Disposable income, juga dikenal sebagai disposable personal income (DPI), adalah jumlah uang yang harus dibelanjakan atau ditabung oleh individu atau rumah tangga setelah dipotong pajak penghasilan. Di tingkat makro, pendapatan pribadi sekali pakai dipantau secara ketat sebagai salah satu indikator ekonomi utama yang digunakan untuk mengukur kondisi ekonomi secara keseluruhan.
Memahami Disposable Income
Disposable income adalah jumlah uang yang tersisa dari seseorang atau keluarga setelah membayar pajak dan biaya-biaya yang diwajibkan. Biaya-biaya yang diwajibkan ini sering kali berasal dari undang-undang pemerintah. Ini adalah bagian dari pendapatan yang dapat dibelanjakan secara bebas untuk barang-barang atau aktivitas diskresioner seperti menabung, berinvestasi, atau menikmati waktu luang serta biaya hidup yang mungkin tidak harus dibebankan tetapi masih diperlukan untuk bertahan hidup.
Disposable income memainkan peran penting dalam perekonomian saat ini. Hal ini mendorong berapa banyak yang dibelanjakan konsumen, berapa banyak yang diperoleh perusahaan, dan berapa banyak yang ditabung masyarakat. Lebih jauh lagi, hal ini menyebabkan atau berdampak pada permintaan konsumen akan barang, manufaktur, distribusi, dan kesejahteraan ekonomi.
Sejumlah ukuran statistik dan indikator ekonomi berasal dari pendapatan yang dapat dibelanjakan. Sebagai contoh, para ekonom menggunakan Disposable Income sebagai titik awal untuk menghitung metrik seperti pendapatan diskresioner, tingkat tabungan pribadi, kecenderungan marjinal untuk mengkonsumsi (MPC), dan kecenderungan marjinal untuk menabung (MPS).
Rumus dan Perhitungan Pendapatan Disposabel
Ada banyak variasi dalam menghitung disposable income; secara umum, rumus untuk menghitung disposable income adalah:
Disposable Income = Total Pendapatan – Pajak – Potongan Wajib
(Disposable Income = Total Income – Taxes – Mandatory Deductions)
Pendapatan total mewakili keseluruhan upah kotor yang diperoleh individu atau masyarakat secara kolektif. Ini dapat dijaring dari upah atau penjualan yang dikembalikan atau pengurangan implisit lainnya yang terkait dengan proses mendapatkan pendapatan langsung tersebut. Misalnya, produk yang dikembalikan dari pelanggan akan mengurangi total pendapatan pemilik tunggal.
Pajak dan potongan wajib sering kali merupakan sanksi pemerintah yang tidak dapat dikecualikan oleh seseorang. Pengenaan ini dapat mencakup pajak penghasilan, pajak penggajian lainnya, pajak yang berlaku di wilayah geografis tertentu, dan kontribusi wajib seperti Keamanan Masyarakat.
Penggunaan untuk Disposable Income
Pendapatan Diskresioner
Pendapatan diskresioner sama dengan pendapatan yang dapat dibelanjakan dikurangi semua pembayaran untuk kebutuhan, termasuk pembayaran hipotek atau sewa rumah, asuransi kesehatan, makanan, dan transportasi. Bagian dari pendapatan yang dapat dibelanjakan ini dapat dibelanjakan sesuka hati. Pendapatan diskresioner adalah yang pertama kali menyusut setelah kehilangan pekerjaan atau pengurangan gaji. Bisnis yang menjual barang diskresioner, seperti perhiasan atau paket liburan cenderung paling menderita selama resesi. Penjualan mereka diawasi dengan cermat oleh para ekonom untuk melihat tanda-tanda resesi dan pemulihan.
Tingkat Tabungan Pribadi
Tingkat tabungan pribadi adalah persentase dari pendapatan yang dapat dibelanjakan yang digunakan untuk menabung untuk masa pensiun atau tujuan lainnya. Selama beberapa bulan di tahun 2005 dan 2006, tingkat tabungan pribadi rata-rata turun ke wilayah negatif untuk pertama kalinya sejak tahun 1933. Kantor Akuntabilitas Pemerintah AS. “Pengelolaan Fiskal dan Transformasi Pertahanan.” Ini berarti bahwa orang Amerika menghabiskan semua pendapatan mereka setiap bulan dan masih harus memanfaatkan tabungan atau utang untuk menutupi kekurangannya.
Kecenderungan Marjinal
Kecenderungan marjinal untuk mengkonsumsi adalah persentase dari setiap dolar tambahan pendapatan yang dapat dibelanjakan yang dibelanjakan dengan segera, sedangkan kecenderungan marjinal untuk menabung adalah persentase yang ditabung.
Pentingnya Disposable Income
Pendapatan yang dapat dibelanjakan tidak hanya penting bagi individu tetapi juga mempunyai nilai yang sangat besar bagi masyarakat secara keseluruhan. Hal-hal penting yang menjelaskan mengapa pendapatan yang dapat dibelanjakan itu penting meliputi:
- Fleksibilitas Finansial: Memiliki pendapatan yang dapat dibelanjakan memberi orang kebebasan untuk memutuskan bagaimana membelanjakan uang mereka. Fleksibilitas yang lebih besar dimungkinkan ketika mengelola uang pribadi, memenuhi kebutuhan saat ini, dan membuat rencana jangka panjang.
- Tingkat Kehidupan yang Lebih Tinggi: Tingkat kehidupan yang lebih tinggi dipengaruhi oleh uang yang dapat dibelanjakan. Hal ini memungkinkan masyarakat untuk menikmati barang dan jasa berkualitas lebih tinggi, kegiatan rekreasi, hobi, dan partisipasi dalam acara sosial dan budaya.
- Pertumbuhan Ekonomi: Belanja konsumen, yang merupakan kontributor utama pertumbuhan makroekonomi, sebagian besar didorong oleh pendapatan yang siap dibelanjakan. Ketika masyarakat mempunyai uang berlebih, mereka cenderung membelanjakannya untuk produk dan jasa, sehingga meningkatkan aktivitas ekonomi dan membuka peluang kerja.
- Tabungan dan Investasi: Orang-orang dengan pendapatan yang dapat dibelanjakan dapat menyisihkan uang untuk masa depan. Hal ini memungkinkan orang untuk mencapai tujuan keuangan jangka panjang seperti menabung untuk keadaan darurat, membeli investasi, membayar program pensiun, dan banyak lagi. Selain itu, menginvestasikan pendapatan yang dapat dibelanjakan memungkinkan perusahaan memperoleh modal untuk pertumbuhan ekonomi lebih lanjut.
- Pendapatan Pajak: Jika seseorang tidak memiliki pendapatan yang dapat dibelanjakan, ini berarti seluruh gajinya telah digunakan untuk pajak atau mereka tidak menghasilkan uang. Model ini mungkin bersifat demotivasi dalam masyarakat kapitalis dan tidak berkelanjutan dalam jangka panjang.
Hiasan Upah (Wage Garnishments)
Pemerintah federal menggunakan metode yang sedikit berbeda dalam menghitung pendapatan yang dapat dibelanjakan untuk tujuan pemotongan gaji. Ini adalah penyitaan sebagian dari gaji penerima upah sebelum dibayarkan setiap hari gajian sampai jumlah pajak yang harus dibayar atau tunjangan anak yang telah jatuh tempo dilunasi.
Untuk tujuan ini, pemerintah menggunakan pendapatan yang dapat dibelanjakan sebagai titik awal untuk menentukan berapa banyak dari setiap gaji yang akan diambil. Jumlah yang diberikan tidak boleh melebihi 25% dari pendapatan yang dapat dibelanjakan seseorang atau jumlah pendapatan mingguan seseorang yang melebihi 30 kali upah minimum federal, mana saja yang lebih kecil. Jumlah yang dibayarkan ke dalam program pensiun pendapatan kotor juga dikurangkan dari pendapatan yang dapat dibelanjakan dalam perhitungan ini.
Contoh Disposable Income di Dunia Nyata
Biro Analisis Ekonomi di Departemen Perdagangan AS melacak perubahan pendapatan pribadi yang dapat dibelanjakan dari bulan ke bulan. Misalnya, dari Februari 2023 hingga Maret 2023, pemerintah mencatat rata-rata pendapatan rumah tangga yang membuang sampah meningkat 0,3%. Jika pengukuran dari bulan ke bulan menurun, ini berarti rumah tangga akan memiliki sisa pendapatan yang lebih sedikit dibandingkan bulan sebelumnya untuk memenuhi kebutuhan.
Federal Reserve juga tertarik pada pendapatan yang dapat dibelanjakan, karena tabungan dan pengeluaran rumah tangga mempengaruhi kebijakan moneter dan fiskal. Misalnya, pada Maret 2023, Federal Reserve Bank of St. Louis melaporkan total pendapatan pribadi riil yang dapat dibelanjakan melebihi $15,6 triliun.
Angka ini berbeda dengan angka $19,2 triliun pada Maret 2021 ketika Federal Reserve memprioritaskan stimulus ekonomi sehubungan dengan pandemi ini.
Terakhir, industri tertentu sangat tertarik pada pendapatan yang dapat dibelanjakan. Misalnya, Departemen Pertanian Amerika Serikat mengukur berapa persen pendapatan yang dapat dibelanjakan seseorang untuk membeli makanan. Analisis tren jangka panjang seperti ini memungkinkan industri untuk merencanakan panen di masa depan, memahami di mana konsumen membeli barang, dan memungkinkan pemilik usaha (atau dalam hal ini, petani) untuk merencanakan masa depan secara memadai.
Kesimpulan
Pendapatan yang dapat dibelanjakan adalah sisa setelah pajak, dan digunakan rumah tangga untuk memenuhi kebutuhan dan keinginannya. Hal-hal seperti sewa, tagihan, belanja makanan, bensin, dan sebagainya dihasilkan dari pendapatan yang dapat dibelanjakan. Apa yang tersisa untuk ditabung atau diinginkan (vs. kebutuhan) dikenal sebagai pendapatan diskresi. Untuk meningkatkan pendapatan yang dapat dibelanjakan, seseorang dapat memperoleh penghasilan lebih banyak dan/atau mengurangi kewajiban pajaknya. Secara agregat, ketika pendapatan yang dapat dibelanjakan meningkat, rumah tangga memiliki lebih banyak uang untuk ditabung atau dibelanjakan, yang secara alami akan menyebabkan peningkatan konsumsi. Belanja konsumen merupakan salah satu faktor penentu permintaan yang paling penting; hal ini menciptakan permintaan yang membuat perusahaan tetap memperoleh keuntungan dan merekrut pekerja baru.