Metode Expected Loss Ratio (ELR) adalah teknik yang digunakan untuk menentukan proyeksi jumlah klaim, relatif terhadap premi yang diperoleh. Metode rasio kerugian yang diharapkan (ELR) digunakan ketika perusahaan asuransi tidak memiliki data kejadian klaim masa lalu yang sesuai karena adanya perubahan pada penawaran produknya dan ketika perusahaan asuransi kekurangan sampel data yang cukup besar untuk lini produk jangka panjang.
Rumus Metode ELR Adalah
Metode ELR=EP ∗ ELR −Kerugian yang Dibayar dimana:
Di mana:
EP = Memperoleh premi
Cara Menghitung Expected Loss Ratio – ELR Method
Untuk menghitung metode rasio kerugian yang diharapkan, kalikan premi yang diperoleh dengan rasio kerugian yang diharapkan dan kemudian kurangi kerugian yang dibayarkan.
Apa yang Diberitahukan Metode ELR kepada Anda?
Perusahaan asuransi menyisihkan sebagian preminya dari penjaminan polis baru untuk membayar klaim di masa depan. Rasio kerugian yang diharapkan digunakan untuk menentukan berapa banyak yang mereka sisihkan. Penting juga untuk diingat bahwa frekuensi dan tingkat keparahan klaim yang diperkirakan akan mereka alami juga berperan. Perusahaan asuransi menggunakan berbagai metode peramalan untuk menentukan cadangan klaim.
Dalam kasus tertentu, seperti lini bisnis baru, metode ELR mungkin merupakan satu-satunya cara yang mungkin untuk mengetahui tingkat cadangan kerugian yang diperlukan. Metode ELR juga dapat digunakan untuk menetapkan cadangan kerugian pada lini bisnis dan periode polis tertentu. Rasio kerugian yang diharapkan, dikalikan dengan jumlah premi yang diperoleh, akan menghasilkan perkiraan kerugian akhir (dibayar atau terjadi). Namun, untuk bidang usaha tertentu, peraturan pemerintah mungkin menentukan tingkat minimum cadangan kerugian yang diperlukan.
Contoh Cara Menggunakan Metode Expected Loss Ratio (ELR).
Penanggung juga dapat menggunakan rasio kerugian yang diharapkan untuk menghitung cadangan yang terjadi tetapi tidak dilaporkan (IBNR) dan total cadangan. Rasio kerugian yang diharapkan adalah rasio kerugian akhir terhadap premi yang diperoleh. Kerugian akhir dapat dihitung sebagai premi yang diperoleh dikalikan dengan rasio kerugian yang diharapkan. Total cadangan dihitung sebagai kerugian akhir dikurangi kerugian yang dibayarkan. Cadangan IBNR dihitung sebagai total cadangan dikurangi cadangan tunai.
Misalnya, perusahaan asuransi memperoleh premi sebesar $10.000.000 dan rasio kerugian yang diharapkan sebesar 0,60. Sepanjang tahun ini, perusahaan telah membayar kerugian sebesar $750.000 dan cadangan kas sebesar $900.000. Total cadangan perusahaan asuransi adalah $5.250.000 ($10.000.000 * 0,60 – $750.000), dan cadangan IBNRnya adalah $4.350.000 ($5.250.000 – $900.000).
Perbedaan Metode ELR dan Metode Chain Ladder (CLM)
ELR dan metode tangga rantai (CLM) mengukur cadangan klaim, dimana CLM menggunakan data masa lalu untuk memprediksi apa yang terjadi di masa depan. Meskipun rasio kerugian yang diharapkan (ELR) digunakan ketika hanya ada sedikit data masa lalu yang dapat digunakan, CLM digunakan untuk bisnis dan lini bisnis yang stabil.
Keterbatasan Penggunaan Metode ELR
Jumlah cadangan klaim yang harus disisihkan oleh perusahaan asuransi ditentukan oleh model aktuaria dan metode peramalan. Perusahaan asuransi sering kali menggunakan rasio kerugian yang diharapkan pada jumlah dan kualitas data yang tersedia. Hal ini sering berguna pada tahap awal peramalan karena tidak memperhitungkan kerugian aktual yang dibayarkan, namun pada tahap selanjutnya, kurangnya kepekaan terhadap perubahan kerugian yang dilaporkan dan dibayar membuatnya kurang akurat sehingga kurang berguna.
