Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah pengukuran modal bank yang tersedia yang dinyatakan sebagai persentase dari eksposur kredit tertimbang menurut risiko bank. Capital Adequacy Ratio, yang juga dikenal sebagai rasio aset tertimbang menurut risiko (CRAR), digunakan untuk melindungi para deposan dan mendorong stabilitas dan efisiensi sistem keuangan di seluruh dunia.
Ada dua jenis modal yang diukur:
Modal Tier-1, yang dapat menyerap kerugian tanpa bank diharuskan untuk menghentikan perdagangan, dan,
Modal Tier-2, yang dapat menyerap kerugian jika terjadi pembubaran sehingga memberikan tingkat perlindungan yang lebih rendah kepada para deposan
Memahami CAR
Capital Adequacy Ratio dihitung dengan membagi modal bank dengan aset tertimbang menurut risiko. Saat ini, rasio minimum modal terhadap aset tertimbang menurut risiko adalah 8% berdasarkan Basel II dan 10,5% (termasuk cadangan konservasi sebesar 2,5%) berdasarkan Basel III. Capital Adequacy Ratio yang tinggi adalah rasio yang lebih tinggi dari persyaratan minimum berdasarkan Basel II dan Basel III.
Capital Adequacy Ratio minimum sangat penting untuk memastikan bahwa bank memiliki bantalan yang cukup untuk menyerap jumlah kerugian yang wajar sebelum mereka menjadi bangkrut dan akibatnya kehilangan dana nasabah.
Modal yang digunakan untuk menghitung Capital Adequacy Ratio dibagi menjadi dua tingkatan. Kedua tingkatan modal tersebut dijumlahkan dan dibagi dengan aset tertimbang menurut risiko untuk menghitung Capital Adequacy Ratio bank.
Aset tertimbang menurut risiko dihitung dengan melihat kredit yang diberikan bank, mengevaluasi risikonya, dan kemudian memberikan bobot. Ketika mengukur eksposur kredit, penyesuaian dilakukan terhadap nilai aset yang tercantum dalam neraca pemberi pinjaman.
Seluruh kredit yang diberikan oleh bank diberi bobot berdasarkan tingkat risiko kredit. Sebagai contoh, kredit yang diberikan kepada pemerintah diberi bobot 0,0%, sedangkan kredit yang diberikan kepada perorangan diberi bobot 100,0%.
Modal Inti (Tier-1)
Modal inti, atau modal inti, terdiri dari modal ekuitas, modal saham biasa, aset tidak berwujud, dan cadangan pendapatan yang telah diaudit. Modal inti adalah modal yang tersedia secara permanen dan mudah diakses untuk menyerap dan menanggung kerugian yang diderita oleh bank tanpa harus berhenti beroperasi.
Modal Pelengkap (Tier-2)
Modal Tier-2 terdiri dari saldo laba yang belum diaudit, cadangan yang belum diaudit, dan cadangan kerugian umum. Modal Tier-2 adalah modal yang menyerap dan melindungi kerugian jika bank mengalami kebangkrutan. Dengan demikian, modal ini memberikan tingkat perlindungan yang lebih rendah kepada deposan dan kreditur. Modal ini digunakan ketika bank kehilangan seluruh modal Tier-1.
Risk-Weighted Assets ( Aset Tertimbang Menurut Risiko )
Aktiva tertimbang menurut risiko digunakan untuk menentukan jumlah minimum modal yang harus dimiliki oleh bank dan institusi lain untuk mengurangi risiko kebangkrutan. Persyaratan modal didasarkan pada penilaian risiko untuk setiap jenis aset bank. Sebagai contoh, pinjaman yang dijamin dengan letter of credit dianggap lebih berisiko dan membutuhkan lebih banyak modal daripada pinjaman hipotek yang dijamin dengan rumah.
Perjanjian di luar neraca, seperti kontrak valuta asing dan jaminan, juga memiliki risiko kredit. Eksposur tersebut dikonversi ke angka ekuivalen kredit dan kemudian ditimbang dengan cara yang sama dengan eksposur kredit di neraca. Eksposur kredit di luar neraca dan di dalam neraca kemudian dijumlahkan untuk mendapatkan total eksposur kredit tertimbang menurut risiko.
Contoh
Misalkan Acme Bank memiliki modal tier-1 sebesar $20 juta dan modal tier-2 sebesar $5 juta. Bank tersebut memiliki pinjaman yang telah ditimbang dan dihitung sebesar $65 juta. Oleh karena itu, Capital Adequacy Ratio Acme Bank adalah 38% (($ 20 juta + $ 5 juta) / $ 65 juta).
CAR sebesar 38% adalah Capital Adequacy Ratio yang tinggi. Itu berarti bahwa Acme Bank harus dapat mengatasi penurunan keuangan dan kerugian yang terkait dengan pinjamannya. Kecil kemungkinannya dibandingkan bank dengan CAR kurang dari minimum untuk menjadi bangkrut.
Mengapa Capital Adequacy Ratio Penting
Capital Adequacy Ratio minimum sangat penting. Rasio ini dapat menunjukkan apakah bank-bank individu memiliki bantalan keuangan yang cukup untuk menyerap jumlah kerugian yang wajar sehingga mereka tidak menjadi bangkrut dan akibatnya kehilangan dana deposan.
Secara umum, Capital Adequacy Ratio dapat membantu memastikan efisiensi dan stabilitas sistem keuangan suatu negara dengan menurunkan risiko bank runtuh. Secara umum, bank dengan Capital Adequacy Ratio yang tinggi dianggap aman dan kemungkinan besar dapat memenuhi komitmen keuangannya.
Selama proses penutupan, dana milik deposan diberikan prioritas yang lebih tinggi daripada modal bank. Jadi, deposan hanya berisiko kehilangan simpanan mereka jika bank mencatat kerugian yang melebihi jumlah modal yang dimilikinya. Dengan demikian, semakin tinggi Capital Adequacy Ratio bank, semakin tinggi pula tingkat perlindungan terhadap aset deposan.
CAR vs Rasio Solvabilitas
Baik Capital Adequacy Ratio maupun rasio solvabilitas menyediakan cara untuk mengevaluasi kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban finansial. Namun, Capital Adequacy Ratio diterapkan secara khusus untuk bank dan mengukur kemampuan mereka untuk mengatasi kerugian finansial terkait dengan pinjaman yang mereka berikan. Rasio solvabilitas metrik evaluasi utang digunakan untuk mengukur apakah sebuah perusahaan memiliki cukup uang tunai yang tersedia untuk memenuhi kewajiban utang jangka pendek dan jangka panjang. Rasio solvabilitas di bawah 20% mengindikasikan kemungkinan gagal bayar yang lebih besar.
Para analis sering kali menyukai rasio solvabilitas karena rasio ini mengukur arus kas aktual dan bukannya laba bersih, yang tidak semuanya tersedia bagi perusahaan untuk memenuhi kewajiban utang. Rasio solvabilitas paling baik digunakan untuk membandingkan situasi utang perusahaan-perusahaan serupa dalam industri yang sama, karena industri tertentu cenderung memiliki utang yang jauh lebih besar dibandingkan industri lainnya.
CAR vs Rasio Pengungkit Tingkat-1
Rasio leverage tier-1 terkait dengan Capital Adequacy Ratio. Rasio leverage tier-1 membandingkan modal inti bank dengan total asetnya. Rasio ini dihitung dengan membagi modal inti dengan rata-rata total aset konsolidasi bank dan eksposur off-balance sheet tertentu. Semakin tinggi rasio leverage tier-1, semakin besar kemungkinan bank dapat menahan guncangan negatif terhadap neraca keuangannya.
Keterbatasan Penggunaan CAR
Salah satu keterbatasan CAR adalah gagal memperhitungkan kerugian yang diharapkan selama bank run atau krisis keuangan yang dapat mendistorsi modal dan biaya modal bank. Banyak analis dan eksekutif bank menganggap bahwa ukuran modal ekonomi merupakan penilaian yang lebih akurat dan dapat diandalkan atas kesehatan keuangan dan eksposur risiko bank dibandingkan dengan Capital Adequacy Ratio.
Perhitungan economic capital, yang memperkirakan jumlah modal yang dibutuhkan bank untuk memastikan kemampuan bank dalam menangani risiko yang ada saat ini, didasarkan pada kesehatan keuangan bank, peringkat kredit, kerugian yang diharapkan, dan tingkat keyakinan solvabilitas. Dengan memasukkan kemungkinan-kemungkinan ekonomi seperti kerugian yang diharapkan, pengukuran ini dianggap mewakili penilaian yang lebih realistis atas kesehatan keuangan dan tingkat risiko bank yang sebenarnya.
Kesimpulan
CAR, atau Capital Adequacy Ratio, adalah perbandingan antara modal yang tersedia yang dimiliki bank dengan aset tertimbang menurut risiko. Rasio ini memberikan gambaran cepat tentang apakah bank memiliki cukup dana untuk menutupi kerugian dan tetap solven dalam keadaan keuangan yang sulit. CAR minimum adalah 8,0% di bawah Basel II dan 10,5% (dengan tambahan 2,5% cadangan konservasi) di bawah Basel III. Semakin tinggi CAR, semakin baik kemampuan bank untuk memenuhi kewajiban finansialnya ketika mengalami tekanan.
