Actuarial Science

Actuarial Science adalah disiplin ilmu yang menilai risiko keuangan di bidang asuransi dan keuangan, dengan menggunakan metode matematika dan statistik. Actuarial Science menerapkan matematika probabilitas dan statistik untuk mendefinisikan, menganalisis, dan memecahkan implikasi keuangan dari peristiwa masa depan yang tidak pasti. Actuarial Science tradisional sebagian besar berkisar pada analisis mortalitas dan pembuatan tabel kehidupan, dan penerapan bunga majemuk.

Memahami Actuarial Science

Actuarial Science mencoba mengukur risiko suatu peristiwa yang terjadi dengan menggunakan analisis probabilitas sehingga dampak keuangannya dapat ditentukan. Actuarial Science biasanya digunakan dalam industri asuransi oleh para aktuaris. Aktuaris menganalisis model matematika untuk memprediksi atau meramalkan kemungkinan terjadinya suatu peristiwa sehingga perusahaan asuransi dapat mengalokasikan dana untuk membayar klaim yang mungkin timbul dari peristiwa tersebut. Sebagai contoh, mempelajari tingkat kematian individu pada usia tertentu akan membantu perusahaan asuransi memahami kemungkinan atau jangka waktu pembayaran polis asuransi jiwa. Actuarial Science menjadi disiplin ilmu matematika formal pada akhir abad ke-17 dengan meningkatnya permintaan untuk perlindungan asuransi jangka panjang. Actuarial Science mencakup beberapa mata pelajaran yang saling terkait, termasuk matematika, teori probabilitas, statistik, keuangan, ekonomi, dan ilmu komputer. Secara historis, Actuarial Science menggunakan model deterministik dalam pembuatan tabel dan premi. Dalam 30 tahun terakhir, ilmu pengetahuan telah mengalami perubahan revolusioner karena berkembangnya komputer berkecepatan tinggi dan penggabungan model aktuaria stokastik dengan teori keuangan modern.

Aplikasi Actuarial Science

Asuransi jiwa dan program pensiun adalah dua aplikasi utama Actuarial Science. Namun, Actuarial Science juga diterapkan dalam studi organisasi keuangan untuk menganalisis kewajiban mereka dan meningkatkan pengambilan keputusan keuangan. Aktuaris menggunakan ilmu khusus ini untuk mengevaluasi keuangan, ekonomi, dan aplikasi bisnis lainnya dari kejadian di masa depan.

Asuransi

Dalam asuransi jiwa tradisional, Actuarial Science berfokus pada analisis mortalitas, pembuatan tabel kehidupan, dan penerapan bunga majemuk, yang merupakan akumulasi bunga dari periode sebelumnya ditambah dengan bunga atas investasi pokok. Hasilnya, Actuarial Science dapat membantu mengembangkan kebijakan untuk produk keuangan seperti anuitas, yang merupakan investasi dengan aliran pendapatan tetap. Actuarial Science juga digunakan untuk menentukan berbagai hasil keuangan dari aset yang dapat diinvestasikan yang dimiliki oleh perusahaan nirlaba sebagai hasil dari dana abadi.

Dalam asuransi kesehatan, termasuk rencana yang disediakan oleh perusahaan dan asuransi sosial, Actuarial Science mencakup analisis tingkat

• Kecacatan dalam populasi atau risiko sekelompok orang menjadi cacat
• Morbiditas atau frekuensi dan sejauh mana suatu penyakit terjadi dalam suatu populasi
• Mortalitas atau tingkat kematian, yang mengukur jumlah kematian dalam suatu populasi yang diakibatkan oleh penyakit atau kejadian tertentu
• Fertilitas atau tingkat kesuburan, yang mengukur jumlah anak yang lahir

Misalnya, tingkat kecacatan ditentukan untuk para veteran yang mungkin terluka dalam menjalankan tugas. Persentase tertentu ditetapkan berdasarkan tingkat kecacatan untuk menentukan pembayaran dari asuransi cacat. Actuarial Science juga diterapkan pada asuransi properti, kecelakaan, tanggung gugat, dan asuransi umum-di mana pertanggungan umumnya diberikan pada periode yang dapat diperbarui, (seperti tahunan). Pertanggungan dapat dibatalkan pada akhir periode oleh salah satu pihak.

Pensiun

Dalam industri pensiun, Actuarial Science membandingkan biaya strategi alternatif sehubungan dengan desain, pendanaan, akuntansi, administrasi, dan pemeliharaan atau desain ulang program pensiun. Program pensiun adalah program manfaat pasti, yang merupakan jenis program pensiun yang melibatkan kontribusi dari pemberi kerja untuk disisihkan dan dibayarkan kepada karyawan pada saat pensiun. Tingkat obligasi jangka pendek dan jangka panjang sangat memengaruhi program pensiun dan strategi investasinya. Obligasi adalah instrumen utang yang diterbitkan oleh pemerintah dan perusahaan yang biasanya membayar suku bunga secara berkala. Sebagai contoh, dalam lingkungan dengan suku bunga rendah, program pensiun mungkin akan mengalami kesulitan untuk memperoleh pendapatan dari obligasi yang diinvestasikan, yang meningkatkan kemungkinan program pensiun kehabisan dana. Faktor-faktor lain yang mempengaruhi kelangsungan hidup program pensiun termasuk pengaturan manfaat, perundingan bersama, pesaing pemberi kerja, dan perubahan demografi tenaga kerja. Undang-undang perpajakan dan kebijakan Internal Revenue Service (IRS) mengenai perhitungan surplus pensiun juga berdampak pada keuangan program pensiun. Selain itu, kondisi ekonomi dan tren di pasar keuangan dapat memengaruhi kemungkinan program pensiun tetap didanai.

Universitas dan Sertifikasi Profesional

Menurut Biro Statistik Tenaga Kerja, jumlah aktuaris yang dipekerjakan diperkirakan akan tumbuh 21% dari tahun 2021 hingga 2031. Karena alasan ini, banyak universitas menawarkan gelar pendidikan dan kursus Actuarial Science. Selain itu, ada sebutan profesional bagi mereka yang tertarik untuk menekuni bidang ini.

Universitas

Society of Actuaries mengidentifikasi dan melaporkan perguruan tinggi yang memenuhi salah satu dari tiga tingkat pengakuan: Kurikulum Pengenalan UCAP:

• Universitas yang memiliki persyaratan mata kuliah untuk dua ujian aktuaria profesional selain memenuhi persyaratan mata kuliah lain yang disetujui.
• UCAP-Kurikulum Lanjutan: Universitas yang mempertahankan persyaratan mata kuliah untuk empat ujian profesional selain memenuhi persyaratan mata kuliah lain yang disetujui.-
• Pusat Keunggulan Aktuaria (Center of Actuarial Excellence): Universitas yang mempertahankan delapan persyaratan khusus sehubungan dengan berbagai hal. Ini adalah tingkat kompetensi tertinggi yang diidentifikasi oleh SOA untuk sebuah universitas.

Pada Desember 2022, terdapat sekitar 25 sekolah Center of Actuarial Excellence di seluruh Amerika Serikat, Canda, Australia, Singapura, Inggris, dan Tiongkok. Di Amerika Serikat, sekolah-sekolah ini termasuk tetapi tidak terbatas pada Brigham Young, Georgia State, Purdue, Connecticut, dan Michigan. Menurut data upah BLS terbaru, upah tahunan rata-rata untuk aktuaris pada tahun 2021 adalah $105.900.

Sebutan dan Kredensial Profesional

Ada sejumlah sebutan profesional yang berbeda yang dapat dikejar oleh seorang aktuaris untuk mendapatkan kredibilitas dan kemahiran di bidangnya. Casualty Actuarial Society menawarkan tingkat keanggotaan Associate (ACAS) dan Fellow (FCAS), masing-masing dengan persyaratan yang semakin meningkat. Sebagai contoh, kredensial ACAS dapat dicapai setelah lulus enam ujian, sedangkan FCAS diperoleh setelah sembilan ujian. Area yang menjadi fokus untuk ujian FCAS meliputi:

• Probabilitas
• Matematika Keuangan
• Ekonomi Keuangan
• Statistik Aktuaria Modern
• Teknik Dasar untuk Membuat Penilaian dan Memperkirakan Kewajiban Klaim
• Regulasi & Pelaporan Keuangan
• Kewajiban Polis, Penilaian Perusahaan Asuransi, dan Manajemen Risiko Perusahaan
• Pembuatan Nilai Aktuaria Tingkat Lanjut

The Society of Actuaries mempromosikan beberapa ujian aktuaria yang berbeda untuk menunjukkan kompetensi di bidang ini. Associate of the Society of Actuaries (ASA) menunjukkan pengetahuan tentang konsep-konsep dasar pemodelan dan pengelolaan risiko. Persyaratan ujian berubah mulai Musim Semi 2023, dan daftar ujian yang diperlukan mencakup topik-topik tentang analisis prediktif, ekonomi, probabilitas, dan pasar keuangan. Seorang Chartered Enterprise Risk Analyst (CERA) memiliki spesialisasi dalam memiliki pengetahuan dalam mengidentifikasi, mengukur, dan mengelola risiko di perusahaan yang menanggung risiko. Serupa dengan persyaratan ASA, persyaratan CERA mencakup kursus profesional yang mencakup kode etik. Seorang Fellow of the Society of Actuaries (FSA) menunjukkan pengetahuan tentang keputusan keuangan yang melibatkan pensiun, asuransi jiwa, asuransi kesehatan, dan investasi. FSA juga harus menunjukkan pengetahuan yang mendalam dan penerapan teknik yang tepat untuk berbagai bidang ini.