Average Collection Period mengacu pada jumlah waktu yang dibutuhkan bisnis untuk menerima pembayaran yang terhutang oleh kliennya dalam hal piutang usaha. Perusahaan menggunakan Average Collection Period untuk memastikan mereka memiliki cukup uang tunai untuk memenuhi kewajiban keuangan mereka. Average Collection Period adalah indikator efektivitas praktik manajemen AR perusahaan dan merupakan metrik penting bagi perusahaan yang sangat bergantung pada piutang.
Cara Kerja Average Collection Period
Piutang adalah istilah bisnis yang digunakan untuk menggambarkan uang yang dimiliki entitas kepada perusahaan ketika mereka membeli barang dan / atau jasa. Perusahaan biasanya melakukan penjualan ini kepada pelanggan mereka secara kredit. Piutang usaha terdaftar di neraca perusahaan sebagai aset lancar dan mengukur likuiditas mereka. Dengan demikian, mereka menunjukkan kemampuan mereka untuk melunasi utang jangka pendek mereka tanpa perlu bergantung pada arus kas tambahan. Average Collection Period adalah metrik akuntansi yang digunakan untuk menunjukkan jumlah hari rata-rata antara tanggal penjualan kredit dan tanggal ketika pembeli mengirimkan pembayaran. Average Collection Period perusahaan menunjukkan efektivitas praktik manajemen AR-nya. Bisnis harus dapat mengelola Average Collection Period agar dapat beroperasi dengan lancar. Average Collection Period yang lebih rendah umumnya lebih menguntungkan daripada yang lebih tinggi. Average Collection Period yang rendah menunjukkan bahwa organisasi menagih pembayaran lebih cepat. Namun, hal ini dapat berarti bahwa persyaratan kredit perusahaan terlalu ketat. Pelanggan yang tidak merasa persyaratan kreditur mereka sangat bersahabat dapat memilih untuk mencari pemasok atau penyedia layanan dengan persyaratan pembayaran yang lebih lunak.
Rumus untuk Average Collection Period
Average Collection Period dihitung dengan membagi saldo piutang rata-rata perusahaan dengan penjualan kredit bersih untuk periode tertentu, kemudian mengalikan hasil bagi dengan 365 hari.
Average Collection Period = 365 Hari * (Piutang Usaha Rata-Rata / Penjualan Kredit Bersih)
Sebagai alternatif dan lebih umum, Average Collection Period dilambangkan sebagai jumlah hari dalam satu periode dibagi dengan rasio perputaran piutang. Rumus di bawah ini juga digunakan sebagai rasio hari penjualan piutang.
Average Collection Period = 365 Hari / Rasio Perputaran Piutang
Perputaran piutang rata-rata hanyalah saldo piutang rata-rata dibagi dengan penjualan kredit bersih; rumus di bawah ini hanyalah cara yang lebih ringkas untuk menulis rumus.
Piutang Usaha Rata-Rata
Untuk rumus di atas, rata-rata piutang dihitung dengan mengambil rata-rata saldo awal dan akhir periode tertentu. Alat pelaporan akuntansi yang lebih canggih mungkin dapat mengotomatiskan piutang rata-rata perusahaan selama periode tertentu dengan memperhitungkan saldo akhir harian. Ketika menganalisis Average Collection Period, perhatikan musim dari saldo piutang. Sebagai contoh, menganalisis bulan puncak ke bulan sepi akan menghasilkan saldo piutang rata-rata yang sangat tidak konsisten yang dapat membuat jumlah yang dihitung menjadi miring.
Penjualan Kredit Bersih
Average Collection Period juga bergantung pada penjualan kredit bersih untuk suatu periode. Metrik ini harus mengecualikan penjualan tunai (karena tidak dilakukan secara kredit dan oleh karena itu tidak memiliki periode penagihan). Selain terbatas hanya pada penjualan kredit, penjualan kredit bersih tidak termasuk transaksi residual yang berdampak dan sering kali mengurangi jumlah penjualan. Hal ini termasuk diskon yang diberikan kepada pelanggan, penarikan atau pengembalian produk, atau barang yang diterbitkan kembali berdasarkan garansi.
Pentingnya Average Collection Period
Periode penagihan rata-rata bermuara pada satu angka; namun, angka ini memiliki banyak kegunaan dan mengkomunikasikan berbagai informasi penting.
- Angka ini menunjukkan seberapa efisien penagihan piutang dilakukan. Hal ini penting karena penjualan kredit belum sepenuhnya selesai sampai perusahaan menerima pembayaran. Sebelum uang tunai terkumpul, perusahaan belum mendapatkan manfaat penuh dari transaksi tersebut.
- Ini menunjukkan seberapa ketat persyaratan kredit. Hal ini penting karena persyaratan kredit yang ketat dapat membuat klien takut; di sisi lain, persyaratan kredit yang terlalu longgar dapat menarik pelanggan yang ingin memanfaatkan persyaratan pembayaran yang lebih lunak.
- Ini memberi tahu bagaimana kinerja pesaing. Hal ini penting karena semua angka yang diperlukan untuk menghitung periode penagihan rata-rata tersedia untuk perusahaan publik. Hal ini memberikan wawasan yang lebih dalam tentang apa yang dilakukan perusahaan lain dan bagaimana perbandingan operasi perusahaan.
- Ini memberi tahu sinyal awal tentang tunjangan yang buruk. Hal ini penting karena ketika periode penagihan rata-rata meningkat, semakin banyak klien yang membutuhkan waktu lebih lama untuk membayar. Metrik ini dapat digunakan untuk memberi sinyal kepada manajemen untuk meninjau piutang yang berisiko tidak tertagih untuk memastikan klien dimonitor dan dikomunikasikan.
- Metrik ini menunjukkan kesehatan keuangan jangka pendek perusahaan. Hal ini penting karena tanpa penagihan kas, perusahaan akan bangkrut dan kekurangan likuiditas untuk membayar tagihan jangka pendeknya.
Cara Menggunakan Average Collection Period
Average Collection Period tidak memiliki banyak nilai sebagai angka yang berdiri sendiri. Sebaliknya, Anda bisa mendapatkan lebih banyak manfaat dari nilainya dengan menggunakannya sebagai alat perbandingan. Cara terbaik bagi perusahaan untuk mendapatkan keuntungan adalah dengan menghitung Average Collection Period secara konsisten dan menggunakannya dari waktu ke waktu untuk mencari tren dalam bisnisnya. Average Collection Period juga dapat digunakan untuk membandingkan satu perusahaan dengan kompetitornya, baik secara individu maupun kelompok. Perusahaan yang serupa seharusnya menghasilkan metrik keuangan yang serupa, sehingga Average Collection Period dapat digunakan sebagai tolok ukur untuk membandingkan kinerja perusahaan lain. Perusahaan juga dapat membandingkan Average Collection Period dengan jangka waktu kredit yang diberikan kepada pelanggan. Sebagai contoh, Average Collection Period 25 hari tidak terlalu mengkhawatirkan jika faktur diterbitkan dengan tanggal jatuh tempo 30 hari. Namun, evaluasi yang berkelanjutan terhadap periode penagihan yang belum tertagih secara langsung mempengaruhi arus kas organisasi.
Contoh Average Collection Period
Seperti disebutkan di atas, Average Collection Period dihitung dengan membagi saldo rata-rata AR dengan total penjualan kredit bersih untuk periode tersebut, kemudian mengalikan hasil bagi dengan jumlah hari dalam periode tersebut. Katakanlah sebuah perusahaan memiliki saldo rata-rata AR untuk tahun ini sebesar $10.000. Total penjualan bersih yang dicatat perusahaan selama periode ini adalah $ 100.000. Kami akan menggunakan rumus Average Collection Period berikut untuk menghitung periode tersebut:
($10.000 ÷ $100.000) × 365 = Average Collection Period
Oleh karena itu, Average Collection Period adalah 36,5 hari. Ini bukanlah angka yang buruk, mengingat sebagian besar perusahaan menagih dalam waktu 30 hari. Menagih piutang dalam waktu yang relatif singkat dan wajar memberikan waktu bagi perusahaan untuk melunasi kewajibannya.
Jika Average Collection Period perusahaan ini lebih lama – katakanlah, lebih dari 60 hari – maka perusahaan perlu mengadopsi kebijakan penagihan yang lebih agresif untuk mempersingkat jangka waktu tersebut. Jika tidak, perusahaan tersebut akan mengalami kesulitan dalam membayar utang-utangnya.
Perputaran Piutang Usaha (AR)
Average Collection Period berkaitan erat dengan rasio perputaran piutang, yang dihitung dengan membagi total penjualan bersih dengan saldo piutang rata-rata. Dengan menggunakan contoh sebelumnya, perputaran piutang adalah 10 ($100.000 ÷ $10.000). Average Collection Period juga dapat dihitung dengan membagi jumlah hari dalam periode tersebut dengan perputaran AR. Dalam contoh ini, Average Collection Period sama seperti sebelumnya: 36,5 hari.
365 hari ÷ 10 = Average Collection Period
Penagihan berdasarkan Industri
Tidak semua bisnis berurusan dengan kredit dan uang tunai dengan cara yang sama. Meskipun uang tunai di tangan penting untuk setiap bisnis, beberapa lebih mengandalkan arus kas mereka daripada yang lain. Sebagai contoh, sektor perbankan sangat bergantung pada piutang karena pinjaman dan hipotek yang ditawarkan kepada konsumen. Karena bergantung pada pendapatan yang dihasilkan dari produk ini, bank harus memiliki waktu perputaran piutang yang singkat. Jika mereka memiliki prosedur dan kebijakan penagihan yang lemah, maka pendapatan akan turun, menyebabkan kerugian finansial. Perusahaan real estat dan konstruksi juga mengandalkan arus kas yang stabil untuk membayar tenaga kerja, layanan, dan persediaan. Industri ini tidak selalu menghasilkan pendapatan secepat bank, jadi penting bagi mereka yang bekerja di industri ini untuk menagih pada interval yang tepat, karena penjualan dan konstruksi membutuhkan waktu dan mungkin mengalami penundaan.
Kesimpulan
Average Collection Period adalah jumlah hari rata-rata yang dibutuhkan untuk mengumpulkan penjualan kredit. Selama periode ini, perusahaan memberikan “pinjaman” jangka pendek kepada pelanggannya; semakin cepat pelanggan dapat menagih pinjaman, semakin cepat pula perusahaan memiliki modal untuk digunakan untuk mengembangkan perusahaan atau membayar tagihannya. Meskipun Average Collection Period yang lebih pendek sering kali lebih baik, persyaratan kredit yang terlalu ketat dapat membuat pelanggan takut.