Program pensiun saldo tunai atau cash balance pension plan adalah program pensiun manfaat pasti dengan opsi anuitas seumur hidup. Pemberi kerja mengkredit akun peserta dengan persentase tertentu dari kompensasi tahunan mereka ditambah biaya bunga untuk program saldo tunai. Batas pendanaan, persyaratan pendanaan, dan risiko investasi didasarkan pada persyaratan manfaat pasti. Perubahan dalam portofolio tidak mempengaruhi manfaat akhir yang diterima oleh peserta pada saat pensiun atau pemberhentian, dan perusahaan menanggung semua kepemilikan keuntungan dan kerugian dalam portofolio
Memahami Cash Balance Pension Plan
Program saldo tunai (CBP) dikelola atas dasar akun individu, seperti halnya program iuran pasti. Artinya, program ini tidak seperti program iuran pasti biasa. Sebaliknya, cash balance pension plan bertindak seperti program iuran pasti karena perubahan nilai portofolio peserta tidak memengaruhi saldo rekening yang dijanjikan oleh pemberi kerja.
Fitur-fitur Cash balance pension plan mirip dengan program 401(k). Investasi dikelola secara profesional, dan peserta dijanjikan manfaat tertentu pada saat pensiun. Namun, manfaatnya dinyatakan dalam bentuk saldo rekening gaya 401(k), bukan dalam bentuk aliran pendapatan bulanan.
Sebagai contoh, seorang karyawan yang mengikuti cash balance pension plan mungkin akan menerima janji sebesar 5% dari gaji mereka dengan kredit bunga 5%. Jika mereka menghasilkan $ 100.000 per tahun, mereka akan menerima kredit gaji sebesar $ 5.000 ditambah bunga 5% yang dibayarkan pada saldo rekening. Seiring dengan bertambahnya jumlah tahun bekerja di perusahaan, saldo rekening akan bertambah untuk memenuhi saldo yang dijanjikan oleh perusahaan. Pada saat pensiun, karyawan dapat memilih pembayaran sekaligus atau anuitas bulanan.
Cash Balance Pension Plan vs Program Pensiun Tradisional
Perbedaan yang paling signifikan antara Cash balance pension plan dan program pensiun tradisional adalah bahwa program tradisional umumnya menggunakan beberapa tahun terakhir dari kompensasi tertinggi Anda untuk menentukan manfaat bulanan Anda.
Program pensiun manfaat tunai menggunakan jumlah tahun Anda bekerja di perusahaan dan dirancang untuk memiliki jumlah yang telah ditentukan di dalam rekening pada saat pensiun.
Cash Balance Pension Plan vs. 401(k)
Selain batas kontribusi, perbedaan paling signifikan antara pensiun saldo tunai dan 401(k) adalah bahwa pemberi kerja menanggung risiko investasi dalam CBP. Pemberi kerja bertanggung jawab untuk memastikan karyawan menerima jumlah yang dijanjikan, jadi apa pun yang terjadi, ia harus memastikan karyawan mendapatkan jumlah tersebut. Orang yang berusia 60 tahun ke atas dapat menyisihkan lebih dari $300.000 per tahun dalam bentuk kontribusi sebelum pajak.
Dalam 401(k), karyawan menanggung risiko investasi karena merekalah yang memilih cara investasi program. Pemberi kerja tidak memiliki risiko investasi karena mereka memberikan uang kepada karyawan untuk diinvestasikan sesuai keinginan mereka. Selain itu, jumlah manfaat pensiun tergantung pada saldo rekening.
Keuntungan dan Kerugian Cash Balance Pension Plan
Meskipun jenis program ini memiliki beberapa keuntungan, namun ada beberapa kerugian yang perlu dipertimbangkan.
Kelebihan
– Pembayaran sekaligus: Pensiun saldo tunai dapat dibayarkan sekaligus. Hal ini dapat menguntungkan bagi seseorang yang masih memiliki waktu untuk berinvestasi atau ingin menempatkan modal dalam instrumen investasi tradisional seperti obligasi pemerintah atau reksa dana pasar uang.
– Perpanjangan (rollover): Anda dapat menggulirkan pembayaran sekaligus ke dalam IRA atau program pensiun lainnya.
– Ditangguhkan dari pajak: Kontribusi ditangguhkan dari pajak. Ini berarti Anda tidak membayar pajak atas distribusi Anda sampai Anda melakukan penarikan atau mengambil pembayaran sekaligus. Jika Anda berada dalam golongan pajak yang lebih tinggi saat Anda berkontribusi daripada saat Anda melakukan penarikan, Anda membayar lebih sedikit pajak penghasilan.
– Tidak ada batas kontribusi: Batas tahunan untuk pensiun saldo tunai tergantung pada berapa banyak yang Anda hasilkan, berapa usia Anda, dan tanggal target dan saldo dana. IRA dan 401 (k) memiliki batas.
Kekurangan
– Distribusi kena pajak: Meskipun perlakuan penangguhan pajak merupakan keuntungan, Anda harus membayar pajak saat menarik uang.
– Tidak ada kontribusi karyawan: Hanya pemberi kerja yang berkontribusi, jadi Anda tidak dapat menambahkan modal dari gaji Anda.
– Biaya pemeliharaan yang tinggi: Biaya untuk memelihara program lebih tinggi karena diperlukan aktuaris untuk memastikan kinerjanya cukup baik untuk memenuhi persyaratan saldo. Hal ini berarti biaya yang lebih tinggi bagi pemberi kerja.
Pertimbangan Khusus
Menggabungkan saldo tunai dan program pensiun 401(k) dapat membantu Anda memangkas tagihan pajak dan menambah tabungan karena Anda secara hukum memiliki dua program pensiun.Jika digabungkan dengan program 401(k), kontribusi pemberi kerja dari saldo kas untuk karyawan tetap biasanya berjumlah sekitar 6,9% dari gaji dibandingkan dengan kontribusi 4,7% yang merupakan tipikal program 401(k) saja.
Peserta menerima kredit bunga tahunan. Kredit ini dapat ditetapkan dengan suku bunga tetap, seperti 5%, atau suku bunga variabel, seperti suku bunga Treasury 30 tahun. Pada saat pensiun, peserta dapat mengambil anuitas berdasarkan saldo akun mereka atau sekaligus, yang kemudian dapat digabungkan ke dalam IRA atau rencana pemberi kerja lainnya.
Cash balance pension plan sering kali lebih mahal (bagi pemberi kerja) untuk dikelola daripada program tabungan pensiun tradisional yang disponsori oleh pemberi kerja seperti 401(k). Hal ini karena program pensiun ini memerlukan sertifikasi untuk memastikan bahwa program tersebut didanai secara memadai. Jenis biaya dan jumlah masing-masing dapat bervariasi, tetapi program tunai cenderung memiliki biaya awal yang lebih tinggi, biaya administrasi tahunan, dan biaya manajemen yang relatif tinggi.
Kesimpulan
Cash balance pension plan mirip dengan rekening pensiun lainnya. Iurannya ditangguhkan dari pajak untuk karyawan, dan pokoknya tumbuh dengan bunga majemuk dan keuntungan modal. Pemberi kerja menanggung semua risiko investasi, dan karyawan dapat menggunakan gaji mereka untuk berinvestasi di dana pensiun lain yang mereka pilih.
Meskipun dana pensiun saldo tunai adalah pilihan rencana pensiun yang sangat baik, Anda harus memilihnya dengan hati-hati. Bandingkan dengan akun lain dan perlakuan pajak yang Anda harapkan saat Anda pensiun untuk mengetahui apakah akun tersebut atau akun lain akan bekerja lebih baik untuk situasi keuangan Anda.
