Annuity Due adalah anuitas yang pembayarannya jatuh tempo segera pada awal setiap periode. Contoh umum pembayaran Annuity Due adalah sewa, karena pemilik apartemen sering kali meminta pembayaran pada awal bulan baru dan bukannya menagihnya setelah penyewa menikmati manfaat apartemen selama satu bulan penuh.
Cara Kerja Annuity Due
Annuity Due mengharuskan pembayaran yang dilakukan di awal, bukan di akhir, setiap periode anuitas. Pembayaran Annuity Due yang diterima oleh seseorang secara hukum mewakili aset. Sementara itu, individu yang membayar Annuity Due memiliki kewajiban utang secara hukum yang membutuhkan pembayaran berkala.
Karena serangkaian pembayaran anuitas yang jatuh tempo mencerminkan sejumlah arus kas masuk atau keluar di masa depan, pembayar atau penerima dana mungkin ingin menghitung seluruh nilai anuitas sambil memperhitungkan nilai waktu uang. Hal ini dapat dilakukan dengan menggunakan perhitungan nilai sekarang.
Tabel nilai sekarang untuk anuitas yang akan jatuh tempo memiliki proyeksi tingkat bunga di bagian atas tabel dan jumlah periode di kolom paling kiri. Sel yang berpotongan antara suku bunga yang sesuai dan jumlah periode mewakili pengali nilai sekarang. Mencari hasil kali antara satu pembayaran anuitas yang jatuh tempo dengan pengali nilai sekarang menghasilkan nilai sekarang dari arus kas.
Anuitas seumur hidup yang jatuh tempo adalah produk keuangan yang dijual oleh perusahaan asuransi yang mengharuskan pembayaran anuitas di awal setiap periode bulanan, kuartalan, atau tahunan, dan bukan di akhir periode. Ini adalah jenis anuitas yang akan memberikan pembayaran kepada pemegangnya selama periode distribusi selama mereka hidup. Setelah pemegang anuitas meninggal dunia, perusahaan asuransi akan menyimpan dana yang tersisa.
Annuity Due vs Anuitas Biasa
Pembayaran Annuity Due adalah penerbitan uang yang berulang pada awal periode. Atau, pembayaran anuitas biasa adalah penerbitan uang yang berulang pada akhir periode. Kontrak dan perjanjian bisnis menguraikan pembayaran ini, dan didasarkan pada kapan manfaat diterima. Ketika membayar suatu pengeluaran, penerima manfaat membayar pembayaran anuitas sebelum menerima manfaat, sementara penerima manfaat melakukan pembayaran biasa setelah manfaat terjadi.
Waktu pembayaran anuitas sangat penting berdasarkan biaya peluang. Penerima pembayaran dapat menginvestasikan pembayaran Annuity Due yang dikumpulkan pada awal bulan untuk menghasilkan bunga atau keuntungan modal. Inilah sebabnya mengapa Annuity Due lebih menguntungkan bagi penerima karena mereka memiliki potensi untuk menggunakan dana lebih cepat. Sebaliknya, individu yang membayar Annuity Due kehilangan kesempatan untuk menggunakan dana selama satu periode. Oleh karena itu, mereka yang membayar anuitas cenderung lebih memilih anuitas biasa.
Contoh Annuity Due
Annuity Due dapat muncul karena adanya kewajiban berulang. Banyak tagihan bulanan, seperti sewa rumah, cicilan mobil, dan pembayaran ponsel, merupakan Annuity Due karena penerima manfaat harus membayar di awal periode penagihan. Biaya asuransi biasanya merupakan Annuity Due karena perusahaan asuransi mengharuskan pembayaran pada awal setiap periode pertanggungan. Situasi Annuity Due juga biasanya muncul terkait dengan menabung untuk masa pensiun atau menyisihkan uang untuk tujuan tertentu.
Cara Menghitung Nilai Annuity Due
Nilai Annuity Due saat ini dan masa depan dapat dihitung dengan menggunakan sedikit modifikasi pada nilai sekarang dan nilai masa depan anuitas biasa.
Nilai Sekarang dari Suatu Anuitas yang Jatuh Tempo
Nilai sekarang dari suatu anuitas yang jatuh tempo memberi tahu kita nilai sekarang dari serangkaian pembayaran anuitas yang diharapkan. Dengan kata lain, ini menunjukkan berapa nilai total masa depan yang harus dibayarkan sekarang.
Menghitung nilai sekarang dari Annuity Due mirip dengan menghitung nilai sekarang dari anuitas biasa. Namun, ada perbedaan kecil yang harus diperhitungkan ketika pembayaran Annuity Due. Untuk Annuity Due, pembayaran dilakukan pada awal interval, dan untuk anuitas biasa, pembayaran dilakukan pada akhir periode. Rumus untuk nilai sekarang dari Annuity Due adalah:
Dengan:
C = Arus kas per periode
i = tingkat suku bunga
n = jumlah pembayaran
Mari kita lihat contoh nilai sekarang dari sebuah anuitas yang jatuh tempo. Misalkan Anda adalah seorang penerima manfaat yang ditunjuk untuk segera menerima $1000 setiap tahun selama 10 tahun, dengan tingkat bunga tahunan sebesar 3%. Anda ingin mengetahui berapa nilai aliran pembayaran tersebut bagi Anda saat ini. Berdasarkan rumus nilai sekarang, nilai sekarang adalah $8.786,11.
Nilai Masa Depan dari Suatu Annuity Due
Nilai masa depan dari sebuah Annuity Due menunjukkan kepada kita nilai akhir dari serangkaian pembayaran yang diharapkan atau nilai pada tanggal yang akan datang.
Seperti halnya ada perbedaan dalam cara menghitung nilai sekarang untuk anuitas biasa dan Annuity Due, ada juga perbedaan dalam cara menghitung nilai uang di masa depan untuk anuitas biasa dan Annuity Due. Nilai masa depan dari Annuity Due dihitung sebagai:
Dengan menggunakan contoh yang sama, kami menghitung bahwa nilai masa depan dari aliran pembayaran pendapatan adalah $11.807,80.
Kesimpulan
Annuity Due adalah anuitas dengan pembayaran yang jatuh tempo atau dilakukan pada awal interval pembayaran. Sebaliknya, anuitas biasa menghasilkan pembayaran pada akhir periode. Akibatnya, metode untuk menghitung nilai sekarang dan masa depan berbeda. Contoh umum dari Annuity Due adalah pembayaran sewa yang dilakukan kepada tuan tanah, dan contoh umum dari anuitas biasa termasuk pembayaran hipotek yang dilakukan kepada pemberi pinjaman. Tergantung pada apakah Anda pembayar atau penerima pembayaran, Annuity Due mungkin merupakan pilihan yang lebih baik.
