliputi commercial letter of credit, revolving letter of credit, traveler’s letter of credit, confirmed letter of credit, dan standby letter of credit. Perdagangan internasional terkadang juga menggunakan letter of credit tanpa jaminan—yang juga disebut red clause.
Commercial Letter of Credit
Ini adalah metode pembayaran langsung di mana bank penerbit melakukan pembayaran kepada penerima. Sebaliknya, standby letter of credit adalah metode pembayaran sekunder di mana bank membayar penerima hanya jika pemegang tidak dapat melakukannya.
Revolving Letter of Credit
Jenis surat ini memungkinkan nasabah untuk melakukan sejumlah penarikan dalam batas tertentu selama periode tertentu. Ini dapat berguna jika ada pengiriman barang dagangan yang sering, misalnya, dan Anda tidak ingin membuat ulang atau mengedit letter of credit setiap saat.
Traveler’s Letter of Credit
Bagi mereka yang pergi ke luar negeri, surat ini akan menjamin bahwa bank penerbit akan menghormati wesel yang dibuat di bank asing tertentu.
Confirmed Letter of Credit
Confirmed letter of credit melibatkan bank selain bank penerbit yang menjamin letter of credit. Bank kedua adalah bank konfirmasi, biasanya bank penjual. Bank konfirmasi memastikan pembayaran berdasarkan letter of credit jika pemegang dan bank penerbit gagal bayar. Bank penerbit dalam transaksi internasional biasanya meminta pengaturan ini.
Standby Letter of Credit
Standby letter of credit menyediakan pembayaran jika sesuatu tidak terjadi, yang merupakan kebalikan dari bagaimana jenis letter of credit lainnya disusun.
Jadi, alih-alih memfasilitasi transaksi dengan pendanaan, standby letter of credit seperti kontrak asuransi. Ini melindungi dan memberi kompensasi kepada satu pihak (penerima manfaat) jika pihak lain yang disebutkan dalam perjanjian gagal melaksanakan tugas yang dinyatakan atau memenuhi perjanjian tingkat layanan tertentu yang diuraikan dalam letter of credit.
Contoh Letter of Credit
Citibank menawarkan letter of credit untuk pembeli di Amerika Latin, Afrika, Eropa Timur, Asia, dan Timur Tengah, yang mungkin mengalami kesulitan memperoleh kredit internasional sendiri. Letter of Credit Citibank membantu eksportir meminimalkan risiko negara importir dan risiko kredit komersial bank penerbit. Letter of Credit biasanya diberikan dalam waktu dua hari kerja, menjamin pembayaran oleh cabang Citibank yang mengonfirmasi. Manfaat ini sangat berharga ketika klien berada di lingkungan ekonomi yang berpotensi tidak stabil.
Cara Mengajukan Letter of Credit
Letter of Credit paling baik disiapkan oleh para profesional terlatih, karena kesalahan dalam dokumen terperinci yang diperlukan dapat menyebabkan keterlambatan pembayaran dan biaya. Karena variasi industri dan jenis Letter of Credit, masing-masing dapat didekati secara berbeda.
Berikut adalah contoh impor-ekspor.
- Kredit bank importir harus memenuhi syarat eksportir dan bank mereka. Eksportir dan importir menyelesaikan perjanjian penjualan.
- Dengan menggunakan syarat dan ketentuan perjanjian penjualan, bank importir menyusun Letter of Credit; surat ini dikirim ke bank eksportir. Bank eksportir meninjau Letter of Credit dan mengirimkannya ke eksportir setelah disetujui.
- Eksportir mengirimkan barang seperti yang dijelaskan dalam Letter of Credit. Semua dokumentasi yang diperlukan diserahkan ke bank eksportir.
- Bank eksportir meninjau dokumentasi untuk memastikan syarat dan ketentuan Letter of Credit terpenuhi. Jika disetujui, bank eksportir menyerahkan dokumen ke bank importir.
- Bank importir mengirimkan pembayaran ke bank eksportir. Importir sekarang dapat mengklaim barang yang dikirim.
Keuntungan dan Kerugian Letter of Credit
Memperoleh letter of credit mungkin diperlukan dalam situasi tertentu. Namun, seperti hal lain yang terkait dengan perbankan, perdagangan, dan bisnis, ada beberapa pro dan kontra yang perlu diketahui.
Keuntungan dan Kerugian Letter of Credit
Keuntungan
- Dapat menciptakan keamanan dan membangun rasa saling percaya bagi pembeli dan penjual dalam transaksi perdagangan.
- Memudahkan untuk menentukan secara spesifik kapan dan bagaimana transaksi harus diselesaikan antara pihak-pihak yang terlibat.
- Letter of credit dapat dipersonalisasi dengan ketentuan yang disesuaikan dengan keadaan setiap transaksi.
- Dapat membuat transfer dana lebih efisien dan lancar.
Kerugian
- Pembeli biasanya menanggung biaya untuk memperoleh letter of credit.
- Letter of credit mungkin tidak mencakup setiap detail transaksi, yang berpotensi menimbulkan kesalahan.
- Menetapkan Letter of Credit mungkin membosankan atau memakan waktu bagi semua pihak yang terlibat.
- Persyaratan Letter of Credit mungkin tidak memperhitungkan perubahan tak terduga dalam lanskap politik atau ekonomi.
Kesimpulan
Letter of Credit dapat memainkan peran penting dalam transaksi perdagangan. Ada berbagai jenis Letter of Credit yang dapat digunakan, tergantung pada situasinya. Jika Anda memerlukan Letter of Credit untuk transaksi bisnis, bank Anda saat ini mungkin merupakan tempat terbaik untuk memulai pencarian Anda. Namun, Anda mungkin perlu memperluas jaringan untuk mencakup bank yang lebih besar jika Anda memiliki rekening di lembaga keuangan yang lebih kecil.
