MSCI Emerging Markets Index adalah pilihan saham yang dirancang untuk melacak kinerja keuangan perusahaan-perusahaan utama di negara-negara dengan pertumbuhan pesat. Ini adalah salah satu dari sejumlah indeks yang dibuat oleh MSCI Inc., sebelumnya Morgan Stanley Capital International.
Investor AS yang ingin membeli saham global dapat membeli saham dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang mencerminkan indeks tersebut. Ada juga banyak ETF dan reksa dana yang menggunakan MSCI Emerging Markets Index sebagai tolak ukur kinerjanya.
Memahami Emerging Markets Index MSCI
Emerging Markets Index MSCI mencerminkan kinerja perusahaan-perusahaan berkapitalisasi besar dan menengah di 25 negara. Semuanya didefinisikan sebagai pasar negara berkembang. Artinya, perekonomian mereka atau beberapa sektor perekonomian mereka terlihat berkembang pesat dan terlibat secara agresif dengan pasar global.
Emerging Markets Index MSCI saat ini mencakup saham perusahaan yang berbasis di Brasil, Chili, Tiongkok, Kolombia, Republik Ceko, Mesir, Yunani, Hongaria, India, india, Korea, Kuwait, Malaysia, Meksiko, Peru, Filipina, Polandia, Qatar, Rusia, Arab Saudi, Afrika Selatan, Taiwan, Thailand, Turki, dan Uni Emirat Arab.
Indeks ini dibuat pada tahun 1988. Saat itu, perusahaan hanya terwakili di 10 negara. Saat ini, indeks ini banyak digunakan untuk mengukur kinerja ekonomi perusahaan-perusahaan di pasar negara berkembang. Hal ini juga digunakan oleh ETF dan reksa dana pasar berkembang sebagai tolok ukur untuk mengukur kinerja mereka sendiri.
Kinerja Emerging Markets Index MSCI
Pada Desember 2021, Emerging Markets Index MSC mencatat laba bersih satu tahun sebesar -2,54%, laba tahunan lima tahun sebesar 9,87%, dan laba tahunan 10 tahun sebesar 5,49%. Sejak didirikan pada tanggal 29 Desember 2000, imbal hasil tahunannya adalah 8,97%. Sebaliknya, MSCI World Index menghasilkan 21,82% dalam satu tahun, 15,03% dalam periode lima tahun, dan 12,70% dalam periode 10 tahun. Sejak 29 Desember 2000, ia telah menghasilkan keuntungan tahunan sebesar 6,72%. Indeks MSCI ACWI menghasilkan return 18,54% pada tahun lalu, 14,40% untuk periode lima tahun, dan 11,85% selama 10 tahun. Pengembaliannya sejak 29 Desember 2000 adalah 6,68%.
Berinvestasi dalam Emerging Markets Index MSCI
MSCI Emerging Markets Index bukanlah sebuah reksa dana. Namun, investor dapat membeli saham di dana yang diperdagangkan di bursa atau reksa dana yang membeli saham yang terdaftar di indeks. Misalnya, iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) menginvestasikan setidaknya 80% asetnya pada saham dan kuitansi penyimpanan Amerika yang termasuk dalam indeks. Ada beberapa ETF lain yang mencerminkan MSCI Emerging Market Index, namun dana iShares adalah yang terbesar sejauh ini.
Ada juga dana yang tidak mencerminkan Emerging Markets Index MSCI namun menggunakannya sebagai tolok ukur untuk mengukur kinerja mereka sendiri. Ini termasuk Avantis Emerging Markets Equity ETF (AVEM), Inovator MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF Seri Januari (EJAN), dan Inovator MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF Seri Juli (EJUL). Ada banyak pilihan lain dari ETF pasar negara berkembang dan reksa dana pasar negara berkembang yang melacak indeks lain, seperti Emerging Markets Index FTSI. Ini termasuk reksa dana yang dikelola yang tidak mencerminkan indeks tetapi melakukan pemilihan sahamnya sendiri. Pasar negara berkembang dianggap sebagai investasi berisiko, karena risiko politik dan fluktuasi nilai tukar mata uang. Investor yang beralih ke pasar negara berkembang harus mengharapkan tingkat pengembalian yang fluktuatif. Potensi keuntungannya besar, begitu pula potensi kerugiannya. Mereka dapat digunakan untuk menambah keragaman pada portofolio yang banyak mengandung aset AS.
Komposisi Emerging Markets Index MSCI
Pada Desember 2021, indeks tersebut mencerminkan kinerja 1.420 konstituen di 25 negara. 10 teratas adalah:
- Taiwan Semiconductor Mfg (Taiwan)
- Tencent Holdings (Tiongkok)
- Samsung Elektronik (Korea Selatan)
- Kepemilikan Grup Alibaba (Tiongkok)
- Meituan B (Tiongkok)
- Industri Ketergantungan (India)
- Infosys (India)
- Cina Konstruksi BK H (Cina)
- Mediatek Inc (Taiwan)
- JD.Com HK (Tiongkok)
Secara keseluruhan, indeks ini sangat berpengaruh pada perusahaan-perusahaan Tiongkok, dengan komposisi sebesar 32,41%, diikuti oleh perusahaan Taiwan sebesar 16,09%, serta Korea Selatan dan India masing-masing sebesar lebih dari 12%. Dalam hal komposisi sektornya, teknologi informasi, keuangan, dan kebijakan konsumen merupakan sektor yang dominan.
Kelebihan
- Menawarkan tolok ukur yang mudah dilacak untuk investasi pertumbuhan global
- Memberikan survei luas mengenai kinerja negara-negara berkembang di seluruh dunia
- Berfokus pada perusahaan-perusahaan besar dan menengah yang relatif konservatif
Kontra
- Tidak terdiversifikasi seperti indeks global lainnya
- Berorientasi pada cakrawala investasi jangka panjang: pengembalian jangka pendek dan menengah seringkali tertinggal
- Skala risikonya tinggi, mengingat fokusnya pada pasar negara berkembang
