Exempt Income adalah jenis penghasilan tertentu yang tidak dikenakan pajak penghasilan. Beberapa jenis pendapatan dikecualikan dari pajak pendapatan federal atau negara bagian atau keduanya. IRS menentukan jenis pendapatan mana yang dikecualikan dari pajak pendapatan federal dan keadaan untuk setiap pengecualian. Negara-negara bagian mempunyai peraturannya sendiri yang mendefinisikan apa yang dianggap sebagai Exempt Income.
Memahami Exempt Income
Beberapa penghasilan dan manfaat tidak dikenakan pajak dalam kondisi tertentu. Beberapa tunjangan yang berhubungan dengan kesehatan bebas pajak, termasuk tunjangan dari asuransi kecacatan tambahan yang disponsori perusahaan yang dibeli dengan uang setelah pajak, rencana asuransi swasta yang didanai dengan uang setelah pajak, sebagian besar manfaat dari rencana asuransi kesehatan yang disponsori perusahaan, dan kompensasi pekerja.
Hadiah yang melebihi nilai tertentu dapat memicu pajak hadiah pada orang yang memberikan hadiah tersebut. Namun, hadiah apa pun yang bernilai kurang dari $17.000 pada tahun 2023 dan $18.000 pada tahun 2024 dibebaskan dari pajak penghasilan. Terlepas dari nilainya, hadiah, termasuk biaya pengobatan yang dibayarkan untuk orang lain dan sumbangan amal, bebas pajak penghasilan. Sumbangan amal juga dapat dikurangkan dari pajak.
Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan (TCJA) pada tahun 2017 menghapuskan pengecualian pribadi dari tahun pajak 2018 hingga 2026 tetapi secara kasar menggandakan pengurangan standar. Untuk tahun pajak 2023 dan 2024, standar pemotongannya adalah:
2023 and 2024 Standard Deductions (Pengurangan Standar 2023 dan 2024) | ||
| 2023 Tax Year | 2024 Tax Year | |
| Wajib Pajak Lajang dan Pasutri Mengajukan Secara Terpisah | $13,850 | $14,600 |
| Pasangan Menikah Mengajukan Bersama | $27,700 | $29,200 |
| Kepala Rumah Tangga | $20,800 | $21,900 |
Contoh Exempt Income
Distribusi dari rekening tabungan kesehatan (HSA) hanya dibebaskan dari pajak penghasilan jika digunakan untuk biaya pengobatan yang memenuhi syarat. Distribusi yang memenuhi syarat dari rencana Roth 401(k) dan Roth IRA yang didanai dengan dolar setelah pajak bebas pajak. Investasi lain juga dapat dilindungi dari pajak penghasilan. Misalnya, bunga yang diperoleh dari obligasi daerah dibebaskan dari pajak pendapatan federal dan negara bagian jika Anda tinggal di negara bagian tempat obligasi tersebut diterbitkan. Kerugian modal dari investasi yang dijual juga dapat mengurangi penghasilan kena pajak Anda hingga $3.000 per tahun.
Jika seseorang meninggal dan Anda adalah penerima manfaat asuransi jiwa, itu juga merupakan penghasilan tidak kena pajak tetapi mungkin dikenakan pajak properti. Pajak properti, atau pajak kematian, berlaku untuk sebagian properti setelah melampaui ambang batas tertentu, $12,92 juta pada tahun 2023 dan $13,61 juta pada tahun 2024.
Kesimpulan
Hampir semua bentuk penghasilan dikenakan pajak termasuk upah, gaji, tip, dan jenis penghasilan lainnya dari pemberi kerja atau sebagai pekerja lepas. Namun bentuk penghasilan tertentu tidak dikenakan pajak. Exempt Income mencakup hal-hal seperti distribusi dari beberapa rekening pensiun, hadiah dalam jumlah tertentu, tunjangan tertentu, dan rencana asuransi swasta.
