Excess of Loss Reinsurance adalah jenis reasuransi di mana reasuradur memberi ganti rugi – atau kompensasi – kepada perusahaan yang menyerahkan kerugian yang melebihi batas yang ditentukan. Reasuransi adalah perusahaan yang memberikan perlindungan finansial kepada perusahaan asuransi; perusahaan ceding adalah perusahaan asuransi yang mengalihkan portofolio asuransinya kepada perusahaan reasuransi.
Excess of Loss Reinsurance merupakan salah satu bentuk reasuransi non proporsional. Reasuransi non-proporsional didasarkan pada retensi kerugian. Dengan reasuransi non-proporsional, perusahaan yang menyerahkan setuju untuk menerima seluruh kerugian sampai tingkat yang telah ditentukan.
Tergantung pada bahasa kontraknya, Excess of Loss Reinsurance dapat berlaku untuk seluruh peristiwa kerugian selama periode polis atau kerugian secara agregat. Perjanjian juga dapat menggunakan kelompok kerugian yang dikurangi dengan setiap klaim. Perusahaan reasuransi dan ceding akan menggunakan perhitungan biaya seperti rasio biaya pembakaran untuk menentukan harga.
Memahami Excess of Loss Reinsurance
Perjanjian atau kontrak reasuransi fakultatif sering kali menentukan batas kerugian yang menjadi tanggung jawab perusahaan reasuransi. Batasan ini disepakati dalam kontrak reasuransi; ini melindungi perusahaan reasuransi dari menghadapi tanggung jawab yang tidak terbatas. Dengan cara ini, kontrak perjanjian dan reasuransi fakultatif serupa dengan kontrak asuransi standar, yang memberikan perlindungan hingga jumlah tertentu. Meskipun hal ini bermanfaat bagi perusahaan reasuransi, hal ini memberikan tanggung jawab kepada perusahaan asuransi untuk mengurangi kerugian.
Excess of Loss Reinsurance mengambil pendekatan yang berbeda dari reasuransi perjanjian atau reasuransi fakultatif. Perusahaan reasuransi bertanggung jawab atas jumlah kerugian yang melebihi batas tertentu. Misalnya, kontrak reasuransi dengan kelebihan penyisihan kerugian dapat mengindikasikan bahwa perusahaan reasuransi bertanggung jawab atas kerugian lebih dari $500.000. Dalam kasus ini, jika kerugian agregat berjumlah $600.000, maka perusahaan reasuransi akan bertanggung jawab sebesar $100.000.
Excess of Loss Reinsurance juga dapat bekerja dengan cara yang sedikit berbeda. Daripada mengharuskan perusahaan reasuransi bertanggung jawab atas seluruh kerugian dalam jumlah tertentu, kontrak mungkin mengindikasikan bahwa perusahaan reasuransi bertanggung jawab atas persentase kerugian yang melebihi ambang batas tersebut. Artinya, perusahaan yang menyerahkan dan reasuradur akan berbagi kerugian agregat. Misalnya, kontrak reasuransi dengan kelebihan penyisihan kerugian dapat mengindikasikan bahwa perusahaan reasuransi bertanggung jawab atas 50% kerugian lebih dari $500.000. Dalam kasus ini, jika kerugian agregat berjumlah $600.000, perusahaan reasuransi akan bertanggung jawab sebesar $50.000 dan perusahaan yang menyerahkan akan bertanggung jawab sebesar $50.000.
Dengan melindungi dirinya dari kerugian yang berlebihan, kebijakan Excess of Loss Reinsurance memberikan keamanan lebih bagi ekuitas dan solvabilitasnya kepada perusahaan asuransi yang menyerahkannya. Hal ini juga dapat memberikan stabilitas lebih ketika terjadi peristiwa yang tidak biasa atau besar.
Reasuransi juga memungkinkan perusahaan asuransi untuk menanggung polis yang mencakup volume risiko yang lebih besar tanpa menaikkan biaya secara berlebihan untuk menutupi margin solvabilitasnya – jumlah dimana aset perusahaan asuransi, pada nilai wajar, dianggap melebihi kewajibannya dan aset lain yang sebanding. komitmen. Faktanya, reasuransi menyediakan aset likuid yang substansial bagi perusahaan asuransi jika terjadi kerugian luar biasa.