Average Cost Basis Method adalah sistem penghitungan nilai posisi reksa dana yang disimpan dalam akun kena pajak untuk menentukan laba atau rugi untuk pelaporan pajak. Basis biaya mewakili nilai awal dari sekuritas atau reksa dana yang dimiliki investor. The average cost / Biaya rata-rata kemudian dibandingkan dengan harga saat saham reksa dana dijual untuk menentukan keuntungan atau kerugian untuk pelaporan pajak. Dasar biaya rata-rata adalah salah satu dari banyak metode yang dapat digunakan oleh Internal Revenue Service (IRS) untuk menghitung biaya kepemilikan reksa dana.
Memahami Average Cost Basis Method
Average Cost Basis Method umumnya digunakan oleh investor untuk pelaporan pajak reksa dana. Metode basis biaya dilaporkan kepada perusahaan pialang tempat aset disimpan. Biaya rata-rata dihitung dengan membagi jumlah total dalam dolar yang diinvestasikan dalam posisi reksa dana dengan jumlah saham yang dimiliki. Misalnya, seorang investor yang memiliki $10.000 dalam investasi dan memiliki 500 saham akan memiliki basis biaya rata-rata sebesar $20 ($10.000 / 500)
Jenis-jenis Metode Basis Biaya
Meskipun banyak perusahaan pialang menggunakan metode basis biaya rata-rata untuk reksa dana, ada beberapa metode lain yang tersedia.
FIFO
Metode masuk pertama, keluar pertama (FIFO) berarti bahwa ketika saham dijual, Anda harus menjual saham yang pertama kali Anda beli terlebih dahulu saat menghitung untung rugi. Contohnya, seorang investor memiliki 50 saham dan membeli 20 saham di bulan Januari, lalu membeli 30 saham di bulan April. Jika investor menjual 30 saham, 20 saham di bulan Januari harus digunakan, dan sisa sepuluh saham yang dijual akan berasal dari lot kedua yang dibeli di bulan April. Karena pembelian di bulan Januari dan April dilakukan dengan harga yang berbeda, keuntungan atau kerugian pajak akan dipengaruhi oleh harga pembelian awal di setiap periode. Selain itu, jika seorang investor telah memiliki investasi selama lebih dari satu tahun, maka investasi tersebut akan dianggap sebagai investasi jangka panjang. IRS menerapkan pajak keuntungan modal yang lebih rendah untuk investasi jangka panjang dibandingkan investasi jangka pendek, yaitu sekuritas atau dana yang diperoleh dalam waktu kurang dari satu tahun. Akibatnya, metode FIFO akan menghasilkan pajak yang lebih rendah yang dibayarkan jika investor telah menjual posisi yang berusia lebih dari satu tahun.
LIFO
Metode masuk terakhir keluar pertama (LIFO) adalah ketika investor dapat menjual saham terbaru yang diperoleh pertama kali diikuti oleh saham yang diperoleh sebelumnya. Metode LIFO paling cocok digunakan jika investor ingin mempertahankan saham awal yang dibeli, yang mungkin harganya lebih rendah dari harga pasar saat ini.
Metode Biaya Tinggi dan Biaya Rendah
Metode biaya tinggi memungkinkan investor untuk menjual saham yang memiliki harga pembelian awal tertinggi. Dengan kata lain, saham yang paling mahal untuk dibeli akan dijual terlebih dahulu. Metode biaya tinggi dirancang untuk memberi investor pajak keuntungan modal terendah yang harus dibayarkan. Contohnya, seorang investor mungkin mendapatkan keuntungan besar dari investasi, namun belum ingin merealisasikan keuntungan tersebut, karena masih membutuhkan uang. Dengan biaya yang lebih tinggi, selisih antara harga awal dan harga pasar, ketika dijual, akan menghasilkan keuntungan terkecil. Investor juga dapat menggunakan metode biaya tinggi jika mereka ingin mengambil kerugian modal, dari sudut pandang pajak, untuk mengimbangi keuntungan atau pendapatan lainnya. Sebaliknya, metode biaya rendah memungkinkan investor untuk menjual saham dengan harga terendah terlebih dahulu. Dengan kata lain, saham termurah yang Anda beli akan dijual terlebih dahulu. Metode biaya rendah dapat dipilih jika investor ingin merealisasikan keuntungan modal atas investasi.
Memilih Metode Basis Biaya
Setelah metode basis biaya dipilih untuk reksa dana tertentu, metode ini harus tetap berlaku. Perusahaan pialang akan menyediakan dokumentasi pajak tahunan yang sesuai untuk penjualan reksa dana berdasarkan pilihan metode basis biaya. Investor harus berkonsultasi dengan penasihat pajak atau perencana keuangan jika mereka tidak yakin tentang metode basis biaya yang akan meminimalkan tagihan pajak mereka untuk kepemilikan reksa dana yang substansial dalam rekening kena pajak. Average Cost Basis Method mungkin tidak selalu menjadi metode yang optimal dari sudut pandang perpajakan. Harap dicatat bahwa basis biaya hanya menjadi penting jika kepemilikan berada di akun kena pajak, dan investor mempertimbangkan untuk menjual sebagian dari kepemilikannya.
Metode Identifikasi Spesifik
Metode identifikasi spesifik (juga dikenal sebagai identifikasi saham spesifik) memungkinkan investor untuk memilih saham mana yang dijual untuk mengoptimalkan perlakuan pajak. Sebagai contoh, katakanlah seorang investor membeli 20 saham di bulan Januari dan 20 saham di bulan Februari. Jika investor kemudian menjual 10 saham, investor dapat memilih untuk menjual 5 saham dari lot Januari dan 5 saham dari lot Februari.
Contoh Perbandingan Basis Biaya
Perbandingan basis biaya dapat menjadi pertimbangan penting. Katakanlah seorang investor melakukan pembelian dana berturut-turut berikut ini dalam akun kena pajak:
- saham dengan harga $30 dengan total $30.000
- saham dengan harga $10 dengan total $10.000
- 1.500 saham dengan harga $8 dengan total $12.000
Jumlah total yang diinvestasikan sama dengan $52.000, dan dasar biaya rata-rata dihitung dengan membagi $52.000 dengan 3.500 saham. Biaya rata-rata adalah $14,86 per saham.
Misalkan investor kemudian menjual 1.000 saham reksa dana pada harga $25 per saham. Investor akan mendapatkan keuntungan modal sebesar $10.140 dengan menggunakan metode basis biaya rata-rata. Keuntungan atau kerugian dengan menggunakan dasar biaya rata-rata adalah sebagai berikut:
- ($25 – $14,86) x 1.000 saham = $10.140.
Hasilnya dapat bervariasi tergantung pada metode basis biaya yang dipilih untuk tujuan perpajakan:
- Masuk pertama keluar pertama: ($25 – $30) x 1.000 saham = – $5.000
- Masuk terakhir keluar pertama: ($25 – $8) x 1,000 = $17,000
- Biaya tinggi: ($25 – $30) x 1.000 saham = – $5.000
- Biaya rendah: ($25 – $8) x 1.000 = $17.000
Dari sudut pandang pajak, investor akan lebih baik memilih metode FIFO atau metode biaya tinggi untuk menghitung dasar biaya sebelum menjual saham. Metode-metode ini tidak akan menghasilkan pajak atas kerugian. Namun, dengan Average Cost Basis Method, investor harus membayar pajak keuntungan modal atas pendapatan sebesar $10.140.
Tentu saja, jika investor menjual 1.000 saham menggunakan metode FIFO, tidak ada jaminan bahwa ketika saham yang tersisa dijual, $25 akan menjadi harga jual. Harga saham dapat turun, menghapus sebagian besar keuntungan modal dan kesempatan untuk merealisasikan keuntungan modal akan hilang. Akibatnya, investor harus mempertimbangkan pilihan apakah akan mengambil keuntungan hari ini dan membayar pajak keuntungan modal atau mencoba mengurangi pajak mereka dan berisiko kehilangan keuntungan yang belum direalisasikan pada investasi yang tersisa.