Balance Sheet

Istilah Balance Sheet mengacu pada laporan keuangan yang melaporkan aset, kewajiban, dan ekuitas pemegang saham perusahaan pada titik waktu tertentu. Balance Sheet memberikan dasar untuk menghitung tingkat pengembalian bagi investor dan mengevaluasi struktur modal perusahaan. Singkatnya, Balance Sheet adalah laporan keuangan yang memberikan gambaran tentang apa yang dimiliki dan dimiliki perusahaan, serta jumlah yang diinvestasikan oleh pemegang saham. Balance Sheet dapat digunakan dengan laporan keuangan penting lainnya untuk melakukan analisis fundamental atau menghitung rasio keuangan.

Bagaimana Balance Sheet Bekerja

Balance Sheet memberikan gambaran umum tentang keadaan keuangan perusahaan pada suatu saat. Balance Sheet tidak dapat memberikan gambaran tentang tren yang terjadi dalam jangka waktu yang lebih panjang dengan sendirinya. Karena alasan ini, Balance Sheet harus dibandingkan dengan periode-periode sebelumnya. Harvard Business School Online. “Bagaimana Mempersiapkan Balance Sheet Keuangan: 5 Langkah untuk Pemula.” Investor dapat mengetahui kondisi keuangan perusahaan dengan menggunakan sejumlah rasio yang dapat diperoleh dari Balance Sheet, termasuk rasio utang terhadap ekuitas dan rasio acid-test, serta banyak rasio lainnya. Laporan laba rugi dan laporan arus kas juga memberikan konteks yang berharga untuk menilai keuangan perusahaan, begitu pula catatan atau tambahan dalam laporan laba rugi yang mungkin merujuk kembali ke Balance Sheet.

Balance Sheet mengikuti persamaan akuntansi berikut ini, dengan aset di satu sisi, dan kewajiban ditambah ekuitas pemegang saham di sisi lain, seimbang:

Assets=Liabilities+Shareholders’ Equity

(Aset = Kewajiban + Ekuitas Pemegang Saham)

Rumus ini sangat intuitif. Hal ini dikarenakan perusahaan harus membayar semua hal yang dimilikinya (aset) dengan meminjam uang (menanggung kewajiban) atau mengambilnya dari investor (menerbitkan ekuitas pemegang saham). Jika sebuah perusahaan mengambil pinjaman $ 4.000 selama lima tahun dari bank, asetnya (khususnya, akun kas) akan meningkat sebesar $ 4.000. Kewajibannya (khususnya, akun utang jangka panjang) juga akan meningkat sebesar $4.000, menyeimbangkan kedua sisi persamaan. Jika perusahaan menerima $8.000 dari investor, asetnya akan meningkat sebesar jumlah tersebut, begitu juga dengan ekuitas pemegang sahamnya. Semua pendapatan yang dihasilkan perusahaan yang melebihi pengeluarannya akan masuk ke akun ekuitas pemegang saham. Pendapatan ini akan diseimbangkan di sisi aset, muncul sebagai kas, investasi, inventaris, atau aset lainnya.

Pertimbangan Khusus

Seperti disebutkan di atas, Anda dapat menemukan informasi tentang aset, kewajiban, dan ekuitas pemegang saham di Balance Sheet perusahaan. Aset harus selalu sama dengan kewajiban dan ekuitas pemegang saham. Ini berarti bahwa Balance Sheet harus selalu seimbang, sesuai dengan namanya. Jika tidak seimbang, mungkin ada beberapa masalah, termasuk data yang salah atau salah tempat, kesalahan inventaris atau nilai tukar, atau kesalahan perhitungan. Setiap kategori terdiri dari beberapa akun yang lebih kecil yang menguraikan secara spesifik keuangan perusahaan. Akun-akun ini sangat bervariasi berdasarkan industri, dan istilah yang sama dapat memiliki implikasi yang berbeda tergantung pada sifat bisnis. Namun ada beberapa komponen umum yang mungkin akan ditemui investor.

Komponen-komponen Balance Sheet Keuangan

Aset

Akun-akun dalam segmen ini diurutkan dari atas ke bawah berdasarkan urutan likuiditasnya. Ini adalah kemudahan untuk dikonversi menjadi uang tunai. Aset dibagi menjadi aset lancar, yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam satu tahun atau kurang; dan aset tidak lancar atau jangka panjang, yang tidak dapat dikonversi.

Berikut ini adalah urutan umum akun-akun dalam aset lancar:

• Kas dan setara kas adalah aset yang paling likuid dan dapat mencakup surat-surat berharga dan sertifikat deposito jangka pendek, serta mata uang keras.
• Surat berharga adalah surat berharga ekuitas dan surat berharga utang yang memiliki pasar yang likuid.
• Piutang usaha (AR) adalah uang yang dimiliki pelanggan kepada perusahaan. Ini mungkin termasuk penyisihan piutang ragu-ragu karena beberapa pelanggan mungkin tidak membayar utangnya.
• Persediaan adalah barang yang tersedia untuk dijual, dinilai berdasarkan nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan atau harga pasar.
• Biaya dibayar di muka merupakan nilai yang telah dibayarkan, seperti asuransi, kontrak iklan, atau sewa.

Aset jangka panjang meliputi hal-hal berikut:

• Investasi jangka panjang adalah surat-surat berharga yang tidak akan atau tidak dapat dicairkan dalam waktu satu tahun ke depan.
• Aset tetap meliputi tanah, mesin, peralatan, bangunan, dan aset tahan lama lainnya yang umumnya bersifat padat modal.
• Aset tidak berwujud mencakup aset non-fisik (namun tetap berharga) seperti kekayaan intelektual dan goodwill. Aset-aset ini umumnya hanya dicantumkan di Balance Sheet jika diperoleh, bukan dikembangkan sendiri. Oleh karena itu, nilainya bisa jadi terlalu rendah (dengan tidak menyertakan logo yang diakui secara global, misalnya) atau terlalu tinggi.

Kewajiban

Kewajiban adalah uang yang dimiliki perusahaan kepada pihak luar, mulai dari tagihan yang harus dibayarkan kepada pemasok hingga bunga obligasi yang diterbitkan kepada kreditor hingga sewa, utilitas, dan gaji. Kewajiban jangka pendek jatuh tempo dalam waktu satu tahun dan didaftar berdasarkan tanggal jatuh temponya. Sebaliknya, liabilitas jangka panjang akan jatuh tempo setelah satu tahun.

Akun-akun liabilitas jangka pendek dapat mencakup:

• Bagian lancar dari utang jangka panjang adalah bagian utang jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan ke depan. Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan memiliki sisa pinjaman 10 tahun untuk membayar gudangnya, 1 tahun adalah kewajiban lancar dan 9 tahun adalah kewajiban jangka panjang.
• Hutang bunga adalah akumulasi bunga yang terhutang, sering kali jatuh tempo sebagai bagian dari kewajiban yang telah jatuh tempo, seperti keterlambatan pembayaran pajak properti.
• Utang gaji adalah gaji, upah, dan tunjangan kepada karyawan, biasanya untuk periode pembayaran terakhir.
• Pembayaran di muka pelanggan adalah uang yang diterima oleh pelanggan sebelum layanan diberikan atau produk dikirim. Perusahaan memiliki kewajiban untuk (a) menyediakan barang atau jasa atau (b) mengembalikan uang pelanggan.
• Dividen terutang adalah dividen yang telah diotorisasi untuk dibayarkan namun belum diterbitkan.
• Premi yang diterima di muka dan yang belum diterima serupa dengan pembayaran di muka karena perusahaan telah menerima uang di muka, belum melaksanakan bagiannya dalam perjanjian, dan harus mengembalikan uang yang belum diterima jika gagal melaksanakannya.
• Hutang usaha sering kali merupakan kewajiban lancar yang paling umum. Utang usaha adalah kewajiban utang atas faktur yang diproses sebagai bagian dari operasi bisnis yang sering kali jatuh tempo dalam waktu 30 hari sejak diterimanya faktur.

Kewajiban jangka panjang dapat mencakup:

• Utang jangka panjang termasuk bunga dan pokok obligasi yang diterbitkan
• Kewajiban dana pensiun adalah jumlah uang yang harus dibayarkan oleh perusahaan ke rekening pensiun karyawannya
• Kewajiban pajak tangguhan adalah jumlah pajak yang masih harus dibayar namun belum akan dibayarkan hingga satu tahun ke depan. Selain waktu, angka ini merekonsiliasi perbedaan antara persyaratan untuk pelaporan keuangan dan cara penilaian pajak, seperti perhitungan penyusutan.
• Beberapa kewajiban dianggap di luar Balance Sheet, yang berarti tidak muncul di Balance Sheet.

Ekuitas Pemegang Saham

Ekuitas pemegang saham adalah uang yang dapat diatribusikan kepada pemilik bisnis atau pemegang sahamnya. Ekuitas pemegang saham juga dikenal sebagai aset bersih karena setara dengan total aset perusahaan dikurangi kewajibannya atau utang yang dimiliki perusahaan kepada non-pemegang saham. Laba ditahan adalah laba bersih yang diinvestasikan kembali oleh perusahaan dalam bisnis atau digunakan untuk melunasi utang. Sisanya dibagikan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Saham treasuri adalah saham yang dibeli kembali oleh perusahaan. Saham ini dapat dijual di kemudian hari untuk mendapatkan uang tunai atau disimpan untuk mencegah pengambilalihan yang tidak diinginkan. Beberapa perusahaan menerbitkan saham preferen, yang akan didaftarkan secara terpisah dari saham biasa di bagian ini. Saham preferen memiliki nilai nominal yang berubah-ubah (seperti halnya saham biasa, dalam beberapa kasus) yang tidak mempengaruhi nilai pasar saham. Akun saham biasa dan saham preferen dihitung dengan mengalikan nilai nominal dengan jumlah saham yang diterbitkan.

Tambahan modal disetor atau agio saham merupakan jumlah yang diinvestasikan oleh pemegang saham yang melebihi akun saham biasa dan saham preferen, yang dihitung berdasarkan nilai nominal dan bukan berdasarkan harga pasar. Ekuitas pemegang saham tidak secara langsung terkait dengan kapitalisasi pasar perusahaan. Yang terakhir ini didasarkan pada harga saham saat ini, sedangkan modal disetor adalah jumlah ekuitas yang telah dibeli dengan harga berapa pun.

Pentingnya Balance Sheet Keuangan

Terlepas dari ukuran perusahaan atau industri tempat perusahaan beroperasi, ada banyak manfaat dari membaca, menganalisis, dan memahami Balance Sheet keuangan.

Pertama, Balance Sheet membantu menentukan risiko. Laporan keuangan ini mencantumkan semua yang dimiliki perusahaan dan semua utangnya. Perusahaan dapat dengan cepat menilai apakah mereka telah meminjam terlalu banyak uang, apakah aset yang dimiliki tidak cukup likuid, atau apakah mereka memiliki cukup uang tunai untuk memenuhi permintaan saat ini.

Balance Sheet juga digunakan untuk mengamankan modal. Sebuah perusahaan biasanya harus memberikan Balance Sheet kepada pemberi pinjaman untuk mendapatkan pinjaman bisnis. Perusahaan juga biasanya harus menyediakan Balance Sheet kepada investor swasta saat mencoba mendapatkan pendanaan ekuitas swasta. Dalam kedua kasus tersebut, pihak eksternal ingin menilai kesehatan keuangan perusahaan, kelayakan kredit bisnis, dan apakah perusahaan akan mampu membayar utang jangka pendeknya.

Manajer dapat memilih untuk menggunakan rasio keuangan untuk mengukur likuiditas, profitabilitas, solvabilitas, dan irama (perputaran) perusahaan dengan menggunakan rasio keuangan, dan beberapa rasio keuangan membutuhkan angka yang diambil dari Balance Sheet. Ketika dianalisis dari waktu ke waktu atau dibandingkan dengan perusahaan pesaing, manajer dapat lebih memahami cara-cara untuk meningkatkan kesehatan keuangan perusahaan.

Terakhir, Balance Sheet keuangan dapat memikat dan mempertahankan talenta. Karyawan biasanya lebih suka mengetahui bahwa pekerjaan mereka aman dan bahwa perusahaan tempat mereka bekerja dalam keadaan sehat. Untuk perusahaan publik yang harus mengungkapkan Balance Sheet keuangan mereka, persyaratan ini memberikan kesempatan kepada karyawan untuk meninjau berapa banyak uang tunai yang dimiliki perusahaan, apakah perusahaan membuat keputusan yang cerdas saat mengelola utang, dan apakah mereka merasa kesehatan keuangan perusahaan sesuai dengan apa yang mereka harapkan dari perusahaan mereka.

Keterbatasan Balance Sheet Keuangan

Meskipun Balance Sheet keuangan adalah informasi yang sangat berharga bagi investor dan analis, namun ada beberapa kekurangannya. Karena bersifat statis, banyak rasio keuangan yang menggunakan data yang ada di Balance Sheet dan laporan laba rugi serta laporan arus kas yang lebih dinamis untuk memberikan gambaran yang lebih lengkap tentang apa yang terjadi dengan bisnis perusahaan. Karena alasan ini, Balance Sheet saja mungkin tidak memberikan gambaran lengkap tentang kesehatan keuangan perusahaan.

Balance Sheet keuangan memiliki keterbatasan karena cakupan waktunya yang sempit. Laporan keuangan hanya menangkap posisi keuangan perusahaan pada hari tertentu. Melihat Balance Sheet keuangan tunggal saja dapat menyulitkan untuk mengetahui apakah sebuah perusahaan berkinerja baik atau tidak. Sebagai contoh, bayangkan sebuah perusahaan melaporkan $1.000.000 uang tunai di tangan pada akhir bulan. Tanpa konteks, titik perbandingan, pengetahuan tentang saldo kas sebelumnya, dan pemahaman tentang permintaan operasi industri, mengetahui berapa banyak uang tunai yang dimiliki perusahaan akan menghasilkan nilai yang terbatas.

Sistem akuntansi yang berbeda dan cara menangani penyusutan dan persediaan juga akan mengubah angka-angka yang diposting ke Balance Sheet. Karena itu, manajer memiliki kemampuan untuk memainkan angka-angka agar terlihat lebih menguntungkan. Perhatikan catatan kaki Balance Sheet untuk menentukan sistem mana yang digunakan dalam akuntansi mereka dan untuk mencari tanda bahaya.

Terakhir, Balance Sheet keuangan tunduk pada beberapa area penilaian profesional yang dapat berdampak material pada laporan. Sebagai contoh, piutang usaha harus terus dinilai untuk penurunan nilai dan disesuaikan untuk mencerminkan potensi piutang tak tertagih. Tanpa mengetahui piutang mana yang kemungkinan besar akan diterima oleh perusahaan, perusahaan harus membuat estimasi dan mencerminkan perkiraan terbaik mereka sebagai bagian dari Balance Sheet.

Contoh Balance Sheet Saldo

Gambar di bawah ini adalah contoh Balance Sheet komparatif Apple, Inc. Balance Sheet ini membandingkan posisi keuangan perusahaan per September 2020 dengan posisi keuangan perusahaan tahun sebelumnya.

Dalam contoh ini, total aset Apple sebesar $ 323,8 miliar dipisahkan di bagian atas laporan. Bagian aset ini dibagi menjadi aset lancar dan aset tidak lancar, dan masing-masing kategori ini dibagi ke dalam akun yang lebih spesifik. Tinjauan singkat atas aset Apple menunjukkan bahwa kas di tangan mereka menurun, namun aset tidak lancar mereka meningkat.

Balance Sheet ini juga melaporkan kewajiban dan ekuitas Apple, masing-masing dengan bagiannya sendiri di bagian bawah laporan. Bagian liabilitas dipecah dengan cara yang sama seperti bagian aset, dengan liabilitas lancar dan liabilitas tidak lancar yang melaporkan saldo per akun. Bagian ekuitas pemegang saham melaporkan nilai saham biasa, laba ditahan, dan akumulasi pendapatan komprehensif lainnya. Total liabilitas Apple meningkat, total ekuitas menurun, dan kombinasi keduanya direkonsiliasi ke total aset perusahaan.