Basel Accords adalah serangkaian tiga perjanjian peraturan perbankan berurutan (Basel I, II, dan III) yang ditetapkan oleh Basel Committee on Bank Supervision (BCBS). Komite ini memberikan rekomendasi mengenai peraturan perbankan dan keuangan, khususnya mengenai risiko modal, risiko pasar, dan risiko operasional. Kesepakatan-kesepakatan tersebut memastikan bahwa lembaga-lembaga keuangan memiliki modal yang cukup untuk menyerap kerugian-kerugian yang tidak terduga.
Memahami Basel Accords
Basel Accords dikembangkan selama beberapa tahun yang dimulai pada tahun 1980-an. BCBS didirikan pada tahun 1974 sebagai forum kerjasama rutin antara negara-negara anggotanya dalam hal pengawasan perbankan. BCBS menggambarkan tujuan awalnya sebagai peningkatan “stabilitas keuangan dengan meningkatkan pengetahuan pengawasan dan kualitas pengawasan perbankan di seluruh dunia.” Kemudian, BCBS mengalihkan perhatiannya pada pengawasan dan memastikan kecukupan modal bank dan sistem perbankan. Basel Accords I pada awalnya diselenggarakan oleh para gubernur bank sentral dari negara-negara G10, yang pada saat itu sedang berupaya membangun struktur keuangan internasional baru untuk menggantikan sistem Bretton Woods yang baru saja runtuh. Pertemuan ini dinamakan “Basel Accords” karena BCBS berkantor pusat di kantor Bank untuk Penyelesaian Internasional (BIS) yang berlokasi di Basel, Swiss. Negara-negara anggota termasuk Australia, Argentina, Belgia, Kanada, Brasil, Cina, Perancis, Hong Kong, Italia, Jerman, Indonesia, India, Korea, Amerika Serikat, Inggris, Luksemburg, Jepang, Meksiko, Rusia, Arab Saudi, Swiss, Swedia, Belanda, Singapura, Afrika Selatan, Turki, dan Spanyol.
Basel I
Basel Accords pertama, yang dikenal sebagai Basel I, diterbitkan pada tahun 1988 dan berfokus pada kecukupan modal lembaga keuangan. Risiko kecukupan modal (risiko kerugian tak terduga yang dapat merugikan lembaga keuangan), mengkategorikan aset lembaga keuangan ke dalam lima kategori risiko – 0%, 10%, 20%, 50%, dan 100%. Di bawah Basel I, bank-bank yang beroperasi secara internasional harus mempertahankan modal (Tier 1 dan Tier 2) sebesar setidaknya 8% dari aset tertimbang menurut risiko. Hal ini memastikan bank memiliki sejumlah modal untuk memenuhi kewajiban. Sebagai contoh, jika bank memiliki aset tertimbang menurut risiko sebesar $100 juta, bank diharuskan untuk mempertahankan modal setidaknya $8 juta. Modal Tier 1 adalah sumber pendanaan yang paling likuid dan utama bagi bank, dan modal Tier 2 mencakup instrumen modal hibrida yang kurang likuid, cadangan kerugian penurunan nilai, dan cadangan revaluasi, serta cadangan yang tidak diungkapkan.
Basel II
Basel Accords yang kedua, yang disebut Revised Capital Framework namun lebih dikenal sebagai Basel II, merupakan pembaruan dari kesepakatan sebelumnya. Kesepakatan ini berfokus pada tiga area utama: persyaratan modal minimum, tinjauan pengawasan terhadap kecukupan modal institusi dan proses penilaian internal, dan penggunaan pengungkapan yang efektif sebagai pengungkit untuk memperkuat disiplin pasar dan mendorong praktik-praktik perbankan yang sehat termasuk tinjauan pengawasan. Bersama-sama, area fokus ini dikenal sebagai tiga pilar. Basel II membagi modal yang memenuhi syarat untuk sebuah bank dari dua menjadi tiga tingkatan. Semakin tinggi tingkatannya, semakin sedikit surat berharga subordinasi yang diperbolehkan untuk dimasukkan ke dalam modal. Setiap tingkatan harus memiliki persentase minimum tertentu dari total modal yang diwajibkan dan digunakan sebagai pembilang dalam perhitungan rasio modal yang diwajibkan. Modal tier 3 yang baru didefinisikan sebagai modal tersier, yang dimiliki oleh banyak bank untuk mendukung risiko pasar, risiko komoditas, dan risiko mata uang asing, yang berasal dari aktivitas perdagangan. Modal tier 3 mencakup lebih banyak jenis utang dibandingkan modal tier 1 dan tier 2, namun memiliki kualitas yang lebih rendah dibandingkan keduanya. Berdasarkan Basel Accords III, modal tier 3 kemudian dibatalkan.
Basel III
Setelah runtuhnya Lehman Brothers pada tahun 2008 dan krisis keuangan yang terjadi setelahnya, BCBS memutuskan untuk memperbarui dan memperkuat Kesepakatan tersebut. BCBS menganggap tata kelola dan manajemen risiko yang buruk, struktur insentif yang tidak tepat, dan industri perbankan yang terlalu banyak menggunakan leverage sebagai penyebab keruntuhan tersebut. Pada bulan November 2010, sebuah kesepakatan dicapai mengenai desain keseluruhan dari paket reformasi modal dan likuiditas. Kesepakatan ini sekarang dikenal sebagai Basel III. Basel III merupakan kelanjutan dari ketiga pilar tersebut dengan tambahan persyaratan dan perlindungan. Sebagai contoh, Basel III mengharuskan bank-bank untuk memiliki jumlah minimum ekuitas dan rasio likuiditas minimum. Basel III juga mencakup persyaratan tambahan untuk apa yang disebut sebagai “bank-bank yang secara sistemik penting”, atau lembaga-lembaga keuangan yang dianggap “terlalu besar untuk gagal”. Dengan demikian, Basel III menghilangkan pertimbangan modal tingkat 3. Reformasi Basel III saat ini telah diintegrasikan ke dalam Kerangka Kerja Basel yang terkonsolidasi, yang terdiri dari seluruh standar Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan yang berlaku saat ini dan yang akan datang. Basel III tier 1 saat ini telah diimplementasikan dan semua kecuali satu dari 27 negara anggota Komite berpartisipasi dalam latihan pemantauan Basel III yang diadakan pada bulan Juni 2021. Kerangka kerja Basel III final mencakup ketentuan bertahap untuk output floor, yang akan dimulai pada 50% pada 1 Januari 2023, meningkat secara bertahap sebesar 5% per tahun dan sepenuhnya bertahap pada level 72,5% mulai Januari 2028. Langkah-langkah mulai tahun 2023 dan seterusnya disebut sebagai Basel 3.1 atau Basel IV.
