Dalam istilah finansial, float adalah uang dalam sistem perbankan yang dihitung dua kali secara singkat karena kesenjangan waktu dalam mendaftarkan penyetoran atau penarikan. Kesenjangan waktu ini biasanya disebabkan oleh keterlambatan pemrosesan cek kertas. Bank mengkredit rekening pelanggan segera setelah cek disetorkan. Namun, perlu beberapa waktu untuk menerima cek dari bank pembayar dan mencatatnya. Sampai cek tersebut menyelesaikan rekening tempat cek tersebut ditarik, jumlah yang tertulis “ada” di dua tempat berbeda, muncul di rekening bank penerima dan pembayar.
Memahami Float
Federal Reserve (The Fed) mendefinisikan dua jenis float. Float sisa terjadi akibat penundaan di lembaga pemrosesan, biasanya karena akhir pekan dan simpanan musiman. Pengapungan transportasi terjadi karena cuaca buruk dan penundaan lalu lintas udara dan oleh karena itu, tertinggi terjadi pada bulan-bulan musim dingin.
The Fed—yang memproses sepertiga dari seluruh cek di Amerika Serikat—mengamati bahwa meskipun jumlah dana yang masuk berfluktuasi secara acak, terdapat tren mingguan dan musiman yang pasti. Misalnya, float biasanya meningkat pada hari Selasa karena tumpukan cek selama akhir pekan dan selama bulan Desember dan Januari karena volume cek yang lebih tinggi selama musim liburan.
Federal Reserve menggunakan tren ini untuk memperkirakan tingkat Float, yang kemudian digunakan dalam implementasi kebijakan moneter sehari-hari.
Cara Menghitung Float
Rumus untuk menghitung float adalah:
- Float = saldo tersedia perusahaan – saldo buku perusahaan
Float mewakili efek bersih dari cek dalam proses kliring. Ukuran umum dari float adalah rata-rata float harian, dihitung dengan membagi nilai total cek dalam proses pengumpulan selama periode tertentu dengan jumlah hari dalam periode tersebut. Nilai total cek dalam proses penagihan dihitung dengan mengalikan jumlah float dengan jumlah hari beredarnya.
Misalnya, sebuah perusahaan dengan saldo Float sebesar $15.000 untuk 14 hari pertama bulan tersebut, dan $19.000 untuk 17 hari terakhir bulan tersebut akan menghitung rata-rata Float hariannya sebagai:
- [($15.000 x 14) + ($19.000 x 17)] 31
- = ($210.000 + $323.000) 31
- = $533.000 31
- = $17.193,55
Kegunaan Float
Individu sering menggunakan float untuk keuntungan mereka. Misalnya, Amanda mempunyai pembayaran kartu kredit sebesar $500 yang jatuh tempo tanggal 1 April. Pada tanggal 23 Maret, dia menulis dan mengirimkan check-in sejumlah tersebut, meskipun dia tidak memiliki $500 di rekening banknya. Namun, dia tahu bahwa gajinya akan disetorkan ke rekening gironya paling lambat tanggal 25 Maret—dan dia mengandalkan fakta bahwa perusahaan kartu kredit mungkin tidak akan menerima dan menyerahkan ceknya untuk pembayaran hingga tanggal 1 April. Dia memiliki simpanan senilai $500. —waktu antara waktu penulisan ceknya dan waktu pelunasan ceknya—untuk hari-hari itu. Jika dia paham teknologi, pada dasarnya dia bisa melakukan hal yang sama dengan online pada tanggal 23 Maret dan menjadwalkan pembayaran elektronik di situs web perusahaan kartu kredit untuk tanggal 1 April, sekali lagi menghitung banknya telah mengirimkan gajinya pada tanggal 25 Maret.
Masa Depan Float
Kemajuan teknologi telah mendorong penerapan langkah-langkah yang secara signifikan mempercepat pembayaran dan dengan demikian mengurangi jumlah pembayaran. Langkah-langkah ini mencakup meluasnya penggunaan pembayaran elektronik dan transfer dana elektronik, penyetoran langsung gaji karyawan oleh perusahaan, serta pemindaian dan penyajian cek secara elektronik—bukan transfer fisik.
Akibatnya, dana Float di Amerika Serikat menurun dari rekor rata-rata harian sebesar $6,6 miliar pada akhir tahun 1970an—ketika angka tersebut meningkat karena inflasi yang tinggi dan suku bunga yang tinggi—menjadi hanya $774 juta pada tahun 2000, menurut Federal Reserve.
Penurunan yang terus-menerus dalam jumlah cek yang ditulis setiap tahun, ditambah dengan cepatnya penerapan layanan pembayaran yang inovatif dan nyaman, mungkin akan membuat masa lalu tidak lagi berjalan lancar.
Contoh Float di Dunia Nyata
Perusahaan-perusahaan besar dan lembaga-lembaga keuangan juga sering “bermain-main” dengan jumlah keuntungan yang lebih besar—yakni, pendapatan bunga yang mereka peroleh dari suatu jumlah dengan mempercepat penyetorannya ke rekening mereka atau memperlambat presentasi pembayaran. Langkah-langkah tersebut tidak melanggar hukum, baik bagi individu maupun institusi, jika uang yang terlibat adalah milik mereka sendiri. Namun, bermain dengan float dapat meluas ke bidang penipuan kawat atau penipuan surat jika melibatkan penggunaan dana orang lain. Pada tahun 1985, perusahaan pialang E.F. Hutton & Company (sekarang sudah tidak beroperasi) mengaku bersalah atas 2.000 dakwaan karena secara sengaja dan sistematis melakukan penarikan berlebihan pada beberapa rekening untuk mendanai rekening lain. Perusahaan tersebut menulis cek atas uang yang tidak harus diperolehnya dari penjualan tersebut—yang pada dasarnya, mendapatkan pinjaman jutaan dolar dari bank tanpa sepengetahuan bank dan tanpa membayar biaya atau bunga. Pada dasarnya, ini adalah skema Float yang dilaksanakan dalam skala besar selama bertahun-tahun. Karena float pada dasarnya adalah uang yang dihitung ganda, maka hal ini dapat mendistorsi pengukuran jumlah uang beredar suatu negara dengan menggelembungkan jumlah uang dalam sistem perbankan secara singkat.
