Basel II adalah seperangkat peraturan perbankan internasional yang pertama kali dikeluarkan pada tahun 2004 oleh Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan. Basel II memperluas aturan persyaratan modal minimum yang ditetapkan di bawah Basel I, kesepakatan peraturan internasional pertama, memberikan kerangka kerja untuk pengawasan peraturan dan menetapkan persyaratan pengungkapan baru untuk menilai kecukupan modal bank.
Memahami Basel II
Basel II adalah yang kedua dari tiga Kesepakatan Basel. Basel II didasarkan pada tiga “pilar” utama: persyaratan modal minimum, pengawasan regulasi, dan disiplin pasar. Persyaratan modal minimum memainkan peran paling penting dalam Basel II dan mewajibkan bank untuk mempertahankan rasio modal tertentu terhadap aset tertimbang menurut risiko. Karena peraturan perbankan sangat bervariasi di antara negara-negara sebelum diperkenalkannya Kesepakatan Basel, kerangka kerja terpadu Basel I (dan kemudian, Basel II) membantu negara-negara untuk menstandarkan peraturan mereka dan mengurangi kecemasan pasar mengenai risiko dalam sistem perbankan. Kerangka kerja Basel saat ini terdiri dari 14 standar. Komite Basel terdiri dari 45 anggota dari 28 negara dan yurisdiksi lain, yang mewakili bank sentral dan otoritas pengawas. Komite ini tidak memiliki otoritas hukum untuk menegakkan aturan-aturannya, namun bergantung pada regulator di negara-negara anggotanya untuk melakukannya. Para regulator tersebut diharapkan untuk mengikuti aturan Basel secara penuh, namun juga memiliki keleluasaan untuk memberlakukan aturan yang lebih ketat. Sebagai contoh, di Amerika Serikat, regulatornya adalah Dewan Gubernur Federal Reserve System, Federal Reserve Bank of New York, Office of the Comptroller of the Currency, dan Federal Deposit Insurance Corporation.
Persyaratan Basel II
Berdasarkan Basel I, Basel II memberikan pedoman untuk perhitungan rasio modal minimum yang diwajibkan oleh regulator dan menegaskan persyaratan bahwa bank-bank harus mempertahankan cadangan modal sebesar minimal 8% dari aset tertimbang menurut risiko. Basel II membagi modal yang memenuhi syarat dari sebuah bank menjadi tiga tingkatan. Semakin tinggi tingkatannya, semakin aman dan likuid asetnya. Modal Tier 1 mewakili modal inti bank dan terdiri dari saham biasa, serta cadangan yang diungkapkan dan aset tertentu lainnya. Setidaknya 4% dari cadangan modal bank harus dalam bentuk aset Tier 1. Tier 2 dianggap sebagai modal pelengkap dan terdiri dari hal-hal seperti cadangan revaluasi, instrumen hibrida, dan pinjaman subordinasi jangka menengah dan panjang. Tier 3 terdiri dari utang subordinasi tanpa jaminan yang berkualitas lebih rendah. Basel II juga menyempurnakan definisi aset tertimbang menurut risiko, yang digunakan untuk menghitung apakah bank memenuhi persyaratan cadangan modal. Pembobotan risiko dimaksudkan untuk mencegah bank mengambil risiko yang berlebihan dari aset yang mereka miliki. Inovasi utama dari Basel II dibandingkan dengan Basel I adalah bahwa Basel II memperhitungkan peringkat kredit dari aset dalam menentukan bobot risikonya. Semakin tinggi peringkat kredit, semakin rendah bobot risikonya.
Pengawasan Regulasi dan Disiplin Pasar
Pengawasan regulasi merupakan pilar kedua dari Basel II dan menyediakan kerangka kerja bagi badan pengawas nasional untuk menangani berbagai jenis risiko, termasuk risiko sistemik, risiko likuiditas, dan risiko hukum. Pilar disiplin pasar memperkenalkan berbagai persyaratan pengungkapan untuk eksposur risiko bank, proses penilaian risiko, dan kecukupan modal. Hal ini dimaksudkan untuk mendorong transparansi yang lebih besar terhadap kesehatan praktik bisnis bank dan memungkinkan investor dan pihak-pihak lain untuk membandingkan bank-bank dengan pijakan yang sama.
Pro dan Kontra dari Basel II
Sisi positifnya, Basel II memperjelas dan memperluas peraturan yang diperkenalkan oleh Kesepakatan Basel I yang asli. Basel II juga membantu para regulator untuk mulai menangani beberapa inovasi keuangan dan produk keuangan baru yang muncul sejak debut Basel I pada tahun 1988. Namun, Basel II tidak sepenuhnya berhasil, dan bahkan disebut sebagai kegagalan yang menyedihkan dalam misi utamanya untuk membuat dunia keuangan menjadi lebih aman. Krisis subprime mortgage dan Resesi Besar tahun 2008 menunjukkan bahwa Basel II meremehkan risiko yang terlibat dalam praktik perbankan saat ini dan bahwa sistem keuangan terlalu banyak menggunakan leverage dan kekurangan modal, terlepas dari persyaratan Basel II. Bahkan Bank for International Settlements, organisasi yang berada di balik Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan, hari ini mengakui, “Sektor perbankan memasuki krisis keuangan dengan leverage yang terlalu besar dan penyangga likuiditas yang tidak memadai. Kelemahan-kelemahan ini disertai dengan tata kelola dan manajemen risiko yang buruk, serta struktur insentif yang tidak tepat. Kombinasi yang berbahaya dari faktor-faktor ini ditunjukkan oleh kesalahan penetapan harga kredit dan risiko likuiditas serta pertumbuhan kredit yang berlebihan.” Menanggapi krisis keuangan, Komite Basel mengeluarkan pedoman manajemen risiko dan pengawasan baru untuk memperkuat Basel II pada tahun 2008 dan 2009. Reformasi tersebut dan reformasi lainnya yang diterbitkan pada tahun 2010 dan selanjutnya merupakan awal dari Kesepakatan Basel berikutnya, Basel III, yang pada tahun 2022, masih dalam tahap penerapan.
